Финансы Gilead Sciences, Inc. (GILD)
NASDAQ · Healthcare · Drug Manufacturers - General · Сотрудников: 17 000 · CEO: Daniel O'Day
- Цена
- 170,68 $ +3,06 %
- Капитализация
- 212 млрд $
- Стоимость предприятия
- 231 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-02-09 Прогноз EPS: 1,39 $
Выручка (TTM)31 млрд $+6,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-4,4 %-40,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -1,36 млрд $
Чистая прибыль (TTM)-3,86 млрд $-147,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)14 млрд $+53,2 % к прошлому годуCapex: 442 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-3,16 $-149,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-19,8 млрд $-12,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 212 млрд $ EV 231 млрд $
- Выручка
- 31 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +6 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -12,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -55,1× Прогнозный -213,4× (FY2026)
- P/S
- 6,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 281,2× TTM
- Свободный денежный поток
- 14 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -3,86 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 31,2 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-09 Прогноз выручки: 8,28 млрд $
- Дивиденд
- 3,25 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 6,3 %, EPS выше на 16,4 %Выручка 8,3 млрд $ при ожидании 7,81 млрд $ (+6,3 %); EPS 2,55 $ при ожидании 2,19 $ (+16,4 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 6,8 %Выручка за Q3 '26: 8,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,6 %.
- Операционная маржа -4,4 % (TTM), к прошлому году: -40,4 п.п.Операционная прибыль: рост -112,9 %, выручка: рост 6,5 %.
- Capex: 1,4 % выручки (год назад 1,7 %)Инвестировано 442 млн $ за последние 4 квартала (-12,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 14 млрд $.
- Акционерам возвращено 5,48 млрд $ = 39,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,37 млрд $ (год назад 2,04 млрд $), дивиденды: 4,1 млрд $, выплаты акциями: 464 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,25 млрд, год назад: 1,25 млрд.
- Чистый долг: 19,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 6,44 млрд $, долг с арендой: 26,2 млрд $; год назад чистый долг: 17,6 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,3 млрд $ | 7,77 млрд $ | +6,8 % |
| Валовая маржа | 81,1 % | 79,8 % | +1,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,46 млрд $ | 3,33 млрд $ | +4,1 % |
| Операционная маржа | 41,7 % | 42,8 % | -1,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,43 млрд $ | 3,05 млрд $ | -20,4 % |
| Разводнённая EPS | 1,94 $ | 2,43 $ | -20,2 % |
| Операционный денежный поток | 5,04 млрд $ | 4,11 млрд $ | +22,6 % |
| Capex | 237 млн $ | 147 млн $ | +61,2 % |
| Свободный денежный поток | 4,8 млрд $ | 3,96 млрд $ | +21,2 % |
| R&D | 1,61 млрд $ | 1,35 млрд $ | +19,5 % |
| Выплаты на основе акций | 234 млн $ | 230 млн $ | +1,7 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,3 млрд $ | 7,81 млрд $ | +6,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,55 $ | 2,19 $ | +16,4 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Products, Other HIV | 6,25 млрд $ | +18,4 % | 84,2 % | – | – | |
| Total HIV | – | – | – | – | – | |
| Cell Therapy Products, Total Cell Therapy Product Sales | 415 млн $ | -19,4 % | 5,6 % | – | – | |
| Total Liver Disease | – | – | – | – | – | |
| Total Oncology | – | – | – | – | – | |
| Veklury | 86 млн $ | -69,0 % | 1,2 % | 464 млн $ | -62,9 % | |
| Trodelvy | 506 млн $ | +41,7 % | 6,8 % | – | – | |
| Other Products, Total Other product sales | 167 млн $ | -9,2 % | 2,2 % | – | – | |
| Total Other | – | – | – | – | – | |
| Royalty, contract and other revenues | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 6,36 млрд $ | +20,5 % | 76,7 % | 22,5 млрд $ | +8,5 % | |
| Europe | 1,07 млрд $ | -31,5 % | 12,8 % | 4,77 млрд $ | -4,7 % | |
| Other International | 872 млн $ | -6,5 % | 10,5 % | 3,45 млрд $ | -1,9 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 14,5 млрд $
- Capex
- -442 млн $
- Выкуп акций
- -1,37 млрд $
- Дивиденды
- -4,1 млрд $
- Приобретения
- -628 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,28 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 464 млн $
- Свободный денежный поток
- 14 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 39,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -55,1× | 63,4× | 14,6× – 243,1× |
| EV / EBITDA | 281,2× | 15,6× | 9,9× – 29,7× |
| EV / выручка | 7,5× | 4,7× | 4,1× – 5,8× |
| Цена / FCF | 15,1× | 12,5× | 8,4× – 16,1× |
| Цена / балансовая | 16,3× | 5,3× | 4,3× – 6,7× |
| Доходность FCF | 6,6 % | 8,4 % | 6,2 % – 11,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -3,2 % | 11,6 % | 2,4 % – 20,3 % |
| Рентабельность капитала | -21,7 % | 23,2 % | 2,5 % – 37,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 163,67 $ (-4,1 %)
диапазон 126,00 $ – 195,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать38
Держать19
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 31,2 млрд $ | +6,0 % | -0,80 $ | -111,8 % | -213,4× | 11 |
| FY2027 | 33,4 млрд $ | +7,0 % | 10,07 $ | +1 359,8 % | 16,9× | 16 |
| FY2028 | 34,8 млрд $ | +4,0 % | 10,78 $ | +7,0 % | 15,8× | 10 |
| FY2029 | 37,3 млрд $ | +7,4 % | 12,20 $ | +13,1 % | 14,0× | 4 |
| FY2030 | 39,6 млрд $ | +6,1 % | 13,35 $ | +9,4 % | 12,8× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (275), которые Gilead Sciences, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 934 млн $ | 808 млн $ | +15,6 % | 715 млн $ | 833 млн $ | -14,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,01 млрд $ | 5,1 млрд $ | -1,7 % | 4,91 млрд $ | 4,42 млрд $ | +11,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 42 млн $ | 41 млн $ | +2,4 % | 41 млн $ | 52 млн $ | -21,2 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 5,96 млрд $ | 5,99 млрд $ | -0,6 % | 5,9 млрд $ | 5,32 млрд $ | +10,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 92 млн $2025-12-31 | 1,65 млрд $ | -94,4 % | 92 млн $ | 1,65 млрд $ | -94,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 974 млн $ | 866 млн $ | +12,5 % | 896 млн $ | 830 млн $ | +8,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3 млрд $ | 2,69 млрд $ | +11,4 % | 2,7 млрд $ | 2,47 млрд $ | +9,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 89 млн $ | 36 млн $ | +147,2 % | 39 млн $ | 132 млн $ | -70,5 % |
| Additional Paid in Capital | 9,84 млрд $ | 8,68 млрд $ | +13,4 % | 8,93 млрд $ | 7,7 млрд $ | +16,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 1 млрд $ | 869 млн $ | +15,1 % |
| Amortization | 608 млн $ | 596 млн $ | +2,0 % | 2,39 млрд $ | 2,39 млрд $ | +0,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 2,4 млрд $ | 2,4 млрд $ | 0,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 млн | 3 млн | -66,7 % | 2 млн | 5 млн | -60,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 234 млн $ | 231 млн $ | +1,3 % | 899 млн $ | 834 млн $ | +7,8 % |
| Assets | 51,4 млрд $ | 58,5 млрд $ | -12,2 % | 59 млрд $ | 59 млрд $ | 0,0 % |
| Assets, Current | 16,6 млрд $ | 17,9 млрд $ | -7,4 % | 18,3 млрд $ | 19,2 млрд $ | -4,3 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 6,48 млрд $ | – | – | 6,97 млрд $2020-12-31 | 11 млрд $ | -36,9 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 4,62 млрд $2025-12-31 | 4,54 млрд $ | +1,8 % | 4,62 млрд $ | 4,54 млрд $ | +1,8 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 666 млн $2025-12-31 | 692 млн $ | -3,8 % | 666 млн $ | 692 млн $ | -3,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,44 млрд $ | 7,33 млрд $ | -12,2 % | 7,56 млрд $ | 9,99 млрд $ | -24,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,26 млрд $ | 2,19 млрд $ | +49,0 % | -2,43 млрд $ | 3,91 млрд $ | -162,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,82 $ | 0,79 $ | +3,8 % | 3,16 $ | 3,08 $ | +2,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 5,6 млрд | 5,6 млрд | 0,0 % | 5,6 млрд | 5,6 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,24 млрд | 1,24 млрд | -0,1 % | 1,24 млрд | 1,25 млрд | -0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,24 млрд | 1,24 млрд | -0,1 % | 1,24 млрд | 1,25 млрд | -0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,42 млрд $ | 3,11 млрд $ | -22,0 % | 8,42 млрд $ | 584 млн $ | +1 341,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,19 млрд $2025-12-31 | 1,84 млрд $ | +18,7 % | 8,42 млрд $ | 584 млн $ | +1 341,4 % |
| Construction in Progress, Gross | 745 млн $2025-12-31 | 501 млн $ | +48,7 % | 745 млн $ | 501 млн $ | +48,7 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 732 млн $ | 695 млн $ | +5,3 % | 629 млн $ | 277 млн $ | +127,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 57 млн $ | 56 млн $ | +1,8 % | 48 млн $ | 58 млн $ | -17,2 % |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 146 млн $ | 148 млн $ | -1,4 % | 612 млн $ | 727 млн $ | -15,8 % |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 321 млн $2025-12-31 | 321 млн $ | 0,0 % | 321 млн $ | 321 млн $ | 0,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,57 млрд $ | 1,57 млрд $ | +0,1 % | 6,23 млрд $ | 6,25 млрд $ | -0,3 % |
| Costs and Expenses | 4,84 млрд $ | 4,44 млрд $ | +8,9 % | 19,4 млрд $ | 27,1 млрд $ | -28,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 820 млн $ | 1,5 млрд $ | -45,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 256 млн $ | 519 млн $ | -50,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 51 млн $ | 39 млн $ | +30,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 млн $2026-03-31 | – | – | 11 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 4 млн $2026-03-31 | – | – | 1 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 0 $2025-09-30 | – | – | 2 млн $2023-12-31 | 6 млн $ | -66,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4 млн $2026-03-31 | – | – | 32 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 982 млн $2026-03-31 | – | – | 2,93 млрд $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 15 млн $2026-03-31 | – | – | 70 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | – | – | – | 624 млн $2023-12-31 | 705 млн $ | -11,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | – | – | – | 8 млн $2023-12-31 | 12 млн $ | -33,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 669 млн $2026-03-31 | – | – | 724 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | – | – | – | 2 млн $2023-12-31 | 22 млн $ | -90,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 0 $2025-09-30 | – | – | 2 млн $2023-12-31 | 6 млн $ | -66,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4 млн $2026-03-31 | – | – | 32 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 979 млн $2026-03-31 | – | – | 2,94 млрд $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 15 млн $2026-03-31 | – | – | 70 млн $ | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | – | – | – | 1,35 млрд $2023-12-31 | 1,91 млрд $ | -29,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | – | – | – | 10 млн $2023-12-31 | 34 млн $ | -70,6 % |
| Debt, Current | 2,42 млрд $ | 2,81 млрд $ | -13,9 % | 2,81 млрд $ | 1,82 млрд $ | +54,7 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 1 млрд $2026-03-31 | – | – | 3,03 млрд $ | 0 $ | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 997 млн $2026-03-31 | – | – | 3,04 млрд $ | – | – |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | 200 млн $ | 204 млн $ | -2,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01