Финансы GE Vernova Inc. (GEV)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Сотрудников: 78 000 · CEO: Scott L. Strazik
- Цена
- 857,87 $ -3,38 %
- Капитализация
- 227 млрд $
- Стоимость предприятия
- 213 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-01-27 Прогноз EPS: 6,60 $
Выручка (TTM)44 млрд $+16,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)6,4 %+2,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,83 млрд $
Чистая прибыль (TTM)10,4 млрд $+508,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)17,1 млрд $+592,1 % к прошлому годуCapex: 2,1 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)38,00 $+518,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги13,9 млрд $+75,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 227 млрд $ EV 213 млрд $
- Выручка
- 44 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +23 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 23,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 22,3× Прогнозный 27,2× (FY2026)
- P/S
- 5,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 20,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 17,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 10,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 46,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-27 Прогноз выручки: 13,9 млрд $
- Дивиденд
- 1,75 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка выше на 5,4 %, EPS выше на 19,4 %Выручка 12,6 млрд $ при ожидании 12 млрд $ (+5,4 %); EPS 4,81 $ при ожидании 4,03 $ (+19,4 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 26,8 %Выручка за Q3 '26: 12,6 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 13,4 %.
- Операционная маржа 6,4 % (TTM), к прошлому году: +2,7 п.п.Операционная прибыль: рост 100,2 %, выручка: рост 16,9 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 68,3 %Прибыль до налогов 8,92 млрд $, операционная прибыль 2,83 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 4,8 % выручки (год назад 2,5 %)Инвестировано 2,1 млрд $ за последние 4 квартала (+119,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 17,1 млрд $ = 165,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 6,85 млрд $ = 40,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 6,37 млрд $ (год назад 2,24 млрд $), дивиденды: 474 млн $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 268 млн, год назад: 275 млн.
- Чистые деньги: 13,9 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 16,8 млрд $, долг с арендой: 2,83 млрд $; год назад чистые деньги: 7,95 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,6 млрд $ | 9,97 млрд $ | +26,8 % |
| Валовая маржа | 24,6 % | 19,0 % | +5,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,39 млрд $ | 366 млн $ | +280,9 % |
| Операционная маржа | 11,0 % | 3,7 % | +7,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,29 млрд $ | 452 млн $ | +185,6 % |
| Разводнённая EPS | 4,81 $ | 1,64 $ | +193,3 % |
| Операционный денежный поток | 6,06 млрд $ | 980 млн $ | +518,1 % |
| Capex | 647 млн $ | 247 млн $ | +161,9 % |
| Свободный денежный поток | 5,41 млрд $ | 733 млн $ | +638,1 % |
| R&D | 358 млн $ | 310 млн $ | +15,5 % |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,6 млрд $ | 12 млрд $ | +5,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 4,81 $ | 4,03 $ | +19,4 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | 8,34 млрд $ | +41,8 % | 66,0 % | 26 млрд $ | +24,9 % | |
| Service | 4,3 млрд $ | +5,2 % | 34,0 % | 18 млрд $ | +6,9 % | |
| Power Segment | – | – | – | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 19,2 млрд $
- Capex
- -2,1 млрд $
- Выкуп акций
- -6,37 млрд $
- Дивиденды
- -474 млн $
- Приобретения
- -4,28 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 2,57 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 17,1 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 40,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,3× | 47,4× 2 из 5 лет | 36,5× – 58,3× |
| EV / EBITDA | 20,6× | 35,7× 3 из 5 лет | 22,9× – 45,9× |
| EV / выручка | 4,8× | 2,3× 4 из 5 лет | 1,1× – 4,4× |
| Цена / FCF | 13,3× | 60,6× 3 из 5 лет | 47,9× – 80,8× |
| Цена / балансовая | 20,0× | 8,4× 4 из 5 лет | 3,4× – 15,9× |
| Доходность FCF | 7,5 % | -0,6 % | -6,3 % – 2,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 28,1 % | -2,5 % | -15,4 % – 6,3 % |
| Рентабельность капитала | 85,6 % | 5,7 % | -25,7 % – 43,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 1 240,56 $ (+44,6 %)
диапазон 949,00 $ – 1 450,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать22
Держать6
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 46,9 млрд $ | +23,2 % | 31,51 $ | +78,1 % | 27,2× | 16 |
| FY2027 | 53,7 млрд $ | +14,5 % | 25,70 $ | -18,5 % | 33,4× | 19 |
| FY2028 | 62,1 млрд $ | +15,8 % | 35,99 $ | +40,1 % | 23,8× | 19 |
| FY2029 | 70,7 млрд $ | +13,9 % | 45,93 $ | +27,6 % | 18,7× | 8 |
| FY2030 | 80,6 млрд $ | +14,0 % | 58,67 $ | +27,7 % | 14,6× | 14 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (324), которые GE Vernova Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 10,8 млрд $ | 9,54 млрд $ | +13,0 % | 8,81 млрд $ | 8,6 млрд $ | +2,4 % |
| Accounts Payable, Trade, Current | 7,11 млрд $ | 5,89 млрд $ | +20,8 % | 5,72 млрд $ | 4,97 млрд $ | +15,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 365 млн $ | 443 млн $ | -17,6 % | 441 млн $ | 464 млн $ | -5,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 196 млн $ | 120 млн $ | +63,3 % | 197 млн $ | 142 млн $ | +38,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 70 млн $ | 12 млн $ | +483,3 % | 30 млн $ | 36 млн $ | -16,7 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 9,14 млрд $ | 5,66 млрд $ | +61,4 % | 7,87 млрд $ | 6,31 млрд $ | +24,6 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 210 млн $ | 307 млн $ | -31,6 % | 228 млн $ | 282 млн $ | -19,1 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 1 млн $ | -14 млн $ | +107,1 % | 2 млн $ | 33 млн $ | -93,9 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | 24 млн $2025-12-31 | 13 млн $ | +84,6 % | 24 млн $ | 13 млн $ | +84,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | 20 млн $2025-12-31 | 11 млн $ | +81,8 % | 20 млн $ | 11 млн $ | +81,8 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 295 млн $ | 272 млн $ | +8,5 % | 335 млн $ | 375 млн $ | -10,7 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 8,28 млрд $ | 8,14 млрд $ | +1,7 % | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,87 млрд $ | -1,44 млрд $ | -30,3 % | -1,41 млрд $ | -1,76 млрд $ | +20,0 % |
| Additional Paid in Capital | 9,5 млрд $ | 9,76 млрд $ | -2,6 % | 9,81 млрд $ | 9,73 млрд $ | +0,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | 239 млн $ | 61 млн $ | +291,8 % | 238 млн $ | 277 млн $ | -14,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 млн | -100,0 % | 1 млн | 1 млн | 0,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 59 млн $ | 54 млн $ | +9,3 % | 257 млн $ | 155 млн $ | +65,8 % |
| Asset Retirement Obligation | 554 млн $ | 548 млн $ | +1,1 % | 541 млн $ | 622 млн $ | -13,0 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 541 млн $2025-12-31 | 510 млн $ | +6,1 % | 541 млн $ | 510 млн $ | +6,1 % |
| Assets | 86,2 млрд $ | 54,4 млрд $ | +58,5 % | 63 млрд $ | 51,5 млрд $ | +22,4 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 1,16 млрд $2025-12-31 | 890 млн $ | +30,7 % | 1,16 млрд $ | 890 млн $ | +30,7 % |
| Assets, Current | 51,7 млрд $ | 36,3 млрд $ | +42,5 % | 40,2 млрд $ | 34,2 млрд $ | +17,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 16,8 млрд $ | 7,95 млрд $ | +111,0 % | 8,85 млрд $ | 8,21 млрд $ | +7,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,64 млрд $ | 54 млн $ | +6 648,1 % | 644 млн $ | 6,05 млрд $ | -89,4 % |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | 3,64 млрд $ | 53 млн $ | +6 775,5 % | 643 млн $ | 6,65 млрд $ | -90,3 % |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | 0 $ | 2 млн $ | -100,0 % | 2 млн $ | -603 млн $ | +100,3 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,50 $ | 0,25 $ | +100,0 % | 1,25 $ | 0,25 $ | +400,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 265 млн | – | – | 270 млн | 276 млн | -2,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 265 млн | 271 млн | -2,4 % | 270 млн | 276 млн | -2,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -22 млн $ | 1 млн $ | -2 300,0 % | -2 млн $ | 11 млн $ | -118,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,15 млрд $ | 459 млн $ | +150,1 % | 5,24 млрд $ | 428 млн $ | +1 123,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,13 млрд $ | 460 млн $ | +144,8 % | 5,23 млрд $ | 439 млн $ | +1 092,0 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 9,32 млрд $ | 9,49 млрд $ | -1,7 % | 9,29 млрд $ | 8,62 млрд $ | +7,8 % |
| Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | -1,32 млрд $ | -1,25 млрд $ | -5,7 % | -5,36 млрд $ | -5,02 млрд $ | -6,8 % |
| Contract with Customer, Liability | 45,7 млрд $ | 20,3 млрд $ | +125,3 % | 26 млрд $ | 17,7 млрд $ | +46,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price | -341 млн $2025-12-31 | -226 млн $ | -50,9 % | -637 млн $ | -1,01 млрд $ | +36,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 45,7 млрд $ | 20,2 млрд $ | +126,6 % | 25,8 млрд $ | 17,6 млрд $ | +46,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 77 млн $ | 153 млн $ | -49,7 % | 175 млн $ | 157 млн $ | +11,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 3,18 млрд $ | 2,68 млрд $ | +18,5 % | 11,2 млрд $ | 9,93 млрд $ | +13,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 9,54 млрд $ | 8,07 млрд $ | +18,2 % | 30,5 млрд $ | 28,9 млрд $ | +5,8 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 280 млн $ | 272 млн $ | +2,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 866 млн $ | 636 млн $ | +36,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 77 млн $ | 55 млн $ | +40,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 55 млн $ | – | – | – | – | – |
| Decommissioning Liability, Noncurrent | 474 млн $ | 466 млн $ | +1,7 % | 459 млн $ | 546 млн $ | -15,9 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 2,16 млрд $ | 3,2 млрд $ | -32,4 % | 3,17 млрд $ | 3,26 млрд $ | -2,8 % |
| Deferred Costs, Current | 961 млн $ | 812 млн $ | +18,3 % | 786 млн $ | 769 млн $ | +2,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3,07 млрд $ | -10 млн $ | -30 590,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 306 млн $ | -13 млн $ | +2 453,8 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 6,52 млрд $ | 1,68 млрд $ | +287,1 % | 5,32 млрд $ | 1,64 млрд $ | +224,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,47 млрд $ | 820 млн $ | +79,1 % | 1,16 млрд $ | 827 млн $ | +40,5 % |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | 1,18 млрд $2025-12-31 | 1,17 млрд $ | +0,7 % | 1,18 млрд $ | 1,17 млрд $ | +0,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -511 млн $ | -1 млн $ | -51 000,0 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 563 млн $2025-12-31 | 503 млн $ | +11,9 % | 563 млн $ | 503 млн $ | +11,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 10,1 млрд $2025-12-31 | 10,3 млрд $ | -2,1 % | 10,1 млрд $ | 10,3 млрд $ | -2,1 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,16 млрд $2025-12-31 | 812 млн $ | +412,2 % | 4,16 млрд $ | 812 млн $ | +412,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 5,3 млрд $2025-12-31 | 1,92 млрд $ | +176,8 % | 5,3 млрд $ | 1,92 млрд $ | +176,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01