Финансы Chevron Corporation (CVX)
NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · Сотрудников: 43 039 · CEO: Michael K. Wirth
- Цена
- 235,52 $ +1,75 %
- Капитализация
- 465 млрд $
- Стоимость предприятия
- 486 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-01-29
Выручка (TTM)226 млрд $+20,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)17,8 %+9,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 40,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)27 млрд $+111,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)34,1 млрд $+120,9 % к прошлому годуCapex: 17,9 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)13,67 $+92,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги0 $+100,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 465 млрд $ EV 486 млрд $
- Выручка
- 226 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +35 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 11,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 17,2× Прогнозный 13,4× (FY2026)
- P/S
- 2,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 7,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 34,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 27 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 249 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-29
- Дивиденд
- 7,05 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г 35,4 %Выручка за Q3 '26: 65,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,9 %.
- Операционная маржа 17,8 % (TTM), к прошлому году: +9,7 п.п.Операционная прибыль: рост 166,2 %, выручка: рост 20,8 %.
- Capex: 7,9 % выручки (год назад 8,8 %)Инвестировано 17,9 млрд $ за последние 4 квартала (+8,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 34,1 млрд $ = 126,3 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 25 млрд $ = 73,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 11,1 млрд $ (год назад 13,7 млрд $), дивиденды: 13,9 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,9 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,96 млрд, год назад: 1,95 млрд.
- Чистые деньги: 0 $Деньги + краткосрочные инвестиции: 33,5 млрд $, долг с арендой: 33,5 млрд $; год назад чистый долг: 33,8 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 65,2 млрд $ | 48,2 млрд $ | +35,4 % |
| Валовая маржа | 44,0 % | 31,1 % | +12,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 11,4 млрд $ | 4,3 млрд $ | +164,6 % |
| Операционная маржа | 17,4 % | 8,9 % | +8,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 9,92 млрд $ | 3,54 млрд $ | +180,4 % |
| Разводнённая EPS | 5,06 $ | 1,82 $ | +178,0 % |
| Операционный денежный поток | 16 млрд $ | 9,39 млрд $ | +70,6 % |
| Capex | 4,01 млрд $ | 4,44 млрд $ | -9,7 % |
| Свободный денежный поток | 12 млрд $ | 4,94 млрд $ | +142,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream | 49,6 млрд $ | +165,4 % | 73,9 % | 124 млрд $ | +19,2 % | |
| Upstream | 17,5 млрд $ | +68,8 % | 26,1 % | 42,9 млрд $ | -38,0 % | |
| All Other | 25 млн $ | – | 0,0 % | – | – | |
| All Other Segments | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Downstream Segment | 28,5 млрд $ | +52,4 % | 60,6 % | 101 млрд $ | – | |
| Upstream Segment | 18,5 млрд $ | +78,4 % | 39,4 % | 66,5 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 52 млрд $
- Capex
- -17,9 млрд $
- Выкуп акций
- -11,1 млрд $
- Дивиденды
- -13,9 млрд $
- Приобретения
- 106 млн $
- Чистое привлечение долга
- -8,22 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 34,1 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 73,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,2× | 15,0× | 9,8× – 22,9× |
| EV / EBITDA | 7,6× | 6,3× | 5,3× – 7,7× |
| EV / выручка | 2,2× | 1,5× | 1,4× – 1,7× |
| Цена / FCF | 13,7× | 13,7× | 9,2× – 17,4× |
| Цена / балансовая | 2,4× | 1,8× | 1,5× – 2,2× |
| Доходность FCF | 7,3 % | 7,8 % | 5,7 % – 10,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 220,9 % | 8,2 % | 3,6 % – 12,7 % |
| Рентабельность капитала | 14,3 % | 13,0 % | 6,6 % – 22,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 214,08 $ (-9,1 %)
диапазон 90,00 $ – 243,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать33
Держать16
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 249 млрд $ | +35,2 % | 17,63 $ | +165,9 % | 13,4× | 14 |
| FY2027 | 232 млрд $ | -7,0 % | 15,68 $ | -11,1 % | 15,0× | 15 |
| FY2028 | 216 млрд $ | -6,7 % | 12,64 $ | -19,4 % | 18,6× | 9 |
| FY2029 | 239 млрд $ | +10,6 % | 12,97 $ | +2,6 % | 18,2× | 3 |
| FY2030 | 241 млрд $ | +0,8 % | 14,09 $ | +8,6 % | 16,7× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (340), которые Chevron Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 24,6 млрд $ | 17,7 млрд $ | +39,1 % | 18,1 млрд $ | 20,7 млрд $ | -12,6 % |
| Accounts Payable, Current | 24,4 млрд $ | 18,6 млрд $ | +31,2 % | 19,3 млрд $ | 22,1 млрд $ | -12,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 22 млрд $ | 15,7 млрд $ | +40,1 % | 16 млрд $ | 18,3 млрд $ | -12,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 178 млн $ | 188 млн $ | -5,3 % | 176 млн $ | 259 млн $ | -32,0 % |
| AccountsReceivableAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterestNoncurrent | 216 млн $ | 217 млн $ | -0,5 % | 216 млн $ | 352 млн $ | -38,6 % |
| AccountsReceivableExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossNoncurrent | 903 млн $ | 914 млн $ | -1,2 % | 1,04 млрд $ | 877 млн $ | +18,0 % |
| Accretion Expense | – | – | – | 620 млн $ | 586 млн $ | +5,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 1,06 млрд $2025-12-31 | 945 млн $ | +12,1 % | 1,06 млрд $ | 945 млн $ | +12,1 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1,38 млрд $ | 1,25 млрд $ | +10,1 % | 1,52 млрд $ | 1,72 млрд $ | -11,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 2,2 млрд $ | 659 млн $ | +234,4 % | 844 млн $ | 1,87 млрд $ | -54,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 10,8 млрд $ | 8,12 млрд $ | +33,5 % | 10,8 млрд $ | 8,49 млрд $ | +26,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,11 млрд $ | -2,57 млрд $ | +17,7 % | -2,46 млрд $ | -2,76 млрд $ | +10,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 34 млрд $ | 21,8 млрд $ | +55,9 % | 33,9 млрд $ | 21,7 млрд $ | +56,4 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 133 млн $ | 500 млн $ | -73,4 % |
| Asset Retirement Obligation | 15 млрд $2025-12-31 | 12,7 млрд $ | +18,3 % | 15 млрд $ | 12,7 млрд $ | +18,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 164 млн $2025-12-31 | 147 млн $ | +11,6 % | 617 млн $ | 588 млн $ | +4,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 37 млн $2025-12-31 | 45 млн $ | -17,8 % | 186 млн $ | 83 млн $ | +124,1 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 207 млн $2025-12-31 | 288 млн $ | -28,1 % | 1,11 млрд $ | 2,08 млрд $ | -46,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 1,11 млрд $2025-12-31 | 480 млн $ | +130,6 % | 1,4 млрд $ | 417 млн $ | +236,5 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 13,9 млрд $2025-12-31 | 11,4 млрд $ | +21,8 % | 13,9 млрд $ | 11,4 млрд $ | +21,8 % |
| Assets | 330 млрд $ | 251 млрд $ | +31,6 % | 324 млрд $ | 257 млрд $ | +26,1 % |
| Assets, Current | 49,1 млрд $ | 34,7 млрд $ | +41,6 % | 38,6 млрд $ | 40,9 млрд $ | -5,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 30 млн $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | – | – | – | 79,5 млрд $2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | – | – | – | 26,5 млрд $2025-07-18 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net | – | – | – | 48 млрд $2025-07-18 | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | 150 млн $ | 14 млн $ | +971,4 % |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | 1 млн $ | 0 $ | – |
| Capitalized Exploratory Well Costs | 1,76 млрд $2025-12-31 | 1,66 млрд $ | +5,8 % | 1,76 млрд $ | 1,66 млрд $ | +5,8 % |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period Greater than One Year | 1,61 млрд $2025-12-31 | 1,65 млрд $ | -2,1 % | 1,61 млрд $ | 1,65 млрд $ | -2,1 % |
| Capitalized Exploratory Well Costs that Have Been Capitalized for Period of One Year or Less | 148 млн $2025-12-31 | 17 млн $ | +770,6 % | 148 млн $ | 17 млн $ | +770,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 8,5 млрд $ | 4,1 млрд $ | +107,3 % | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,58 млрд $ | 5,38 млрд $ | +78,3 % | 7,29 млрд $ | 8,26 млрд $ | -11,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,27 млрд $ | -791 млн $ | +512,9 % | -977 млн $ | -1,01 млрд $ | +3,6 % |
| Commercial Paper | 4,64 млрд $2025-12-31 | 5,39 млрд $ | -13,8 % | 4,64 млрд $ | 5,39 млрд $ | -13,8 % |
| Common Stock Held in Trust | 240 млн $ | 240 млн $ | 0,0 % | 240 млн $ | 240 млн $ | 0,0 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,6 млн2025-12-31 | 1,6 млн | 0,0 % | 1,6 млн | 1,6 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,78 $ | 1,71 $ | +4,1 % | 6,04 $2023-12-31 | 5,68 $ | +6,3 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,78 $ | 1,71 $ | +4,1 % | 6,84 $ | 6,52 $ | +4,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,0 % | 0,75 $ | 0,75 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 млрд | 6 млрд | 0,0 % | 6 млрд | 6 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,44 млрд | 2,44 млрд | 0,0 % | 2,44 млрд | 2,44 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,83 млрд $ | 1,83 млрд $ | 0,0 % | 1,83 млрд $ | 1,83 млрд $ | 0,0 % |
| Compensation and Benefits Trust | 240 млн $ | 240 млн $ | 0,0 % | 240 млн $ | 240 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 142 млн $ | 25 млн $ | +468,0 % | 186 млн $ | 88 млн $ | +111,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 12,6 млрд $ | 2,63 млрд $ | +376,9 % | 12,6 млрд $ | 17,9 млрд $ | -29,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 12,7 млрд $ | 2,66 млрд $ | +377,8 % | 12,8 млрд $ | 17,9 млрд $ | -28,8 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 16,4 млрд $ | 11,8 млрд $ | +39,0 % | 12,3 млрд $ | 14,2 млрд $ | -13,4 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 36,6 млрд $ | 26,9 млрд $ | +36,3 % | 108 млрд $ | 119 млрд $ | -9,2 % |
| Costs and Expenses | 53,4 млрд $ | 40,7 млрд $ | +31,2 % | 169 млрд $ | 175 млрд $ | -3,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 444 млн $ | 854 млн $ | -48,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,52 млрд $ | 7,39 млрд $ | -25,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 309 млн $ | 275 млн $ | +12,4 % |
| Debt, Current | 10,9 млрд $2025-12-31 | 12,7 млрд $ | -13,7 % | 10,9 млрд $ | 12,7 млрд $ | -13,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 885 млн $ | 748 млн $ | +18,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 188 млн $ | 482 млн $ | -61,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,86 млрд $2025-12-31 | 3,52 млрд $ | -18,6 % | 2,86 млрд $ | 3,52 млрд $ | -18,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 30,3 млрд $ | 19,7 млрд $ | +53,9 % | 30 млрд $ | 19,1 млрд $ | +56,8 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 298 млн $ | 29 млн $ | +927,6 % | 986 млн $ | 1,24 млрд $ | -20,5 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -88 млн $ | 10 млн $ | -980,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01