PerpEquities

Финансы Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH)

NASDAQ · Technology · Information Technology Services · Сотрудников: 356 700 · CEO: Ravi Kumar Singisetti

Цена
65,11 $ +4,14 %
Капитализация
29,1 млрд $
Стоимость предприятия
29,7 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-29
Следующий отчёт
2027-02-03 Прогноз EPS: 1,51 $
Выручка (TTM)21,9 млрд $+5,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)15,6 %-0,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,42 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,57 млрд $+20,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,36 млрд $-10,9 % к прошлому годуCapex: 331 млн $
Разводнённая EPS (TTM)5,48 $+27,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-580 млн $-149,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
29,1 млрд $
EV 29,7 млрд $
Выручка
21,9 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+5 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
11,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
11,9×
Прогнозный 11,3× (FY2026)
P/S
1,3×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
7,2×
TTM
Свободный денежный поток
2,36 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,57 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
22,1 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-03
Прогноз выручки: 5,56 млрд $
Дивиденд
1,30 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-29): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 2,1 %Выручка 5,66 млрд $ при ожидании 5,64 млрд $ (+0,3 %); EPS 1,49 $ при ожидании 1,46 $ (+2,1 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г 4,6 %Выручка за Q3 '26: 5,66 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,7 %.
  • Операционная маржа 15,6 % (TTM), к прошлому году: -0,2 п.п.Операционная прибыль: рост 3,9 %, выручка: рост 5,0 %.
  • Capex: 1,5 % выручки (год назад 1,4 %)Инвестировано 331 млн $ за последние 4 квартала (+12,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,36 млрд $ = 91,8 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 2,83 млрд $ = 119,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,22 млрд $ (год назад 1,19 млрд $), дивиденды: 616 млн $, выплаты акциями: 123 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 7,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 450 млн, год назад: 487 млн.
  • Чистый долг: 580 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,55 млрд $, долг с арендой: 2,13 млрд $; год назад чистые деньги: 1,18 млрд $.
  • Financial Services: выручка +12,0 %, маржа 16,0 % (было 16,8 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 283 млн $ при выручке 1,77 млрд $ (из примечания о сегментах).

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка5,66 млрд $5,42 млрд $+4,6 %
Валовая маржа33,8 %33,9 %-0,1 п.п.
Операционная прибыль872 млн $866 млн $+0,7 %
Операционная маржа15,4 %16,0 %-0,6 п.п.
Чистая прибыль627 млн $274 млн $+128,8 %
Разводнённая EPS1,39 $0,56 $+148,2 %
Операционный денежный поток1 млрд $1,23 млрд $-18,2 %
Capex79 млн $67 млн $+17,9 %
Свободный денежный поток925 млн $1,16 млрд $-20,3 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций50 млн $47 млн $+6,4 %

Факт vs консенсус

2026-10-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка5,66 млрд $5,64 млрд $+0,3 %
EPS (база консенсуса)1,49 $1,46 $+2,1 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Financial Services1,77 млрд $+12,0 %31,2 %6,73 млрд $+11,8 %
Healthcare Segment1,59 млрд $-1,1 %28,0 %6,36 млрд $+1,5 %
Products and Resources1,37 млрд $-0,9 %24,2 %5,33 млрд $+1,3 %
Communication, Media and Technology939 млн $+10,5 %16,6 %3,47 млрд $+5,0 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
North America4,26 млрд $+5,7 %75,2 %16,4 млрд $+5,2 %
Europe1,06 млрд $+1,4 %18,7 %4,14 млрд $+5,3 %
Other Regions349 млн $+1,2 %6,2 %1,33 млрд $+1,5 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Financial Services1,77 млрд $+12,0 %283 млн $+6,8 %16,0 %16,8 %1,29 млрд $
Health Sciences1,59 млрд $-1,1 %321 млн $+3,2 %20,2 %19,4 %1,09 млрд $
Productsand Resources1,37 млрд $-0,9 %187 млн $+5,1 %13,6 %12,9 %793 млн $
Communications Media And Technology939 млн $+10,5 %132 млн $+17,9 %14,1 %13,2 %–
Communications Mediaand Technology–––––––

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
2,69 млрд $
Capex
-331 млн $
Выкуп акций
-2,22 млрд $
Дивиденды
-616 млн $
Приобретения
-1,31 млрд $
Чистое привлечение долга
956 млн $
Выплаты на основе акций
123 млн $
Свободный денежный поток
2,36 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
119,8 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)11,9×17,6×12,9× – 21,9×
EV / EBITDA7,2×10,5×8,0× – 13,7×
EV / выручка1,4×1,9×1,5× – 2,5×
Цена / FCF12,3×17,9×13,2× – 21,1×
Цена / балансовая2,0×2,9×2,4× – 3,9×
Доходность FCF8,1 %5,8 %4,7 % – 7,5 %
Рентабельность инвестированного капитала14,1 %13,8 %12,3 % – 15,3 %
Рентабельность капитала17,4 %16,6 %14,9 % – 18,6 %

Аналитики

Консенсус-цель 65,75 $ (+1,0 %)
диапазон 51,00 $ – 82,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать23
Держать23
Продавать5
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202622,1 млрд $+4,8 %5,77 $+26,8 %11,3×19
FY202723 млрд $+3,9 %6,27 $+8,7 %10,4×19
FY202824 млрд $+4,4 %6,78 $+8,0 %9,6×15
FY202924,7 млрд $+3,2 %6,26 $-7,6 %10,4×9

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (239), которые Cognizant Technology Solutions Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current366 млн $284 млн $+28,9 %308 млн $340 млн $-9,4 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current4,85 млрд $4,39 млрд $+10,5 %4,44 млрд $4,06 млрд $+9,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss22 млн $26 млн $-15,4 %23 млн $26 млн $-11,5 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff4 млн $7 млн $-42,9 %14 млн $18 млн $-22,2 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)5 млн $7 млн $-28,6 %11 млн $12 млн $-8,3 %
Accrued Income Taxes, Current16 млн $36 млн $-55,6 %18 млн $100 млн $-82,0 %
Accrued Liabilities and Other Liabilities2,7 млрд $2,58 млрд $+4,8 %2,66 млрд $2,61 млрд $+2,1 %
Accrued Professional Fees, Current234 млн $189 млн $+23,8 %193 млн $171 млн $+12,9 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment3 млрд $2025-12-312,79 млрд $+7,5 %3 млрд $2,79 млрд $+7,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-204 млн $-64 млн $-218,8 %-160 млн $-296 млн $+45,9 %
Additional Paid in Capital11 млн $14 млн $-21,4 %12 млн $13 млн $-7,7 %
Amortization of Intangible Assets–––218 млн $188 млн $+16,0 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition50 млн $47 млн $+6,4 %181 млн $175 млн $+3,4 %
Assets21,3 млрд $20,1 млрд $+5,9 %20,7 млрд $20 млрд $+3,6 %
Assets, Current8,09 млрд $8,09 млрд $0,0 %7,82 млрд $7,5 млрд $+4,2 %
Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual–––384 млн $2024-12-31130 млн $+195,4 %
Business Combination, Recognized Identifiable Asset Acquired and Liability Assumed, Lease Obligation–––48 млн $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents55 млн $––63 млн $2024-12-3120 млн $+215,0 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Other12 млн $––33 млн $2024-12-3112 млн $+175,0 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables82 млн $––194 млн $2024-12-3110 млн $+1 840,0 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities–––101 млн $2024-12-3127 млн $+274,1 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Other73 млн $–––––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities74 млн $––37 млн $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets–––45 млн $2024-12-31––
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Net1,4 млрд $––1,79 млрд $2024-12-31428 млн $+318,5 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities–––33 млн $2023-12-314 млн $+725,0 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Other13 млн $–––––
Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization252 млн $2025-12-31210 млн $+20,0 %252 млн $210 млн $+20,0 %
Capitalized Computer Software, Amortization–––43 млн $36 млн $+19,4 %
Capitalized Computer Software, Gross377 млн $2025-12-31338 млн $+11,5 %377 млн $338 млн $+11,5 %
Capitalized Contract Cost, Amortization13 млн $19 млн $-31,6 %-78 млн $-89 млн $+12,4 %
Capitalized Contract Cost, Impairment Loss2 млн $0 $–-12 млн $-2 млн $-500,0 %
Capitalized Contract Cost, Net209 млн $174 млн $+20,1 %161 млн $209 млн $-23,0 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value1,52 млрд $2,34 млрд $-35,3 %1,9 млрд $2,23 млрд $-14,8 %
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months2 млн $-47 млн $+104,3 %-47 млн $-16 млн $-193,8 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents1,52 млрд $2,34 млрд $-35,3 %2,63 млрд $2,23 млрд $+18,1 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect477 млн $545 млн $-12,5 %403 млн $-486 млн $+182,9 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,33 $0,31 $+6,5 %1,24 $1,20 $+3,3 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0 %0,01 $0,01 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized1 млрд1 млрд0,0 %1 млрд1 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued448 млн483 млн-7,2 %479 млн495 млн-3,2 %
Common Stock, Shares, Outstanding448 млн483 млн-7,2 %479 млн495 млн-3,2 %
Common Stock, Value, Issued4 млн $5 млн $-20,0 %5 млн $5 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent624 млн $167 млн $+273,7 %2,37 млрд $2,04 млрд $+16,1 %
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss690 млн $517 млн $+33,5 %466 млн $386 млн $+20,7 %
Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination–––0 $2024-12-319 млн $-100,0 %
Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable32 млн $28 млн $+14,3 %-371 млн $-288 млн $-28,8 %
Contract with Customer, Liability444 млн $419 млн $+6,0 %538 млн $480 млн $+12,1 %
Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination0 $2025-12-310 $–0 $12 млн $-100,0 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized20 млн $22 млн $-9,1 %-416 млн $-380 млн $-9,5 %
Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization3,75 млрд $3,58 млрд $+4,7 %14 млрд $13 млрд $+8,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––216 млн $––
Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––426 млн $2024-12-31522 млн $-18,4 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––576 млн $642 млн $-10,3 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––931 млн $1,07 млрд $-12,8 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––139 млн $––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––302 млн $––
Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit)–––-229 млн $2024-12-31-354 млн $+35,3 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––21 млн $-126 млн $+116,7 %
Deferred Income Tax Assets, Net735 млн $844 млн $-12,9 %967 млн $1,25 млрд $-22,5 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-02