Финансы EMCOR Group, Inc. (EME)
NYSE · Industrials · Engineering & Construction · Сотрудников: 44 000 · CEO: Anthony J. Guzzi
- Цена
- 595,32 $ -6,87 %
- Капитализация
- 26,1 млрд $
- Стоимость предприятия
- 25,9 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-25 Прогноз EPS: 9,45 $
Выручка (TTM)19,8 млрд $+22,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)10,2 %+0,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,03 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,54 млрд $+36,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,48 млрд $+29,0 % к прошлому годуCapex: 129 млн $
Разводнённая EPS (TTM)34,58 $+39,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги214 млн $-7,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 26,1 млрд $ EV 25,9 млрд $
- Выручка
- 19,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +23 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 7,8 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 17,2× Прогнозный 17,1× (FY2026)
- P/S
- 1,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 10,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,48 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,54 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 20,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-25 Прогноз выручки: 5,57 млрд $
- Дивиденд
- 1,45 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 6,8 %, EPS выше на 14,7 %Выручка 5,54 млрд $ при ожидании 5,19 млрд $ (+6,8 %); EPS 9,60 $ при ожидании 8,37 $ (+14,7 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 28,8 %Выручка за Q3 '26: 5,54 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 18,9 %.
- Операционная маржа 10,2 % (TTM), к прошлому году: +0,8 п.п.Операционная прибыль: рост 32,7 %, выручка: рост 22,2 %.
- Capex: 0,6 % выручки (год назад 0,6 %)Инвестировано 129 млн $ за последние 4 квартала (+30,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,48 млрд $ = 96,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 675 млн $ = 45,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 611 млн $ (год назад 517 млн $), дивиденды: 64,4 млн $, выплаты акциями: 23,5 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 44,2 млн, год назад: 45 млн.
- Чистые деньги: 214 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 775 млн $, долг с арендой: 561 млн $; год назад чистые деньги: 230 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,54 млрд $ | 4,3 млрд $ | +28,8 % |
| Валовая маржа | 20,0 % | 19,4 % | +0,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 546 млн $ | 406 млн $ | +34,5 % |
| Операционная маржа | 9,8 % | 9,4 % | +0,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 400 млн $ | 295 млн $ | +35,4 % |
| Разводнённая EPS | 9,04 $ | 6,57 $ | +37,6 % |
| Операционный денежный поток | 797 млн $ | 476 млн $ | +67,6 % |
| Capex | 37,2 млн $ | 26,7 млн $ | +39,4 % |
| Свободный денежный поток | 760 млн $ | 449 млн $ | +69,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 4,69 млн $ | 3,65 млн $ | +28,4 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,54 млрд $ | 5,19 млрд $ | +6,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 9,60 $ | 8,37 $ | +14,7 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States Mechanical Construction And Facilities Services | 9,86 млрд $ | +42 481,3 % | 52,7 % | 14,2 млрд $ | +20,8 % | |
| United States Electrical Construction And Facilities Services | 7,24 млрд $ | +28 600,8 % | 38,7 % | 10,4 млрд $ | +21,7 % | |
| United States Building Services | 1,34 млрд $ | – | 7,1 % | 3,51 млрд $ | – | |
| United States Industrial Services | 293 млн $ | – | 1,6 % | 1,67 млрд $ | – | |
| United Kingdom Building Services | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 5,54 млрд $ | +33,0 % | 100,0 % | 19,7 млрд $ | +25,3 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Corporate (unallocated) | – | – | -46,8 млн $ | -11,2 % | – | – | -184 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,61 млрд $
- Capex
- -129 млн $
- Выкуп акций
- -611 млн $
- Дивиденды
- -64,4 млн $
- Приобретения
- -919 млн $
- Чистое привлечение долга
- -1,94 млн $
- Выплаты на основе акций
- 23,5 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,48 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 45,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 19,0× | 16,1× – 21,7× |
| EV / EBITDA | 10,8× | 11,9× | 9,7× – 15,3× |
| EV / выручка | 1,3× | 1,0× | 0,7× – 1,6× |
| Цена / FCF | 17,6× | 18,5× | 12,4× – 24,4× |
| Цена / балансовая | 6,1× | 5,1× | 3,1× – 7,5× |
| Доходность FCF | 5,7 % | 5,8 % | 4,1 % – 8,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 27,0 % | 20,3 % | 12,2 % – 28,0 % |
| Рентабельность капитала | 38,8 % | 26,4 % | 17,0 % – 34,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 1 005,40 $ (+68,9 %)
диапазон 795,00 $ – 1 200,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать9
Держать5
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 20,9 млрд $ | +22,8 % | 34,77 $ | +23,4 % | 17,1× | 6 |
| FY2027 | 23,8 млрд $ | +14,1 % | 40,87 $ | +17,5 % | 14,6× | 8 |
| FY2028 | 25,9 млрд $ | +8,9 % | 46,56 $ | +13,9 % | 12,8× | 4 |
| FY2029 | 26 млрд $ | +0,1 % | 47,98 $ | +3,1 % | 12,4× | 1 |
| FY2030 | 27,6 млрд $ | +6,4 % | 53,42 $ | +11,3 % | 11,1× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (237), которые EMCOR Group, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 37,2 млн $ | 26,7 млн $ | +39,4 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,41 млрд $ | 1,04 млрд $ | +35,8 % | 1,23 млрд $ | 937 млн $ | +31,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,53 млрд $ | 4,1 млрд $ | +34,7 % | 4,24 млрд $ | 3,58 млрд $ | +18,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 26,2 млн $ | 21,9 млн $ | +19,3 % | 18 млн $2020-12-31 | 14,5 млн $ | +24,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 22,8 млн $2025-12-31 | 35 млн $ | -34,9 % | 22,8 млн $ | 35 млн $ | -34,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 437 тыс. $ | 1,98 млн $ | -77,9 % | 19,9 млн $ | 4,85 млн $ | +309,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 1,58 млн $ | -3,63 млн $ | +143,6 % | 7,67 млн $ | 17,3 млн $ | -55,7 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 454 млн $2025-12-31 | 437 млн $ | +3,9 % | 454 млн $ | 437 млн $ | +3,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -1,9 млн $2025-12-31 | -4,7 млн $ | +59,6 % | -1,9 млн $ | -4,7 млн $ | +59,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,93 млн $ | -71,5 млн $ | +97,3 % | -1,92 млн $ | -85,5 млн $ | +97,8 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 103 млн $ | 100 млн $ | +2,5 % | 101 млн $ | 97,5 млн $ | +4,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 822 тыс. $ | 822 тыс. $ | 0,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 37,1 млн $ | 30,5 млн $ | +21,5 % | 119 млн $ | 77 млн $ | +54,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 365 | 1 000 | +36,5 % | 321 тыс.2011-12-31 | 1,65 млн | -80,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 4,69 млн $ | 3,65 млн $ | +28,4 % | 20,6 млн $ | 20 млн $ | +3,1 % |
| Asset Impairment Charges | 34 млн $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 11,2 млрд $ | 8,64 млрд $ | +30,0 % | 9,29 млрд $ | 7,72 млрд $ | +20,4 % |
| Assets, Current | 7,07 млрд $ | 5,46 млрд $ | +29,5 % | 5,94 млрд $ | 5,39 млрд $ | +10,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 775 млн $ | 655 млн $ | +18,3 % | 1,11 млрд $ | 1,34 млрд $ | -17,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 775 млн $ | 656 млн $ | +18,0 % | 1,11 млрд $ | 1,34 млрд $ | -17,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -150 млн $ | 169 млн $ | -188,5 % | -228 млн $ | 551 млн $ | -141,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,40 $ | 0,25 $ | +60,0 % | 1,00 $ | 0,93 $ | +7,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 200 млн | 200 млн | 0,0 % | 200 млн | 200 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 61,3 млн | 61,2 млн | +0,1 % | 61,3 млн | 61,2 млн | +0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 44 млн | 44,8 млн | -1,7 % | 44,5 млн | 45,8 млн | -2,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 613 тыс. $ | 612 тыс. $ | +0,2 % | 613 тыс. $ | 612 тыс. $ | +0,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 400 млн $ | 292 млн $ | +37,0 % | 1,36 млрд $ | 1,01 млрд $ | +34,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 1,36 млрд $ | 1,01 млрд $ | +34,7 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 466 млн $ | 314 млн $ | +48,3 % | 338 млн $ | 285 млн $ | +18,6 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 2,97 млрд $ | 2,14 млрд $ | +38,5 % | 2,33 млрд $ | 2,05 млрд $ | +13,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 674 тыс. $ | 674 тыс. $ | 0,0 % | 837 тыс. $ | 1,53 млн $ | -45,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 4,43 млрд $ | 3,47 млрд $ | +27,9 % | 13,7 млрд $ | 11,8 млрд $ | +16,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 357 млн $ | 299 млн $ | +19,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,51 млн $ | 5,5 млн $ | +0,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 465 млн $ | 399 млн $ | +16,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 103 млн $ | 94,6 млн $ | +8,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -11,6 млн $ | -24 млн $ | +51,7 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,15 млн $ | 1,39 млн $ | -17,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -8,11 млн $ | 8,25 млн $ | -198,2 % | -16,1 млн $ | -29,1 млн $ | +44,9 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5,6 млн $ | -6,48 млн $ | +13,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 313 млн $2025-12-31 | 298 млн $ | +5,1 % | 313 млн $ | 298 млн $ | +5,1 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 309 млн $2025-12-31 | 293 млн $ | +5,5 % | 309 млн $ | 293 млн $ | +5,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 85 млн $2025-12-31 | 76 млн $ | +11,8 % | 85 млн $ | 76 млн $ | +11,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 41,2 млн $2025-12-31 | 49,7 млн $ | -17,1 % | 41,2 млн $ | 49,7 млн $ | -17,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Self Insurance | 69,1 млн $2025-12-31 | 69,7 млн $ | -0,9 % | 69,1 млн $ | 69,7 млн $ | -0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 4,15 млн $2025-12-31 | 5,08 млн $ | -18,3 % | 4,15 млн $ | 5,08 млн $ | -18,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 147 млн $2025-12-31 | 173 млн $ | -14,6 % | 147 млн $ | 173 млн $ | -14,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 314 млн $2025-12-31 | 321 млн $ | -2,4 % | 314 млн $ | 321 млн $ | -2,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 111 млн $2025-12-31 | 94,8 млн $ | +16,6 % | 111 млн $ | 94,8 млн $ | +16,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 4,57 млн $2025-12-31 | 28,4 млн $ | -83,9 % | 4,57 млн $ | 28,4 млн $ | -83,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 12,8 млн $2025-12-31 | 14,7 млн $ | -12,6 % | 12,8 млн $ | 14,7 млн $ | -12,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 42,5 млн $2025-12-31 | 33,3 млн $ | +27,8 % | 42,5 млн $ | 33,3 млн $ | +27,8 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 48,9 млн $ | 44 млн $ | +11,1 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | 16 млн $ | 13,2 млн $ | +21,2 % |
| Depreciation | 20,2 млн $ | 17,3 млн $ | +16,9 % | 67,4 млн $ | 56,7 млн $ | +18,9 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | 161 млн $2025-09-30 | – | – | 99,2 млн $2010-12-31 | – | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-06