Финансы Freeport-McMoRan (FCX)
NYSE · Basic Materials · Copper · Сотрудников: 29 000 · CEO: Kathleen L. Quirk
- Цена
- 62,45 $ -5,58 %
- Капитализация
- 89,8 млрд $
- Стоимость предприятия
- 95,8 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-01-28 Прогноз EPS: 1,03 $
Выручка (TTM)26,4 млрд $+1,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)27,6 %+1,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 7,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,45 млрд $+66,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)6,13 млрд $+51,1 % к прошлому годуCapex: 103 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,38 $+66,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,02 млрд $-26,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 89,8 млрд $ EV 95,8 млрд $
- Выручка
- 26,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +16 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 13,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 26,2× Прогнозный 19,7× (FY2026)
- P/S
- 3,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 10,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 6,13 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,45 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 29,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-28 Прогноз выручки: 9 млрд $
- Дивиденд
- 0,60 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка выше на 2,5 %, EPS выше на 8,0 %Выручка 7,55 млрд $ при ожидании 7,36 млрд $ (+2,5 %); EPS 0,88 $ при ожидании 0,82 $ (+8,0 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 8,2 %Выручка за Q3 '26: 7,55 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 1,3 %.
- Операционная маржа 27,6 % (TTM), к прошлому году: +1,3 п.п.Операционная прибыль: рост 6,8 %, выручка: рост 1,7 %.
- Capex: 0,4 % выручки (год назад 8,8 %)Инвестировано 103 млн $ за последние 4 квартала (-95,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 6,13 млрд $ = 178,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 199 млн $ = 3,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 198 млн $ (год назад 107 млн $), дивиденды: 1 млн $, выплаты акциями: 178 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,44 млрд, год назад: 1,44 млрд.
- Чистый долг: 6,02 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 4,34 млрд $, долг с арендой: 10,4 млрд $; год назад чистый долг: 4,75 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,55 млрд $ | 6,97 млрд $ | +8,2 % |
| Валовая маржа | 33,8 % | 29,9 % | +3,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,35 млрд $ | 1,96 млрд $ | +20,3 % |
| Операционная маржа | 31,2 % | 28,1 % | +3,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,17 млрд $ | 674 млн $ | +74,2 % |
| Разводнённая EPS | 0,81 $ | 0,47 $ | +72,3 % |
| Операционный денежный поток | 1,98 млрд $ | 1,66 млрд $ | +19,1 % |
| Capex | 1,16 млрд $ | 1,06 млрд $ | +9,8 % |
| Свободный денежный поток | 822 млн $ | 608 млн $ | +35,2 % |
| R&D | 55 млн $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 28 млн $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,55 млрд $ | 7,36 млрд $ | +2,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,88 $ | 0,82 $ | +8,0 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Copper Cathode | 2,65 млрд $ | +21,8 % | 39,6 % | 8,65 млрд $ | -30,9 % | |
| Copper In Concentrates | 976 млн $ | -51,8 % | 14,6 % | 4,96 млрд $ | -51,1 % | |
| Gold | 640 млн $ | -65,1 % | 9,6 % | 2,92 млрд $ | -56,7 % | |
| Refined Copper Products | 1,53 млрд $ | +58,2 % | 22,9 % | 5,53 млрд $ | -4,4 % | |
| Molybdenum | 728 млн $ | +52,0 % | 10,9 % | 2,39 млрд $ | -7,4 % | |
| Purchased Copper | 164 млн $ | -5,2 % | 2,5 % | 271 млн $ | -76,7 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 1,88 млрд $ | – | 61,4 % | – | – | |
| South America | 1,18 млрд $ | – | 38,6 % | – | – | |
| Grasberg Segment | – | – | – | – | – | |
| South America Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Other Mines South America Segment | – | – | – | – | – | |
| Cerro Verde South America Segment | – | – | – | – | – | |
| North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Morenci North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – | |
| Other Mines North America Copper Mines Segment | – | – | – | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Molybdenum | – | – | – | – | – | – | – |
| Rod And Refining Segment | – | – | 22 млн $ | +214,3 % | – | – | 52 млн $ |
| Atlantic Copper Smelting And Refining Segment | – | – | 26 млн $ | +100,0 % | – | – | 41 млн $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
| Morenci | – | – | 265 млн $ | +100,8 % | – | – | – |
| Cerro Verde | – | – | 736 млн $ | +116,5 % | – | – | – |
| Grasberg Segment | – | – | 499 млн $ | -73,3 % | – | – | – |
| Material Reconciling Items | – | – | 656 млн $ | +362,0 % | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,24 млрд $
- Capex
- -103 млн $
- Выкуп акций
- -198 млн $
- Дивиденды
- -1 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -300 млн $
- Выплаты на основе акций
- 178 млн $
- Свободный денежный поток
- 6,13 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 3,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,2× | 25,1× | 14,2× – 33,3× |
| EV / EBITDA | 10,4× | 7,1× | 6,1× – 9,3× |
| EV / выручка | 3,6× | 2,7× | 2,4× – 3,2× |
| Цена / FCF | 14,6× | 53,4× | 10,9× – 134,2× |
| Цена / балансовая | 4,3× | 3,7× | 3,1× – 4,4× |
| Доходность FCF | 6,8 % | 3,7 % | 0,7 % – 9,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,4 % | 9,7 % | 7,8 % – 12,9 % |
| Рентабельность капитала | 17,3 % | 17,3 % | 10,7 % – 30,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 74,00 $ (+18,5 %)
диапазон 47,00 $ – 88,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать26
Держать13
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 29,9 млрд $ | +16,2 % | 3,17 $ | +108,4 % | 19,7× | 9 |
| FY2027 | 36,4 млрд $ | +21,7 % | 4,27 $ | +34,7 % | 14,6× | 14 |
| FY2028 | 38,4 млрд $ | +5,4 % | 4,73 $ | +10,9 % | 13,2× | 9 |
| FY2029 | 42,3 млрд $ | +10,3 % | 4,87 $ | +2,9 % | 12,8× | 3 |
| FY2030 | 41,9 млрд $ | -1,0 % | 2,80 $ | -42,5 % | 22,3× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (287), которые Freeport-McMoRan Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,1 млрд $ | 1,26 млрд $ | -12,5 % | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 4,58 млрд $ | 4,29 млрд $ | +6,9 % | 4,57 млрд $ | 4,06 млрд $ | +12,5 % |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | 151 млн $2025-12-31 | 108 млн $ | +39,8 % | 151 млн $ | 108 млн $ | +39,8 % |
| Accounts Payable, Current | 2,95 млрд $2025-12-31 | 2,79 млрд $ | +5,7 % | 2,95 млрд $ | 2,79 млрд $ | +5,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 716 млн $ | 941 млн $ | -23,9 % | 977 млн $ | 578 млн $ | +69,0 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 2,02 млрд $2025-12-31 | 2,04 млрд $ | -1,1 % | 2,02 млрд $ | 2,04 млрд $ | -1,1 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross | 4,3 млрд $2025-12-31 | 4,4 млрд $ | -2,3 % | 4,3 млрд $ | 4,4 млрд $ | -2,3 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Increase (Decrease) for Acquisitions and Divestitures | – | – | – | -91 млн $ | 1,9 млрд $ | -104,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | – | – | – | 119 млн $ | 112 млн $ | +6,3 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates | 81 млн $2025-09-30 | – | – | -14 млн $2022-12-31 | -20 млн $ | +30,0 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, after Year Five | 3,8 млрд $2025-12-31 | 3,8 млрд $ | 0,0 % | 3,8 млрд $ | 3,8 млрд $ | 0,0 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Five | 61 млн $2025-12-31 | 77 млн $ | -20,8 % | 61 млн $ | 77 млн $ | -20,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Four | 86 млн $2025-12-31 | 112 млн $ | -23,2 % | 86 млн $ | 112 млн $ | -23,2 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | 125 млн $2025-12-31 | 131 млн $ | -4,6 % | 125 млн $ | 131 млн $ | -4,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Three | 118 млн $2025-12-31 | 122 млн $ | -3,3 % | 118 млн $ | 122 млн $ | -3,3 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | 120 млн $2025-12-31 | 111 млн $ | +8,1 % | 120 млн $ | 111 млн $ | +8,1 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 79 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | -2,5 % | 79 млн $ | 81 млн $ | -2,5 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 125 млн $2025-12-31 | 131 млн $ | -4,6 % | 125 млн $ | 131 млн $ | -4,6 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 1,89 млрд $2025-12-31 | 1,91 млрд $ | -0,8 % | 1,89 млрд $ | 1,91 млрд $ | -0,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 509 млн $ | 389 млн $ | +30,8 % | 456 млн $ | 859 млн $ | -46,9 % |
| Accrued Salaries, Current | 382 млн $2025-12-31 | 361 млн $ | +5,8 % | 382 млн $ | 361 млн $ | +5,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 25,7 млрд $2025-12-31 | 23,8 млрд $ | +7,8 % | 25,7 млрд $ | 23,8 млрд $ | +7,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -303 млн $ | -311 млн $ | +2,6 % | -305 млн $ | -314 млн $ | +2,9 % |
| Additional Paid in Capital | 23,7 млрд $ | 23,6 млрд $ | +0,1 % | 23,7 млрд $ | 23,8 млрд $ | -0,5 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | 483 млн $ | 729 млн $ | -33,7 % | 2,14 млрд $ | 2,7 млрд $ | -20,7 % |
| Administrative Fees Expense | – | – | – | 4 млн $2024-12-31 | 55 млн $ | -92,7 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 11 млн2019-12-31 | 1 млн | +1 000,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 18 млн $ | 14 млн $ | +28,6 % | 63 млн $ | 54 млн $ | +16,7 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 73 млн $ | – | – |
| Asset Retirement Obligation | 3,84 млрд $2025-12-31 | 3,68 млрд $ | +4,1 % | 3,84 млрд $ | 3,68 млрд $ | +4,1 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 175 млн $ | 154 млн $ | +13,6 % |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | 126 млн $ | 122 млн $ | +3,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 188 млн $2025-12-31 | 189 млн $ | -0,5 % | 188 млн $ | 189 млн $ | -0,5 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 2 млн $ | 16 млн $ | -87,5 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 101 млн $ | 635 млн $ | -84,1 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 3,65 млрд $2025-12-31 | 3,5 млрд $ | +4,4 % | 3,65 млрд $ | 3,5 млрд $ | +4,4 % |
| Assets | 59,7 млрд $ | 56,5 млрд $ | +5,7 % | 58,2 млрд $ | 54,8 млрд $ | +6,1 % |
| Assets, Current | 14,2 млрд $ | 13,6 млрд $ | +3,9 % | 13,8 млрд $ | 13,3 млрд $ | +3,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,08 млрд $ | 4,49 млрд $ | -9,1 % | 3,82 млрд $ | 3,92 млрд $ | -2,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,49 млрд $ | 4,82 млрд $ | -6,9 % | 4,17 млрд $ | 4,91 млрд $ | -15,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 342 млн $ | -124 млн $ | +375,8 % | -738 млн $ | -1,15 млрд $ | +35,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,0 % | 0,60 $ | 0,60 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $2025-12-31 | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 3 млрд2025-12-31 | 3 млрд | 0,0 % | 3 млрд | 3 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,63 млрд2025-12-31 | 1,62 млрд | +0,2 % | 1,63 млрд | 1,62 млрд | +0,2 % |
| Common Stock, Value, Issued | 163 млн $ | 163 млн $ | 0,0 % | 163 млн $ | 162 млн $ | +0,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 407 млн $ | 775 млн $ | -47,5 % | 1,95 млрд $ | 2,51 млрд $ | -22,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 985 млн $ | 774 млн $ | +27,3 % | 2,21 млрд $ | 1,85 млрд $ | +19,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,39 млрд $ | 1,55 млрд $ | -10,1 % | 4,16 млрд $ | 4,36 млрд $ | -4,6 % |
| Contract with Customer, Liability | 106 млн $2025-12-31 | 91 млн $ | +16,5 % | 106 млн $ | 91 млн $ | +16,5 % |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 4,21 млрд $2025-09-30 | 4,08 млрд $ | +3,1 % | 15,6 млрд $2024-12-31 | 13,6 млрд $ | +14,1 % |
| Cost of Revenue | 4,84 млрд $ | 4,95 млрд $ | -2,2 % | 18,6 млрд $ | 17,8 млрд $ | +4,6 % |
| Cost, Depreciation, Amortization and Depletion | 523 млн $ | 668 млн $ | -21,7 % | 2,24 млрд $ | 2,24 млрд $ | +0,1 % |
| Costs and Expenses | 5,03 млрд $ | 5,15 млрд $ | -2,4 % | 19,4 млрд $ | 18,6 млрд $ | +4,3 % |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 86 млн $ | 107 млн $ | -19,6 % | 289 млн $ | 20 млн $ | +1 345,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -36 млн $ | +100,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,97 млрд $ | 2,64 млрд $ | -25,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,97 млрд $ | 2,6 млрд $ | -24,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 млн $ | 1 млн $ | +500,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 49 млн $2025-12-31 | 58 млн $ | -15,5 % | 49 млн $ | 58 млн $ | -15,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01