PerpEquities

Финансы Emerson Electric (EMR)

NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · Сотрудников: 71 000 · CEO: Surendralal Lanca Karsanbhai

Цена
164,82 $ -3,47 %
Капитализация
91,9 млрд $
Стоимость предприятия
104 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-08-04
Следующий отчёт
2026-11-04 Прогноз EPS: 1,85 $
Выручка (TTM)18,6 млрд $+4,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)20,1 %+1,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,75 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,58 млрд $-2,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,46 млрд $+26,2 % к прошлому годуCapex: 452 млн $
Разводнённая EPS (TTM)4,57 $-1,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-11,6 млрд $+8,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
91,9 млрд $
EV 104 млрд $
Выручка
18,6 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+5 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
13,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
35,9×
Прогнозный 25,1× (FY2026)
P/S
4,9×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
19,5×
TTM
Свободный денежный поток
3,46 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,58 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
18,9 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Прогноз выручки: 5,11 млрд $
Дивиденд
2,22 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 1,4 %, EPS выше на 1,8 %Выручка 4,87 млрд $ при ожидании 4,8 млрд $ (+1,4 %); EPS 1,71 $ при ожидании 1,68 $ (+1,8 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 7,0 %Выручка за Q3 '26: 4,87 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 4,0 %.
  • Операционная маржа 20,1 % (TTM), к прошлому году: +1,3 п.п.Операционная прибыль: рост 12,2 %, выручка: рост 4,8 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 14,3 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 3,28 млрд $, операционная прибыль 3,75 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 2,4 % выручки (год назад 2,4 %)Инвестировано 452 млн $ за последние 4 квартала (+4,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,46 млрд $ = 134,3 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 2,23 млрд $ = 64,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 994 млн $ (год назад 1,43 млрд $), дивиденды: 1,23 млрд $, выплаты акциями: 246 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 561 млн, год назад: 565 млн.
  • Чистый долг: 11,6 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,18 млрд $, долг с арендой: 13,8 млрд $; год назад чистый долг: 12,7 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка4,87 млрд $4,55 млрд $+7,0 %
Валовая маржа54,5 %52,6 %+1,9 п.п.
Операционная прибыль1 млрд $908 млн $+10,2 %
Операционная маржа20,5 %19,9 %+0,6 п.п.
Чистая прибыль718 млн $586 млн $+22,5 %
Разводнённая EPS1,28 $1,04 $+23,1 %
Операционный денежный поток1,42 млрд $1,07 млрд $+33,1 %
Capex102 млн $93 млн $+9,7 %
Свободный денежный поток1,32 млрд $977 млн $+35,3 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций68 млн $71 млн $-4,2 %

Факт vs консенсус

2026-08-04
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка4,87 млрд $4,8 млрд $+1,4 %
EPS (база консенсуса)1,71 $1,68 $+1,8 %

Из отчёта от 2026-08-04 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Intelligent Devices2,68 млрд $-14,3 %54,9 %11 млрд $-10,6 %
Software And Systems1,64 млрд $–33,7 %––
Software and Control–––––
Final Control552 млн $–11,3 %––
Safety and Productivity–––––
Safety And Productivity–––––

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Americas2,54 млрд $+7,6 %52,1 %9,57 млрд $+5,6 %
Asia, Middle East & Africa1,48 млрд $+8,8 %30,3 %5,53 млрд $+2,0 %
Europe861 млн $+0,6 %17,7 %3,56 млрд $+5,9 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
3,91 млрд $
Capex
-452 млн $
Выкуп акций
-994 млн $
Дивиденды
-1,23 млрд $
Приобретения
-1 млн $
Чистое привлечение долга
-2,55 млрд $
Выплаты на основе акций
246 млн $
Свободный денежный поток
3,46 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
64,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)35,9×26,0×15,8× – 32,2×
EV / EBITDA19,5×17,1×13,3× – 22,8×
EV / выручка5,6×4,2×3,7× – 4,8×
Цена / FCF26,6×57,7×18,2× – 202,4×
Цена / балансовая4,5×3,8×2,7× – 5,7×
Доходность FCF3,8 %3,9 %0,5 % – 5,5 %
Рентабельность инвестированного капитала7,9 %6,5 %5,4 % – 8,1 %
Рентабельность капитала12,7 %27,8 %9,1 % – 63,9 %

Аналитики

Консенсус-цель 167,18 $ (+1,4 %)
диапазон 135,00 $ – 186,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать23
Держать17
Продавать3
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202618,9 млрд $+4,8 %6,57 $+62,5 %25,1×16
FY202719,9 млрд $+5,6 %7,29 $+11,0 %22,6×17
FY202821 млрд $+5,5 %8,08 $+10,8 %20,4×9
FY202922,3 млрд $+6,1 %8,93 $+10,5 %18,5×3
FY203023 млрд $+2,9 %9,31 $+4,3 %17,7×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (244), которые Emerson Electric Co. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current1,61 млрд $1,27 млрд $+26,8 %1,38 млрд $1,34 млрд $+3,7 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current3,06 млрд $2,91 млрд $+5,1 %3,1 млрд $2,93 млрд $+5,9 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current130 млн $125 млн $+4,0 %123 млн $121 млн $+1,7 %
Accrued Income Taxes, Current69 млн $126 млн $-45,2 %130 млн $587 млн $-77,9 %
Accrued Liabilities, Current3,57 млрд $3,51 млрд $+1,9 %3,62 млрд $3,88 млрд $-6,7 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment3,69 млрд $3,48 млрд $+5,9 %3,54 млрд $3,38 млрд $+4,7 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-895 млн $-850 млн $-5,3 %-821 млн $-868 млн $+5,4 %
Additional Paid in Capital111 млн $28 млн $+296,4 %85 млн $169 млн $-49,7 %
Amortization of Acquisition Costs0 $2025-09-300 $–0 $231 млн $-100,0 %
Amortization of Intangible Assets–––1,17 млрд $1,37 млрд $-14,1 %
Assets42,2 млрд $42,5 млрд $-0,7 %42 млрд $44,2 млрд $-5,2 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan1,28 млрд $1,26 млрд $+2,0 %1,23 млрд $1,19 млрд $+2,9 %
Assets, Current9,66 млрд $9,07 млрд $+6,4 %8,58 млрд $10,2 млрд $-15,8 %
Assets, Noncurrent, Other than Noncurrent Investments and Property, Plant and Equipment29,7 млрд $30,7 млрд $-3,1 %30,5 млрд $31,2 млрд $-2,4 %
Buildings and Improvements, Gross2,13 млрд $2025-09-302,05 млрд $+3,9 %2,13 млрд $2,05 млрд $+3,9 %
Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount–––121 млн $2023-10-11––
Business Combination, Acquisition Related Costs22 млн $25 млн $-12,0 %214 млн $96 млн $+122,9 %
Capitalized Computer Software, Amortization28 млн $22 млн $+27,3 %91 млн $92 млн $-1,1 %
Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations0 $2025-09-303,4 млрд $-100,0 %0 $3,44 млрд $-100,0 %
Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations0 $9 млн $-100,0 %-578 млн $15 млн $-3 953,3 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents2,18 млрд $2,22 млрд $-1,8 %1,54 млрд $3,59 млрд $-57,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations2,18 млрд $2,22 млрд $-1,8 %–––
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect389 млн $332 млн $+17,2 %-2,04 млрд $-4,46 млрд $+54,2 %
Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value0 $0 $–0 $0 $–
Commercial Paper4,19 млрд $2025-09-300 $–4,19 млрд $0 $–
Commitments and Contingencies0 $2025-09-300 $–0 $0 $–
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance21,6 млн2025-09-3023,3 млн-7,3 %21,6 млн23,3 млн-7,3 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid0,56 $0,53 $+5,2 %2,11 $2,10 $+0,5 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,50 $0,50 $0,0 %0,50 $0,50 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized1,2 млрд1,2 млрд0,0 %1,2 млрд1,2 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued953 млн953 млн0,0 %953 млн953 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Outstanding558 млн563 млн-0,9 %563 млн570 млн-1,3 %
Common Stock, Value, Issued477 млн $477 млн $0,0 %477 млн $477 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest-1 млн $1 млн $-200,0 %-51 млн $-9 млн $-466,7 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent684 млн $886 млн $-22,8 %2,34 млрд $2,35 млрд $-0,6 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest683 млн $887 млн $-23,0 %2,29 млрд $2,34 млрд $-2,3 %
Construction in Progress, Gross314 млн $2025-09-30321 млн $-2,2 %314 млн $321 млн $-2,2 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss2,01 млрд $1,8 млрд $+12,0 %1,89 млрд $1,6 млрд $+18,3 %
Contract with Customer, Liability1,22 млрд $1,21 млрд $+1,6 %1,11 млрд $1,12 млрд $-0,9 %
Contract with Customer, Liability, Current1,13 млрд $1,13 млрд $+0,4 %1,03 млрд $1,04 млрд $-1,2 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized119 млн $65 млн $+83,1 %798 млн $635 млн $+25,7 %
Cost of Goods and Services Sold2,22 млрд $2,16 млрд $+2,7 %8,5 млрд $8,61 млрд $-1,3 %
Cost, Amortization49 млн $50 млн $-2,0 %199 млн $197 млн $+1,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––463 млн $325 млн $+42,5 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––481 млн $452 млн $+6,4 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––56 млн $34 млн $+64,7 %
Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss)–––24 млн $2023-09-30-50 млн $+148,0 %
Debt, Current5,59 млрд $5,95 млрд $-6,1 %4,8 млрд $532 млн $+801,7 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-212 млн $-284 млн $+25,4 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-103 млн $-94 млн $-9,6 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––11 млн $-18 млн $+161,1 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income78 млн $55 млн $+41,8 %79 млн $64 млн $+23,4 %
Deferred Tax Assets, Gross809 млн $2025-09-30746 млн $+8,4 %809 млн $746 млн $+8,4 %
Deferred Tax Assets, Other249 млн $2025-09-30176 млн $+41,5 %249 млн $176 млн $+41,5 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits122 млн $2025-09-30121 млн $+0,8 %122 млн $121 млн $+0,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities149 млн $2025-09-30149 млн $0,0 %149 млн $149 млн $0,0 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance251 млн $2025-09-30256 млн $-2,0 %251 млн $256 млн $-2,0 %
Deferred Tax Liabilities, Gross1,7 млрд $1,91 млрд $-11,4 %2,3 млрд $2,56 млрд $-10,3 %
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets1,87 млрд $2025-09-302,16 млрд $-13,4 %1,87 млрд $2,16 млрд $-13,4 %
Deferred Tax Liabilities, Net1,74 млрд $2025-09-302,07 млрд $-16,0 %1,74 млрд $2,07 млрд $-16,0 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Данные на 2026-11-01