Финансы Duolingo, Inc. (DUOL)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 900 · CEO: Luis Alfonso von Ahn Arellano
- Цена
- 131,59 $ -3,52 %
- Капитализация
- 6,13 млрд $
- Стоимость предприятия
- 5,04 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 0,57 $
Выручка (TTM)1,15 млрд $+29,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)14,2 %+4,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 162 млн $
Чистая прибыль (TTM)411 млн $+250,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)405 млн $+23,4 % к прошлому годуCapex: 25,4 млн $
Разводнённая EPS (TTM)8,34 $+247,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,23 млрд $+22,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 6,13 млрд $ EV 5,04 млрд $
- Выручка
- 1,15 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +16 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 35,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 14,8× Прогнозный 47,9× (FY2026)
- P/S
- 5,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 24,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 405 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 411 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,21 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 303 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 1,0 %, EPS выше на 9,3 %Выручка 298 млн $ при ожидании 296 млн $ (+1,0 %); EPS 0,66 $ при ожидании 0,60 $ (+9,3 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 18,3 %Выручка за Q2 '26: 298 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 36,0 %.
- Операционная маржа 14,2 % (TTM), к прошлому году: +4,5 п.п.Операционная прибыль: рост 89,1 %, выручка: рост 29,4 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 19,6 %Прибыль до налогов 202 млн $, операционная прибыль 162 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,2 % выручки (год назад 0,9 %)Инвестировано 25,4 млн $ за последние 4 квартала (+231,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 405 млн $ = 98,6 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 69,6 млн $ = 17,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 69,6 млн $ (год назад 0 $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 145 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 2,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 50 млн, год назад: 49 млн.
- Чистые деньги: 1,23 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,31 млрд $, долг с арендой: 86,1 млн $; год назад чистые деньги: 1 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 298 млн $ | 252 млн $ | +18,3 % |
| Валовая маржа | 72,6 % | 71,8 % | +0,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 33,9 млн $ | 34,1 млн $ | -0,3 % |
| Операционная маржа | 11,4 % | 13,5 % | -2,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 33,2 млн $ | 44,8 млн $ | -26,0 % |
| Разводнённая EPS | 0,66 $ | 0,91 $ | -27,5 % |
| Операционный денежный поток | 88,3 млн $ | 90,7 млн $ | -2,7 % |
| Capex | 9,63 млн $ | 1,2 млн $ | +703,8 % |
| Свободный денежный поток | 78,6 млн $ | 89,5 млн $ | -12,1 % |
| R&D | 92,2 млн $ | 72,8 млн $ | +26,6 % |
| Выплаты на основе акций | 38,2 млн $ | 34,6 млн $ | +10,5 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 298 млн $ | 296 млн $ | +1,0 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,66 $ | 0,60 $ | +9,3 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| License and Service | 258 млн $ | +22,5 % | 86,8 % | 981 млн $ | +33,7 % | |
| Advertising | 21,1 млн $ | +2,2 % | 7,1 % | 82,9 млн $ | +23,4 % | |
| English Test | 10,1 млн $ | +0,2 % | 3,4 % | 41,4 млн $ | -6,6 % | |
| In-App Purchases | 8 млн $ | -23,0 % | 2,7 % | – | – | |
| Product And Service, Other Miscellaneous | – | – | – | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 431 млн $
- Capex
- -25,4 млн $
- Выкуп акций
- -69,6 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -33,1 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 145 млн $
- Свободный денежный поток
- 405 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 17,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,8× | 275,5× 3 из 5 лет | 19,4× – 648,1× |
| EV / EBITDA | 24,4× | 183,2× 3 из 5 лет | 36,0× – 395,3× |
| EV / выручка | 4,4× | 12,7× | 6,0× – 18,5× |
| Цена / FCF | 15,1× | 185,8× | 21,7× – 727,3× |
| Цена / балансовая | 4,4× | 10,5× | 5,2× – 17,1× |
| Доходность FCF | 6,6 % | 2,0 % | 0,1 % – 4,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 10,8 % | -1,5 % | -11,3 % – 9,8 % |
| Рентабельность капитала | 30,1 % | 4,2 % | -11,7 % – 30,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 141,67 $ (+7,7 %)
диапазон 80,00 $ – 210,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать9
Держать13
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,21 млрд $ | +16,4 % | 2,75 $ | -68,0 % | 47,9× | 10 |
| FY2027 | 1,37 млрд $ | +13,5 % | 3,38 $ | +23,1 % | 38,9× | 10 |
| FY2028 | 1,56 млрд $ | +13,8 % | 4,24 $ | +25,5 % | 31,0× | 12 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (214), которые Duolingo, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 400 тыс. $2026-02-26 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 16,2 млн $ | 7,73 млн $ | +109,5 % | 8 млн $ | 6,38 млн $ | +25,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 131 млн $ | 113 млн $ | +16,0 % | 163 млн $ | 129 млн $ | +26,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 321 тыс. $ | 467 тыс. $ | -31,3 % | 1,85 млн $ | 551 тыс. $ | +235,9 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,11 млн $ | 24 тыс. $ | +4 508,3 % | 1,26 млн $ | 6,59 млн $ | -80,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 55,4 млн $ | 32,5 млн $ | +70,8 % | 45,7 млн $ | 36,4 млн $ | +25,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 24,2 млн $ | 19 млн $ | +27,6 % | 21,6 млн $ | 16,4 млн $ | +31,5 % |
| Additional Paid in Capital | 1,05 млрд $ | 1,02 млрд $ | +2,3 % | 1,06 млрд $ | 950 млн $ | +11,4 % |
| Advertising Expense | 28,2 млн $ | 19,6 млн $ | +43,5 % | 86,9 млн $ | 62,4 млн $ | +39,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 2,89 млн $ | 2,1 млн $ | +37,3 % | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 38,2 млн $ | 34,6 млн $ | +10,5 % | 137 млн $ | 110 млн $ | +24,4 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2026-03-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 2,07 млрд $ | 1,54 млрд $ | +34,4 % | 1,99 млрд $ | 1,3 млрд $ | +53,0 % |
| Assets, Current | 1,57 млрд $ | 1,32 млрд $ | +18,7 % | 1,44 млрд $ | 1,1 млрд $ | +30,4 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,42 млрд $ | 1,17 млрд $ | +20,7 % | 1,28 млрд $ | 975 млн $ | +30,8 % |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustments Related to Previous Period | – | – | – | 0 $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 119 тыс. $ | 665 тыс. $ | -82,1 % | 4,45 млн $ | 0 $ | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | 2,85 млн $2026-03-31 | 1,31 млн $ | +117,8 % | 9,17 млн $ | 9,02 млн $ | +1,6 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 2,84 млн $2026-03-31 | 2,34 млн $ | +21,3 % | 9,2 млн $ | 5,89 млн $ | +56,2 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 47,7 млн $2026-03-31 | – | – | 44,8 млн $ | 35,7 млн $ | +25,7 % |
| Capitalized Computer Software, Impairments | – | – | – | 238 тыс. $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 103 млн $ | 93,8 млн $ | +9,5 % | 103 млн $ | 80,2 млн $ | +28,1 % |
| Cash | 185 млн $ | 90,5 млн $ | +104,3 % | 156 млн $ | 73,4 млн $ | +112,5 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 5 тыс. $ | -100,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,18 млрд $ | 976 млн $ | +21,0 % | 1,04 млрд $ | 786 млн $ | +31,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,18 млрд $ | 979 млн $ | +20,9 % | 1,04 млрд $ | 789 млн $ | +31,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 42,3 млн $ | 92,2 млн $ | -54,1 % | 251 млн $ | 38,2 млн $ | +556,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 5 тыс. $ | 4 тыс. $ | +25,0 % | 5 тыс. $ | 4 тыс. $ | +25,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 33,2 млн $ | 44,8 млн $ | -26,0 % | 414 млн $ | 88,6 млн $ | +367,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 505 млн $ | 431 млн $ | +17,1 % | 496 млн $ | 373 млн $ | +33,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 151 млн $ | 112 млн $ | +33,9 % | 372 млн $ | 249 млн $ | +49,8 % |
| Cost of Revenue | 81,7 млн $ | 69,7 млн $ | +17,3 % | 288 млн $ | 204 млн $ | +41,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -6,24 млн $ | 10,7 млн $ | -158,6 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,63 млн $ | 284 тыс. $ | +473,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,93 млн $ | 13,6 млн $ | -136,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -313 тыс. $ | 2,64 млн $ | -111,9 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | 2,09 млн $ | 2,02 млн $ | +3,8 % | 2,1 млн $ | 1,49 млн $ | +41,2 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 21 тыс. $ | 161 тыс. $ | -87,0 % | 435 тыс. $ | 21 тыс. $ | +1 971,4 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 655 тыс. $ | 136 тыс. $ | +381,6 % | 19 тыс. $ | 571 тыс. $ | -96,7 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLossCurrent | 133 млн $ | 122 млн $ | +9,3 % | 104 млн $ | 91,9 млн $ | +13,3 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestCreditLossExpenseReversal | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -208 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,59 млн $ | 157 тыс. $ | -1 110,2 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 206 млн $ | 675 тыс. $ | +30 424,3 % | 227 млн $ | 675 тыс. $ | +33 579,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 12,8 млн $2025-12-31 | 157 тыс. $ | +8 025,5 % | -227 млн $ | 157 тыс. $ | -144 513,4 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 242 тыс. $ | 302 тыс. $ | -19,9 % | 249 тыс. $ | 291 тыс. $ | -14,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 11,8 млн $ | 0 $ | – | -225 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -17,6 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 118 млн $2025-12-31 | 191 млн $ | -38,1 % | 118 млн $ | 191 млн $ | -38,1 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 227 млн $2025-12-31 | 384 тыс. $ | +59 038,0 % | 227 млн $ | 384 тыс. $ | +59 038,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 252 млн $2025-12-31 | 18,8 млн $ | +1 241,6 % | 252 млн $ | 18,8 млн $ | +1 241,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 27,5 млн $2025-12-31 | 4,49 млн $ | +513,2 % | 27,5 млн $ | 4,49 млн $ | +513,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 111 млн $2025-12-31 | – | – | 111 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 72,4 млн $2025-12-31 | – | – | 72,4 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | 516 тыс. $2025-12-31 | 70 тыс. $ | +637,1 % | 516 тыс. $ | 70 тыс. $ | +637,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 76,4 млн $2025-12-31 | – | – | 76,4 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 74,9 млн $2025-12-31 | 61,2 млн $ | +22,5 % | 74,9 млн $ | 61,2 млн $ | +22,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | 1,12 млн $2025-12-31 | 674 тыс. $ | +66,8 % | 1,12 млн $ | 674 тыс. $ | +66,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 6,88 млн $2025-12-31 | 4,76 млн $ | +44,7 % | 6,88 млн $ | 4,76 млн $ | +44,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02