Финансы FTAI Aviation Ltd. (FTAI)
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 985 · CEO: Joseph Adams Jr.
- Цена
- 180,27 $ +10,97 %
- Капитализация
- 18,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 21,5 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-11-02
- Следующий отчёт
- 2027-02-24 Прогноз EPS: 1,79 $
Выручка (TTM)3,42 млрд $+45,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,7 %-6,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 844 млн $
Чистая прибыль (TTM)529 млн $+8,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-1,41 млрд $-15,4 % к прошлому годуCapex: 896 млн $
Разводнённая EPS (TTM)4,93 $+12,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-3,07 млрд $-4,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 18,4 млрд $ EV 21,5 млрд $
- Выручка
- 3,42 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +54 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 15,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 36,1× Прогнозный 32,1× (FY2026)
- P/S
- 5,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 20,0× TTM
- Свободный денежный поток
- -1,41 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 529 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 3,85 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-24 Прогноз выручки: 1,08 млрд $
- Дивиденд
- 1,70 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка ниже на 2,5 %, EPS выше на 1,4 %Выручка 978 млн $ при ожидании 1 млрд $ (-2,5 %); EPS 1,43 $ при ожидании 1,41 $ (+1,4 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 46,6 %Выручка за Q3 '26: 978 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 45,0 %.
- Операционная маржа 24,7 % (TTM), к прошлому году: -6,4 п.п.Операционная прибыль: рост 15,7 %, выручка: рост 45,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 34,6 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 627 млн $, операционная прибыль 844 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 26,2 % выручки (год назад 44,6 %)Инвестировано 896 млн $ за последние 4 квартала (-14,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -1,41 млрд $ = -266,1 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 104 млн, год назад: 104 млн.
- Чистый долг: 3,07 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 386 млн $, долг с арендой: 3,46 млрд $; год назад чистый долг: 2,94 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 978 млн $ | 667 млн $ | +46,6 % |
| Валовая маржа | 36,2 % | 37,3 % | -1,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 219 млн $ | 208 млн $ | +5,3 % |
| Операционная маржа | 22,4 % | 31,2 % | -8,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 151 млн $ | 118 млн $ | +27,9 % |
| Разводнённая EPS | 1,43 $ | 1,10 $ | +30,0 % |
| Операционный денежный поток | -67,7 млн $ | 4,62 млн $ | -1 566,3 % |
| Capex | 177 млн $ | 92,5 млн $ | +91,8 % |
| Свободный денежный поток | -245 млн $ | -87,9 млн $ | -179,0 % |
| R&D | 22 млн $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 7,77 млн $ | 5,66 млн $ | +37,3 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 978 млн $ | 1 млрд $ | -2,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,43 $ | 1,41 $ | +1,4 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace products revenue | 692 млн $ | – | 72,6 % | – | – | |
| MRE Contract revenue | 183 млн $ | – | 19,2 % | – | – | |
| Lease income | 27,8 млн $ | – | 2,9 % | – | – | |
| Maintenance revenue | 25,8 млн $ | – | 2,7 % | – | – | |
| Asset sales revenue | 16,9 млн $ | – | 1,8 % | – | – | |
| Other revenue | 7,57 млн $ | – | 0,8 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 802 млн $ | – | 82,0 % | – | – | |
| Europe | 101 млн $ | – | 10,3 % | – | – | |
| Asia | 41,3 млн $ | – | 4,2 % | – | – | |
| Africa | 10,7 млн $ | – | 1,1 % | – | – | |
| South America | 22,8 млн $ | – | 2,3 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -512 млн $
- Capex
- -896 млн $
- Выкуп акций
- -50 млн $
- Дивиденды
- -174 млн $
- Приобретения
- 330 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 27,1 млн $
- Свободный денежный поток
- -1,41 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- -15,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 36,1× | 32,1× 2 из 5 лет | 21,9× – 42,2× |
| EV / EBITDA | 20,0× | 19,9× | 13,0× – 38,2× |
| EV / выручка | 6,3× | 8,9× | 5,3× – 13,7× |
| Цена / FCF | -13,1× | – | – |
| Цена / балансовая | 42,7× | 71,7× | 2,0× – 179,7× |
| Доходность FCF | -7,6 % | -22,6 % | -49,0 % – -5,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 17,7 % | 9,3 % | 2,1 % – 16,0 % |
| Рентабельность капитала | 132,0 % | -146,6 % | -1 023,5 % – 149,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 308,00 $ (+70,9 %)
диапазон 290,00 $ – 325,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать19
Держать0
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,85 млрд $ | +53,5 % | 5,61 $ | +22,1 % | 32,1× | 3 |
| FY2027 | 6,54 млрд $ | +70,0 % | 12,93 $ | +130,4 % | 13,9× | 4 |
| FY2028 | 8,01 млрд $ | +22,4 % | 17,49 $ | +35,2 % | 10,3× | 6 |
| FY2029 | 9,79 млрд $ | +22,2 % | 23,16 $ | +32,4 % | 7,8× | 3 |
| FY2030 | 13,1 млрд $ | +33,6 % | 32,84 $ | +41,8 % | 5,5× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (217), которые FTAI Aviation Ltd. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 500 млн $2026-09-15 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 180 млн $ | 147 млн $ | +22,1 % | 208 млн $ | 69,1 млн $ | +201,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 156 млн $ | 215 млн $ | -27,6 % | 210 млн $ | 151 млн $ | +39,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 28,4 млн $ | 28,4 млн $ | 0,0 % | 28,4 млн $ | 74,9 млн $ | -62,1 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 100 тыс. $ | -100,0 % | 574 тыс. $ | 2,78 млн $ | -79,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 225 млн $ | 129 млн $ | +74,8 % | 90 млн $ | 96,9 млн $ | -7,1 % |
| Additional Paid in Capital | 0 $ | -26,5 млн $ | +100,0 % | 50,6 млн $ | 153 млн $ | -67,0 % |
| Amortization | – | – | – | 11,8 млн $ | 11,5 млн $ | +2,6 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 2,99 млн $ | 3,02 млн $ | -1,1 % | 11,8 млн $ | 11,5 млн $ | +3,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 373 тыс. $ | 95 тыс. $ | +292,6 % | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 52,8 тыс. | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 7,77 млн $ | 5,66 млн $ | +37,3 % | 21,7 млн $ | 6,01 млн $ | +261,9 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 962 тыс. $ | -100,0 % |
| Assets | 4,81 млрд $ | 4,24 млрд $ | +13,4 % | 4,37 млрд $ | 4,04 млрд $ | +8,3 % |
| Assets, Current | 2,94 млрд $ | 2,03 млрд $ | +44,7 % | 2,11 млрд $ | 1,23 млрд $ | +72,3 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 2,93 млн $ | 2,06 млн $ | +41,9 % | 2,13 млн $ | 1,26 млн $ | +69,3 % |
| Below Market Lease, Gross | 5,97 млн $ | 9,91 млн $ | -39,8 % | 7,69 млн $ | 13,8 млн $ | -44,2 % |
| Below Market Lease, Net | 3,04 млн $ | 7,85 млн $ | -61,2 % | 5,56 млн $ | 12,5 млн $ | -55,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 5,03 млн $ | 7,07 млн $ | -28,8 % | 28,6 млн $ | 32,3 млн $ | -11,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 386 млн $ | 510 млн $ | -24,4 % | 300 млн $ | 115 млн $ | +161,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 386 млн $ | 510 млн $ | -24,4 % | 301 млн $ | 115 млн $ | +160,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 48,4 млн $ | 208 млн $ | -76,7 % | 185 млн $ | 24,4 млн $ | +660,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,50 $ | 0,35 $ | +42,9 % | 1,35 $ | 1,20 $ | +12,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 102 млн | 103 млн | -0,1 % | 103 млн | 103 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 102 млн | 103 млн | -0,1 % | 103 млн | 103 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,02 млн $ | 1,03 млн $ | -0,2 % | 1,03 млн $ | 1,03 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 501 млн $ | 8,68 млн $ | +5 671,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 151 млн $ | 118 млн $ | +27,9 % | 501 млн $ | 8,68 млн $ | +5 671,3 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 16,8 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,8 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 10,3 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $2025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 234 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 47,9 млн $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 624 млн $ | 363 млн $ | +71,9 % | 1,35 млрд $ | 826 млн $ | +63,4 % |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 3,2 млн $ | 9,8 млн $ | -67,3 % |
| Costs and Expenses | 759 млн $ | 466 млн $ | +62,8 % | 1,77 млрд $ | 1,5 млрд $ | +18,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | -7,86 млн $2025-09-30 | -296 тыс. $ | -2 555,1 % | 847 тыс. $2024-12-31 | 935 тыс. $ | -9,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | 24,3 млн $ | -3,43 млн $ | +808,2 % | 31,7 млн $ | 3,61 млн $ | +777,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | 1,52 млн $2025-09-30 | -72 тыс. $ | +2 208,3 % | 1,16 млн $2024-12-31 | 1,18 млн $ | -1,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | 7,09 млн $2025-09-30 | 1,42 млн $ | +398,7 % | 6,02 млн $2024-12-31 | 3,94 млн $ | +52,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,9 млн $2025-12-31 | 42,9 млн $ | -25,6 % | 31,9 млн $ | 42,9 млн $ | -25,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -2,05 млн $ | 29,8 млн $ | -106,9 % | 74 млн $ | 1,88 млн $ | +3 838,0 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -2,05 млн $ | 29,8 млн $ | -106,9 % | 74 млн $ | -1,88 млн $ | +4 038,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -1,5 млн $2025-09-30 | 317 тыс. $ | -571,9 % | -616 тыс. $2024-12-31 | -2 тыс. $ | -30 700,0 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 25,7 млн $2025-12-31 | 28,5 млн $ | -10,0 % | 25,7 млн $ | 28,5 млн $ | -10,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 44,1 млн $2025-12-31 | 71,7 млн $ | -38,5 % | 44,1 млн $ | 71,7 млн $ | -38,5 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 2,09 млн $2025-12-31 | 2,7 млн $ | -22,7 % | 2,09 млн $ | 2,7 млн $ | -22,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | 31,6 млн $2024-12-31 | 60,4 млн $ | -47,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 44,1 млн $2025-12-31 | 66,5 млн $ | -33,7 % | 44,1 млн $ | 66,5 млн $ | -33,7 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 6,99 млн $2025-12-31 | 34,1 млн $ | -79,5 % | 6,99 млн $ | 34,1 млн $ | -79,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 9,4 млн $2025-12-31 | 4,25 млн $ | +121,2 % | 9,4 млн $ | 4,25 млн $ | +121,2 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 5,23 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 5,23 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 65,6 млн $2025-12-31 | 34,9 млн $ | +87,8 % | 65,6 млн $ | 34,9 млн $ | +87,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 12,2 млн $2025-12-31 | 163 тыс. $ | +7 398,8 % | 12,2 млн $ | 163 тыс. $ | +7 398,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 21,5 млн $2025-12-31 | – | – | 21,5 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,9 млн $2025-12-31 | 2,21 млн $ | -14,4 % | 1,9 млн $ | 2,21 млн $ | -14,4 % |
| Deposit Liability, Current | 33,8 млн $2025-12-31 | 87,3 млн $ | -61,3 % | 33,8 млн $ | 87,3 млн $ | -61,3 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 43,3 млн $ | 55,3 млн $ | -21,7 % | 226 млн $ | 218 млн $ | +3,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-09