Финансы Freedom Holding Corp. (FRHC)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Conglomerates · Сотрудников: 12 100 · CEO: Timur Ruslanovich Turlov
- Цена
- $165,36 -1,1 %
- Капитализация
- 10,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 11,9 млрд $ Данные на 2026-11-12
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-08-10
- Следующий отчёт
- 2027-02-15
Выручка (TTM)2,33 млрд $+13,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)30,7 %+1,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 716 млн $
Чистая прибыль (TTM)155 млн $+91,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-815 млн $-167,6 % к прошлому годуCapex: 247 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,53 $+88,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги2,75 млрд $+195,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 10,4 млрд $ Обновлено 55m назад
- Выручка
- 2,33 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -66 % Консенсус на FY2028
- Чистая маржа
- 6,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 63,7× Прогнозный 26,3× (FY2028)
- P/S
- 4,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,5× TTM
- Свободный денежный поток
- -815 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 155 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 751 млн $ Консенсус на FY2028
- Прибыль
- 2027-02-15 Прогноз выручки 124 млн $ · Обновлено 55m назад
- Дивиденд
- 1,33 $ За выплату · 2002-09-03
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-10): выручка выше на 480,7 %, EPS ниже на 40,2 %Выручка 721 млн $ при ожидании 124 млн $ (+480,7 %); EPS 0,52 $ при ожидании 0,87 $ (-40,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 37,3 %Выручка за Q1 '27: 721 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,9 %.
- Операционная маржа 30,7 % (TTM), к прошлому году: +1,4 п.п.Операционная прибыль: рост 19,0 %, выручка: рост 13,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 216,3 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 226 млн $, операционная прибыль 716 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 10,6 % выручки (год назад 5,0 %)Инвестировано 247 млн $ за последние 4 квартала (+142,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -815 млн $ = -527,3 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,4 %Разводнённых акций в Q1 '27: 61,3 млн, год назад: 61,1 млн.
- Чистые деньги: 2,75 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,53 млрд $, долг с арендой: 2,79 млрд $; год назад чистые деньги: 929 млн $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 721 млн $ | 525 млн $ | +37,3 % |
| Валовая маржа | 51,3 % | 48,1 % | +3,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 207 млн $ | 145 млн $ | +42,2 % |
| Операционная маржа | 28,7 % | 27,7 % | +1,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 31,7 млн $ | 30,4 млн $ | +4,2 % |
| Разводнённая EPS | 0,52 $ | 0,50 $ | +4,0 % |
| Операционный денежный поток | -342 млн $ | 481 млн $ | -171,0 % |
| Capex | 79,1 млн $ | 30,8 млн $ | +157,1 % |
| Свободный денежный поток | -421 млн $ | 450 млн $ | -193,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 23,2 млн $ | 23,1 млн $ | +0,8 % |
Факт vs консенсус
2026-08-10| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 721 млн $ | 124 млн $ | +480,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,52 $ | 0,87 $ | -40,2 % |
Из отчёта от 2026-08-10 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля среди строк | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brokerage Segment | 283 млн $ | +60,3 % | 38,6 % | 938 млн $ | +30,5 % | |
| Banking Segment | 225 млн $ | +54,0 % | 30,7 % | 768 млн $ | +36,9 % | |
| Insurance Segment | 151 млн $ | -13,3 % | 20,6 % | 475 млн $ | -33,1 % | |
| Other Segment | 73,9 млн $ | +100,2 % | 10,1 % | 210 млн $ | +46,1 % |
Выручка по регионам
доля среди перечисленных регионов| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля среди строк | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAZAKHSTAN | 612 млн $ | +32,6 % | 83,6 % | 1,99 млрд $ | – | |
| ARMENIA | 65,2 млн $ | +49,2 % | 8,9 % | 203 млн $ | – | |
| CYPRUS | 47,9 млн $ | +134,1 % | 6,5 % | 182 млн $ | – | |
| United States | 2,34 млн $ | -59,6 % | 0,3 % | 9,73 млн $ | – | |
| Other Countries | 4,98 млн $ | +154,2 % | 0,7 % | 17 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -568 млн $
- Capex
- -247 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -23,6 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,55 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 184 млн $
- Свободный денежный поток
- -815 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 63,7× | 39,2× | 11,0× – 92,4× |
| EV / EBITDA | 14,5× | 11,0× | 7,0× – 13,5× |
| EV / выручка | 5,1× | 5,1× | 4,0× – 6,6× |
| Цена / FCF | -12,8× | 5,0× 1 из 5 лет | 5,0× – 5,0× |
| Цена / балансовая | 6,5× | 5,5× | 3,5× – 6,5× |
| Доходность FCF | -7,8 % | -8,4 % | -26,8 % – 20,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,4 % | 14,9 % | 9,6 % – 25,4 % |
| Рентабельность капитала | 11,0 % | 23,4 % | 7,0 % – 41,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 180,00 $ (+9,9 %)
диапазон 180,00 $ – 180,00 $
Активно покупать0
Покупать0
Держать0
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2028 | 751 млн $ | -65,7 % | 6,29 $ | +150,6 % | 26,3× | 1 |
| FY2029 | 644 млн $ | -14,2 % | 4,35 $ | -30,8 % | 38,0× | 1 |
| FY2030 | 650 млн $ | +0,9 % | 4,50 $ | +3,4 % | 36,7× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (269), которые Freedom Holding Corp. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 тыс. $ | – | – | 187 тыс. $ | -328 тыс. $ | +157,0 % | |
| – | – | – | 4,16 млн $ | 4,75 млн $ | -12,3 % | |
| – | – | – | 2,11 млн $ | 25 млн $ | -91,6 % | |
| – | – | – | 79,2 млн $ | 28,9 млн $ | +173,8 % | |
| 404 млн $ | – | – | 333 млн $ | 216 млн $ | +54,2 % | |
| -2,19 млн $ | – | – | -1,87 млн $ | 888 тыс. $ | -310,8 % | |
| -9,68 млн $ | – | – | 28,6 млн $ | 18,7 млн $ | +53,1 % | |
| 47,9 млн $ | – | – | 24,2 млн $ | 9,79 млн $ | +146,9 % | |
| 76,3 млн $ | – | – | 131 млн $ | 130 млн $ | +1,1 % | |
| 5,49 млн $ | – | – | 4,99 млн $ | 4,79 млн $ | +4,1 % | |
| -410 тыс. $ | – | – | -377 тыс. $ | 149 тыс. $ | -353,0 % | |
| 659 тыс. $ | – | – | 558 тыс. $ | 449 тыс. $ | +24,3 % | |
| 74,2 млн $ | – | – | 130 млн $ | 129 млн $ | +0,2 % | |
| 73,8 млн $ | – | – | 130 млн $ | 129 млн $ | +0,7 % | |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 20,8 млн $ | 16,9 млн $ | +22,9 % | 20 млн $ | 19,3 млн $ | +3,7 % |
| Accrued Employee Benefits | 20,8 млн $2026-03-31 | 17,3 млн $ | +20,0 % | 20,8 млн $ | 17,3 млн $ | +20,0 % |
| Накопленная амортизация основных средств | 59,6 млн $2026-03-31 | 25,2 млн $ | +136,2 % | 59,6 млн $ | 25,2 млн $ | +136,2 % |
| Накопленный прочий совокупный доход (убыток) | -66,1 млн $ | -157 млн $ | +57,8 % | -56,9 млн $ | -100 млн $ | +43,3 % |
| Additional Paid in Capital | 338 млн $ | 270 млн $ | +25,4 % | 315 млн $ | 247 млн $ | +27,6 % |
| Amortization of Acquisition Costs | 2,26 млн $ | 70 млн $ | -96,8 % | 128 млн $ | 210 млн $ | -39,1 % |
| Амортизация нематериальных активов | – | – | – | 8,19 млн $ | 5,02 млн $ | +63,2 % |
| Итого активы | 14 млрд $ | 9,69 млрд $ | +45,0 % | 13,2 млрд $ | 9,92 млрд $ | +32,7 % |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | 3,27 млрд $ | 1,7 млрд $ | +93,2 % | 3,21 млрд $ | 1,62 млрд $ | +97,4 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | 542 млн $ | 451 млн $ | +20,0 % | 518 млн $ | 441 млн $ | +17,5 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 2,73 млрд $ | 1,24 млрд $ | +119,7 % | 2,69 млрд $ | 1,18 млрд $ | +127,3 % |
| Brokerage Commissions Revenue | 8,85 млн $ | 5,93 млн $ | +49,2 % | 22,8 млн $ | 28,7 млн $ | -20,7 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 2,44 млн $ | 7,68 млн $ | -68,2 % | 7,63 млн $ | 93 тыс. $ | +8 105,4 % |
| Денежные средства и их эквиваленты | 1,35 млрд $ | 568 млн $ | +137,9 % | 966 млн $ | 837 млн $ | +15,4 % |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $ | 55 тыс. $ | -100,0 % | – | – | – |
| Денежные средства, эквиваленты и денежные средства с ограничением | 2,82 млрд $ | 1,67 млрд $ | +69,2 % | 2,21 млрд $ | 1,64 млрд $ | +34,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 612 млн $ | 24,1 млн $ | +2 439,1 % | 568 млн $ | 637 млн $ | -10,9 % |
| Commitments and Contingencies | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Объявленные обыкновенные акции | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Выпущенные обыкновенные акции | 61,4 млн | 61,2 млн | +0,4 % | 61,3 млн | 61 млн | +0,5 % |
| Обыкновенные акции в обращении | 61,4 млн | 61,2 млн | +0,4 % | 61,3 млн | 61 млн | +0,5 % |
| Обыкновенные акции, номинальная стоимость выпущенных | 61 тыс. $ | 61 тыс. $ | 0,0 % | 61 тыс. $ | 61 тыс. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | -129 тыс. $ | +100,0 % |
| Совокупный доход (убыток) | 22,5 млн $ | -2,12 млн $ | +1 160,8 % | 197 млн $ | -16 млн $ | +1 332,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 22,5 млн $ | -2,12 млн $ | +1 160,8 % | 197 млн $ | -16,1 млн $ | +1 322,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 7,05 млрд $ | 4,45 млрд $ | +58,5 % | 7,1 млрд $ | 4,3 млрд $ | +65,0 % |
| Себестоимость проданных товаров и услуг | 35,2 млн $ | 13,9 млн $ | +153,5 % | 79,6 млн $ | 31,3 млн $ | +154,6 % |
| Costs and Expenses | 692 млн $ | 477 млн $ | +45,2 % | 1,97 млрд $ | 1,9 млрд $ | +3,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 922 тыс. $ | 4,05 млн $ | -77,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,1 млн $ | 44,3 млн $ | +89,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 85 млн $ | 48,4 млн $ | +75,7 % |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 21,8 млн $ | 49,2 млн $ | -55,8 % | 80,1 млн $ | 80,5 млн $ | -0,5 % |
| Debt Securities | 4,18 млрд $ | 2,8 млрд $ | +49,6 % | 3,34 млрд $ | 2,81 млрд $ | +18,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 687 млн $ | 492 млн $ | +39,6 % | 574 млн $ | 474 млн $ | +21,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 495 тыс. $ | 360 тыс. $ | +37,5 % | 376 тыс. $ | 406 тыс. $ | -7,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 686 млн $ | 497 млн $ | +38,0 % | 571 млн $ | 477 млн $ | +19,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 6,78 млн $ | 12,9 млн $ | -47,5 % | 6,65 млн $ | 24,8 млн $ | -73,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 223 млн $ | 39,1 млн $ | +471,5 % | 240 млн $ | 38,4 млн $ | +523,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 353 млн $ | 299 млн $ | +18,2 % | 284 млн $ | 258 млн $ | +10,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 104 млн $ | 141 млн $ | -26,6 % | 43,1 млн $ | 152 млн $ | -71,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 238 тыс. $ | -174 тыс. $ | +236,8 % | 4,94 млн $ | -681 тыс. $ | +825,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 14,9 млн $ | 5,07 млн $ | +194,6 % | 26,4 млн $ | 332 тыс. $ | +7 858,7 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 4,46 млн $ | 606 тыс. $ | +636,3 % | 6,18 млн $ | 1,24 млн $ | +398,5 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | 285 тыс. $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 176 млн $ | 68,7 млн $ | +155,5 % | 95,5 млн $ | 53,9 млн $ | +77,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-12