PerpEquities

Финансы Geely Automobile Holdings Limited (GEELY)

HKSE · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · Сотрудников: 73 000 · CEO: Jia Yue Gan

Цена
13,71 HK$ -0,94 %
Капитализация
148 млрд HK$
Стоимость предприятия
74 млрд CN¥
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-06-30
Следующий отчёт
2027-03-24
Выручка (TTM)357 млрд CN¥+26,1 % к прошлому годуПоследние 2 полугодия; столбцы = каждое полугодие
Операционная маржа (TTM)4,1 %-1,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 14,6 млрд CN¥
Чистая прибыль (TTM)16,1 млрд CN¥+5,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)47,1 млрд CN¥+88,7 % к прошлому годуCapex: 4,63 млрд CN¥
Разводнённая EPS (TTM)1,50 CN¥+0,7 % к прошлому годуСумма за последние 2 полугодия
Чистые деньги56,6 млрд CN¥+5 055,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
148 млрд HK$
EV 74 млрд CN¥
Выручка
357 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+38 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
4,5 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
7,5×
P/S
0,4×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
2,1×
TTM
Свободный денежный поток
47,1 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
16,1 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
476 млрд CN¥
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-03-24
Дивиденд
0,50 HK$
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки замедляется: г/г 13,9 %Выручка за Q2 '26: 171 млрд CN¥, против среднего 38,0 % за четыре предыдущих полугодия.
  • Операционная маржа 4,1 % (TTM), к прошлому году: -1,6 п.п.Операционная прибыль: рост -9,0 %, выручка: рост 26,1 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 23,0 %Прибыль до налогов 19 млрд CN¥, операционная прибыль 14,6 млрд CN¥ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 1,3 % выручки (год назад 0,9 %)Инвестировано 4,63 млрд CN¥ за последние 2 полугодия (+88,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток 47,1 млрд CN¥ = 292,5 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 10,2 млрд CN¥ = 21,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 7,21 млрд CN¥ (год назад 1,7 млрд CN¥), дивиденды: 3,04 млрд CN¥, выплаты акциями: -682 млн CN¥ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 7,6 %Разводнённых акций в Q2 '26: 11,1 млрд, год назад: 10,3 млрд.
  • Чистые деньги: 56,6 млрд CN¥Деньги + краткосрочные инвестиции: 69,5 млрд CN¥, долг с арендой: 13 млрд CN¥; год назад чистые деньги: 1,1 млрд CN¥.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка171 млрд CN¥150 млрд CN¥+13,9 %
Валовая маржа14,8 %16,4 %-1,6 п.п.
Операционная прибыль8,77 млрд CN¥5,38 млрд CN¥+63,1 %
Операционная маржа5,1 %3,6 %+1,5 п.п.
Чистая прибыль8,97 млрд CN¥9,29 млрд CN¥-3,5 %
Разводнённая EPS0,81 CN¥0,90 CN¥-10,0 %
Операционный денежный поток20 млрд CN¥15 млрд CN¥+33,0 %
Capex2,11 млрд CN¥1,51 млрд CN¥+40,2 %
Свободный денежный поток17,9 млрд CN¥13,5 млрд CN¥+32,2 %
R&D9,07 млрд CN¥7,33 млрд CN¥+23,8 %
Выплаты на основе акций0 CN¥682 млн CN¥-100,0 %

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 2 полугодия

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
51,7 млрд CN¥
Capex
-4,63 млрд CN¥
Выкуп акций
-7,21 млрд CN¥
Дивиденды
-3,04 млрд CN¥
Приобретения
-1,31 млрд CN¥
Чистое привлечение долга
-10,3 млрд CN¥
Выплаты на основе акций
-682 млн CN¥
Свободный денежный поток
47,1 млрд CN¥
Возвращено акционерам / FCF
21,8 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)7,5×17,8×8,5× – 36,1×
EV / EBITDA2,1×7,9×4,4× – 16,8×
EV / выручка0,2×0,6×0,3× – 1,4×
Цена / FCF2,7×11,4×3,9× – 18,4×
Цена / балансовая1,3×1,6×0,9× – 2,5×
Доходность FCF37,6 %12,5 %5,4 % – 25,7 %
Рентабельность инвестированного капитала10,4 %2,5 %-6,2 % – 7,8 %
Рентабельность капитала17,2 %11,6 %6,6 % – 19,2 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2026476 млрд CN¥+37,9 %2,08 CN¥+27,5 %–14
FY2027555 млрд CN¥+16,5 %2,49 CN¥+19,6 %–18
FY2028624 млрд CN¥+12,6 %2,92 CN¥+17,3 %–9
FY2029564 млрд CN¥-9,7 %1,49 CN¥-48,8 %–9
FY2030563 млрд CN¥-0,2 %1,50 CN¥+0,4 %–8

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02 · Суммы в CNY по отчётности; цена и капитализация в HKD.