Финансы Eaton Corporation (ETN)
NYSE · Industrials · Electrical Equipment & Parts · Сотрудников: 97 303 · CEO: Paulo Ruiz Sternadt
- Цена
- 369,97 $ -6,03 %
- Капитализация
- 144 млрд $
- Стоимость предприятия
- 165 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-07-31
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 3,54 $
Выручка (TTM)30 млрд $+15,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)17,7 %-1,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,31 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,83 млрд $-2,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,5 млрд $+24,3 % к прошлому годуCapex: 446 млн $
Разводнённая EPS (TTM)9,83 $-1,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-20,6 млрд $-87,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 144 млрд $ EV 165 млрд $
- Выручка
- 30 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +20 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 12,8 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 37,5× Прогнозный 27,2× (FY2026)
- P/S
- 4,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 25,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,83 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 33 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 8,53 млрд $
- Дивиденд
- 4,34 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-31): выручка выше на 4,6 %, EPS выше на 2,6 %Выручка 8,53 млрд $ при ожидании 8,16 млрд $ (+4,6 %); EPS 3,15 $ при ожидании 3,07 $ (+2,6 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 21,4 %Выручка за Q2 '26: 8,53 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,7 %.
- Операционная маржа 17,7 % (TTM), к прошлому году: -1,8 п.п.Операционная прибыль: рост 5,1 %, выручка: рост 15,5 %.
- Capex: 1,5 % выручки (год назад 1,7 %)Инвестировано 446 млн $ за последние 4 квартала (+1,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,5 млрд $ = 117,6 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 389 млн $ = 8,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: -1,28 млрд $ (год назад 3,06 млрд $), дивиденды: 1,67 млрд $, выплаты акциями: -50 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 390 млн, год назад: 393 млн.
- Чистый долг: 20,6 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 695 млн $, долг с арендой: 21,3 млрд $; год назад чистый долг: 11 млрд $.
- Electrical Global Segment: выручка +43,6 %, маржа 19,8 % (было 20,1 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '26: операционная прибыль 499 млн $ при выручке 2,52 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,53 млрд $ | 7,03 млрд $ | +21,4 % |
| Валовая маржа | 33,5 % | 37,0 % | -3,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,39 млрд $ | 1,26 млрд $ | +10,8 % |
| Операционная маржа | 16,3 % | 17,9 % | -1,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 821 млн $ | 982 млн $ | -16,4 % |
| Разводнённая EPS | 2,11 $ | 2,51 $ | -15,9 % |
| Операционный денежный поток | 1,13 млрд $ | 918 млн $ | +22,8 % |
| Capex | 253 млн $ | -147 млн $ | +272,1 % |
| Свободный денежный поток | 874 млн $ | 1,07 млрд $ | -17,9 % |
| R&D | 227 млн $ | 192 млн $ | +18,2 % |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-07-31| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,53 млрд $ | 8,16 млрд $ | +4,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,15 $ | 3,07 $ | +2,6 % |
Из отчёта от 2026-07-31 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | 3,95 млрд $ | +17,9 % | 46,3 % | 14,5 млрд $ | +18,3 % | |
| Electrical Global Segment | 2,52 млрд $ | +43,6 % | 29,5 % | 7,91 млрд $ | +21,7 % | |
| Aerospace | 1,22 млрд $ | +13,1 % | 14,3 % | 4,55 млрд $ | +14,4 % | |
| Mobility Segment | 841 млн $ | – | 9,9 % | – | – | |
| Vehicle | – | – | – | – | – | |
| eMobility Segment | – | – | – | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Electrical Americas Segment | 3,95 млрд $ | +17,9 % | 1,09 млрд $ | +10,2 % | 27,5 % | 29,5 % | 4,09 млрд $ |
| Electrical Global Segment | 2,52 млрд $ | +43,6 % | 499 млн $ | +41,4 % | 19,8 % | 20,1 % | 1,54 млрд $ |
| Aerospace Segment | 1,22 млрд $ | +13,1 % | 278 млн $ | +15,8 % | 22,7 % | 22,2 % | 1,13 млрд $ |
| Mobility Segment | 841 млн $ | -0,5 % | 109 млн $ | +6,9 % | 13,0 % | 12,1 % | – |
| Vehicle Segment | – | – | – | – | – | 17,0 % | – |
| E Mobility Segment | – | – | – | – | – | -5,5 % | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,95 млрд $
- Capex
- -446 млн $
- Выкуп акций
- 1,28 млрд $
- Дивиденды
- -1,67 млрд $
- Приобретения
- -11,1 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 9,36 млрд $
- Выплаты на основе акций
- -50 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 8,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,5× | 30,5× | 25,4× – 34,8× |
| EV / EBITDA | 25,5× | 21,1× | 18,1× – 25,1× |
| EV / выручка | 5,5× | 4,5× | 3,4× – 5,7× |
| Цена / FCF | 31,9× | 36,3× | 32,3× – 43,4× |
| Цена / балансовая | 7,1× | 5,3× | 3,7× – 7,1× |
| Доходность FCF | 3,1 % | 2,8 % | 2,3 % – 3,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,1 % | 10,7 % | 7,4 % – 13,1 % |
| Рентабельность капитала | 19,6 % | 17,2 % | 13,1 % – 21,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 502,38 $ (+35,8 %)
диапазон 480,00 $ – 520,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать28
Держать12
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 33 млрд $ | +20,2 % | 13,60 $ | +30,0 % | 27,2× | 16 |
| FY2027 | 36,8 млрд $ | +11,4 % | 16,28 $ | +19,7 % | 22,7× | 15 |
| FY2028 | 40,4 млрд $ | +9,9 % | 19,04 $ | +17,0 % | 19,4× | 7 |
| FY2029 | 44,2 млрд $ | +9,5 % | 22,37 $ | +17,5 % | 16,5× | 2 |
| FY2030 | 47,1 млрд $ | +6,4 % | 24,06 $ | +7,5 % | 15,4× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (253), которые Eaton Corporation plc отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,42 млрд $ | 3,76 млрд $ | +44,1 % | 4,17 млрд $ | 3,68 млрд $ | +13,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 60 млн $ | 56 млн $ | +7,1 % | 57 млн $ | 55 млн $ | +3,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 69 млн $2025-12-31 | 70 млн $ | -1,4 % | 69 млн $ | 70 млн $ | -1,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5,83 млрд $ | 5,6 млрд $ | +4,3 % | 5,71 млрд $ | 5,33 млрд $ | +7,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,15 млрд $ | -4,1 млрд $ | -1,2 % | -4,12 млрд $ | -4,34 млрд $ | +5,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,9 млрд $ | 12,8 млрд $ | +0,7 % | 12,8 млрд $ | 12,7 млрд $ | +0,8 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 100 тыс.2022-12-31 | – | – |
| Assets | 56,2 млрд $ | 40,5 млрд $ | +38,7 % | 41,3 млрд $ | 38,4 млрд $ | +7,5 % |
| Assets, Current | 14,8 млрд $ | 11,9 млрд $ | +24,2 % | 12,4 млрд $ | 11,8 млрд $ | +4,7 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 32 млн $ | – | – | 31 млн $ | 6 млн $ | +416,7 % |
| Cash | 483 млн $ | 398 млн $ | +21,4 % | 622 млн $ | 555 млн $ | +12,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 483 млн $ | 398 млн $ | +21,4 % | 622 млн $ | 555 млн $ | +12,1 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -3 млн $2025-09-30 | 2 млн $ | -250,0 % | 3 млн $2024-12-31 | 9 млн $ | -66,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 483 млн $ | 398 млн $ | +21,4 % | 622 млн $ | 555 млн $ | +12,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -81 млн $ | -1,38 млрд $ | +94,1 % | 67 млн $ | 67 млн $ | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,10 $ | 1,04 $ | +5,8 % | 4,16 $ | 3,76 $ | +10,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 млн2025-12-31 | 750 млн | 0,0 % | 750 млн | 750 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 388 млн2025-12-31 | 393 млн | -1,3 % | 388 млн | 393 млн | -1,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 388 млн | 389 млн | -0,2 % | 388 млн | 393 млн | -1,3 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 млн $ | 4 млн $ | 0,0 % | 4 млн $ | 4 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 911 млн $ | 1,14 млрд $ | -19,9 % | 4,31 млрд $ | 3,36 млрд $ | +28,4 % |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | 1 млн $ | -1 млн $ | +200,0 % | 8 млн $2024-12-31 | -1 млн $ | +900,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,16 млрд $ | 746 млн $ | +55,4 % | 923 млн $ | 618 млн $ | +49,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,13 млрд $ | 725 млн $ | +56,3 % | 899 млн $ | 602 млн $ | +49,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | 0 $ | – | – | 73 млн $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -1,09 млрд $ | -1,05 млрд $ | -3,4 % | -3,85 млрд $ | -2,71 млрд $ | -42,1 % |
| Cost of Revenue | 5,68 млрд $ | 4,43 млрд $ | +28,1 % | 17,1 млрд $ | 15,4 млрд $ | +11,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 711 млн $ | 794 млн $ | -10,5 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 796 млн $ | 922 млн $ | -13,7 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 18 млрд $ | 9,52 млрд $ | +89,3 % | 9,59 млрд $ | 8,65 млрд $ | +10,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 13 млн $2025-12-31 | 7 млн $ | +85,7 % | 13 млн $ | 7 млн $ | +85,7 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 47 млн $2025-12-31 | 45 млн $ | +4,4 % | 47 млн $ | 45 млн $ | +4,4 % |
| Deferred Compensation Equity | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 48 млн $ | -138 млн $ | +134,8 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 592 млн $ | 621 млн $ | -4,7 % | 707 млн $ | 609 млн $ | +16,1 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 млн $ | -154 млн $ | +129,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 2,14 млрд $ | 280 млн $ | +663,9 % | 265 млн $ | 275 млн $ | -3,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 4,19 млрд $2025-12-31 | 3,99 млрд $ | +5,0 % | 4,19 млрд $ | 3,99 млрд $ | +5,0 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Period Increase (Decrease) | – | – | – | -67 млн $ | -85 млн $ | +21,2 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Target Allocation, Percentage | 4,0 %2025-12-31 | 3,0 % | +33,3 % | 4,0 % | 3,0 % | +33,3 % |
| Depreciation | 134 млн $ | 121 млн $ | +10,7 % | 477 млн $ | 446 млн $ | +7,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 399 млн $ | 261 млн $ | +52,9 % | 1,01 млрд $ | 921 млн $ | +9,2 % |
| Derivative Asset | 17 млн $ | – | – | 26 млн $ | 28 млн $ | -7,1 % |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | 0 $2025-09-30 | -3 млн $ | +100,0 % | -14 млн $2024-12-31 | 57 млн $ | -124,6 % |
| Derivative Liability | 51 млн $ | – | – | 64 млн $ | 44 млн $ | +45,5 % |
| Derivative, Fair Value, Net | -41 млн $2025-09-30 | -14 млн $ | -192,9 % | -16 млн $2024-12-31 | 11 млн $ | -245,5 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 428 млн $ | 407 млн $ | +5,2 % | 1,63 млрд $ | 1,5 млрд $ | +8,4 % |
| Earnings Per Share, Basic | 2,11 $ | 2,52 $ | -16,3 % | 10,48 $ | 9,54 $ | +9,9 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 2,11 $ | 2,51 $ | -15,9 % | 10,45 $ | 9,50 $ | +10,0 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -1 млн $ | -119 млн $ | +99,2 % | -131 млн $ | -52 млн $ | -151,9 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 1,23 млрд $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0 % | 25,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 28,1 % | 17,2 % | +63,4 % | 17,1 % | 16,8 % | +1,8 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | -123 млн $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | -2,5 % | – | – |
| Employee-related Liabilities, Current | 630 млн $ | 529 млн $ | +19,1 % | 644 млн $ | 670 млн $ | -3,9 % |
| Equity Method Investments | 903 млн $2025-12-31 | 872 млн $ | +3,6 % | 903 млн $ | 872 млн $ | +3,6 % |
| Fair Value, Investments, Entities that Calculate Net Asset Value Per Share, Unfunded Commitments | 158 млн $2025-12-31 | 128 млн $ | +23,4 % | 158 млн $ | 128 млн $ | +23,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01