PerpEquities

Финансы Cenovus Energy Inc. (CVE)

NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · Сотрудников: 7 211 · CEO: Jonathan McKenzie

Цена
32,73 $ +1,87 %
Капитализация
60,4 млрд $
Стоимость предприятия
92,9 млрд CA$
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-07-29
Следующий отчёт
2026-11-04
Выручка (TTM)53,9 млрд CA$-4,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)19,4 %+12,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,4 млрд CA$
Чистая прибыль (TTM)6,66 млрд CA$+149,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)7,56 млрд CA$+154,2 % к прошлому годуCapex: 4,8 млрд CA$
Разводнённая EPS (TTM)3,58 CA$+152,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-8,46 млрд CA$-6,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
60,4 млрд $
EV 92,9 млрд CA$
Выручка
53,9 млрд CA$
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+31 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
12,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
12,7×
P/S
1,6×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
6,2×
TTM
Свободный денежный поток
7,56 млрд CA$
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
6,66 млрд CA$
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
65,1 млрд CA$
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Дивиденд
0,61 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки ускоряется: г/г 34,7 %Выручка за Q2 '26: 17,4 млрд CA$, среднее за предыдущие четыре квартала: -16,2 %.
  • Операционная маржа 19,4 % (TTM), к прошлому году: +12,6 п.п.Операционная прибыль: рост 171,0 %, выручка: рост -4,8 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 24,7 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 8,36 млрд CA$, операционная прибыль 10,4 млрд CA$ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 8,9 % выручки (год назад 9,2 %)Инвестировано 4,8 млрд CA$ за последние 4 квартала (-8,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 7,56 млрд CA$ = 113,5 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 5,02 млрд CA$ = 66,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 3,5 млрд CA$ (год назад 1,37 млрд CA$), дивиденды: 1,52 млрд CA$, выплаты акциями: 75 млн CA$ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 2,2 %Разводнённых акций в Q2 '26: 1,87 млрд, год назад: 1,83 млрд.
  • Чистый долг: 8,46 млрд CA$Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,17 млрд CA$, долг с арендой: 11,6 млрд CA$; год назад чистый долг: 7,92 млрд CA$.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка17,4 млрд CA$12,9 млрд CA$+34,7 %
Валовая маржа25,4 %20,0 %+5,4 п.п.
Операционная прибыль4,22 млрд CA$690 млн CA$+511,4 %
Операционная маржа24,2 %5,3 %+18,9 п.п.
Чистая прибыль2,87 млрд CA$851 млн CA$+237,4 %
Разводнённая EPS1,53 CA$0,46 CA$+232,6 %
Операционный денежный поток5,64 млрд CA$2,37 млрд CA$+137,5 %
Capex1,22 млрд CA$1,16 млрд CA$+5,1 %
Свободный денежный поток4,41 млрд CA$1,21 млрд CA$+264,9 %
R&D0 CA$0 CA$–
Выплаты на основе акций0 CA$12 млн CA$-100,0 %

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ4 '20г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Upstream17 млн CA$–100,0 %––

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ4 '20г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
CANADA2,31 млрд CA$–67,4 %––
United States1,12 млрд CA$–32,6 %––

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
12,4 млрд CA$
Capex
-4,8 млрд CA$
Выкуп акций
-3,5 млрд CA$
Дивиденды
-1,52 млрд CA$
Приобретения
-2,15 млрд CA$
Чистое привлечение долга
245 млн CA$
Выплаты на основе акций
75 млн CA$
Свободный денежный поток
7,56 млрд CA$
Возвращено акционерам / FCF
66,4 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)12,7×19,1×8,0× – 53,5×
EV / EBITDA6,2×5,2×4,2× – 6,6×
EV / выручка1,7×0,9×0,8× – 1,1×
Цена / FCF11,2×10,3×6,7× – 13,5×
Цена / балансовая2,5×1,5×1,3× – 1,9×
Доходность FCF9,0 %10,3 %7,4 % – 14,9 %
Рентабельность инвестированного капитала14,3 %8,6 %3,3 % – 15,8 %
Рентабельность капитала21,0 %12,6 %2,5 % – 23,4 %

Аналитики

Консенсус-цель 36,00 $ (+10,0 %)
диапазон 36,00 $ – 36,00 $ · рейтинг Hold

Активно покупать0
Покупать11
Держать15
Продавать1
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202665,1 млрд CA$+31,1 %5,79 CA$+169,4 %–5
FY202760,6 млрд CA$-6,9 %5,22 CA$-9,8 %–5
FY202858,3 млрд CA$-3,8 %4,57 CA$-12,6 %–8
FY202955 млрд CA$-5,6 %5,02 CA$+10,0 %–5
FY203055,4 млрд CA$+0,7 %5,42 CA$+7,9 %–5

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-02 · Суммы в CAD по отчётности; цена и капитализация в USD.