Финансы CSX Corporation (CSX)
NASDAQ · Industrials · Railroads · Сотрудников: 21 900 · CEO: Stephen F. Angel
- Цена
- 51,99 $ -0,48 %
- Капитализация
- 96,3 млрд $
- Стоимость предприятия
- 114 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-21
- Следующий отчёт
- 2027-01-28 Прогноз EPS: 0,52 $
Выручка (TTM)14,9 млрд $+5,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)36,4 %+3,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,44 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,58 млрд $+23,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,21 млрд $-14,9 % к прошлому годуCapex: 2,39 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)1,93 $+26,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-17,7 млрд $+7,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 96,3 млрд $ EV 114 млрд $
- Выручка
- 14,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 24,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 26,9× Прогнозный 25,3× (FY2026)
- P/S
- 6,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,21 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,58 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 15,4 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-28 Прогноз выручки: 3,98 млрд $
- Дивиденд
- 0,55 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-21): выручка выше на 1,5 %, EPS выше на 7,3 %Выручка 4,02 млрд $ при ожидании 3,96 млрд $ (+1,5 %); EPS 0,57 $ при ожидании 0,53 $ (+7,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 12,0 %Выручка за Q3 '26: 4,02 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 2,5 %.
- Операционная маржа 36,4 % (TTM), к прошлому году: +3,7 п.п.Операционная прибыль: рост 17,7 %, выручка: рост 5,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 16,0 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 4,69 млрд $, операционная прибыль 5,44 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 16,0 % выручки (год назад 5,9 %)Инвестировано 2,39 млрд $ за последние 4 квартала (+185,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,21 млрд $ = 89,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,19 млрд $ = 68,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,17 млрд $ (год назад 2,31 млрд $), дивиденды: 1,02 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,85 млрд, год назад: 1,87 млрд.
- Чистый долг: 17,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,61 млрд $, долг с арендой: 19,3 млрд $; год назад чистый долг: 19 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,02 млрд $ | 3,59 млрд $ | +12,0 % |
| Валовая маржа | 39,1 % | 34,9 % | +4,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,57 млрд $ | 1,09 млрд $ | +44,4 % |
| Операционная маржа | 39,1 % | 30,3 % | +8,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 694 млн $ | +51,6 % |
| Разводнённая EPS | 0,57 $ | 0,37 $ | +54,1 % |
| Операционный денежный поток | 1,62 млрд $ | 1,34 млрд $ | +20,9 % |
| Capex | 593 млн $ | -1,5 млрд $ | +139,7 % |
| Свободный денежный поток | 1,02 млрд $ | 2,83 млрд $ | -63,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-21| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,02 млрд $ | 3,96 млрд $ | +1,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,57 $ | 0,53 $ | +7,3 % |
Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Merchandise | 2,45 млрд $ | +11,1 % | 63,7 % | 9,27 млрд $ | +5,3 % | |
| Coal Services | 537 млн $ | +9,6 % | 13,9 % | 1,99 млрд $ | +5,7 % | |
| Intermodal | 634 млн $ | +20,3 % | 16,5 % | 2,36 млрд $ | +18,6 % | |
| Trucking | 227 млн $ | +9,7 % | 5,9 % | 851 млн $ | +4,5 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rail Segment | – | – | 1,57 млрд $ | +24,9 % | – | – | 5,44 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 5,6 млрд $
- Capex
- -2,39 млрд $
- Выкуп акций
- -1,17 млрд $
- Дивиденды
- -1,02 млрд $
- Приобретения
- 150 млн $
- Чистое привлечение долга
- -311 млн $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 3,21 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 68,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,9× | 19,8× | 15,9× – 23,5× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 12,4× | 10,9× – 14,0× |
| EV / выручка | 7,7× | 6,2× | 5,5× – 7,9× |
| Цена / FCF | 30,0× | 25,7× | 19,0× – 39,5× |
| Цена / балансовая | 6,7× | 5,5× | 5,0× – 6,3× |
| Доходность FCF | 3,3 % | 4,1 % | 2,5 % – 5,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,8 % | 10,2 % | 8,4 % – 11,6 % |
| Рентабельность капитала | 26,0 % | 28,2 % | 22,0 % – 32,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 52,47 $ (+0,9 %)
диапазон 32,00 $ – 60,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать27
Держать17
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,4 млрд $ | +9,4 % | 2,06 $ | +33,5 % | 25,3× | 13 |
| FY2027 | 16,3 млрд $ | +5,7 % | 2,34 $ | +14,0 % | 22,2× | 13 |
| FY2028 | 16,9 млрд $ | +3,7 % | 2,58 $ | +9,9 % | 20,2× | 8 |
| FY2029 | 18 млрд $ | +6,3 % | 2,81 $ | +9,2 % | 18,5× | 5 |
| FY2030 | 18,7 млрд $ | +4,0 % | 2,94 $ | +4,3 % | 17,7× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (217), которые CSX Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,14 млрд $ | 1,34 млрд $ | -15,4 % | 1,15 млрд $ | 1,12 млрд $ | +2,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,49 млрд $ | 1,37 млрд $ | +8,4 % | 1,3 млрд $ | 1,33 млрд $ | -2,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,49 млрд $ | 1,37 млрд $ | +8,4 % | 1,3 млрд $ | 1,33 млрд $ | -2,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 17,8 млрд $ | 17,3 млрд $ | +2,5 % | 17 млрд $ | 16,5 млрд $ | +2,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -208 млн $ | -220 млн $ | +5,5 % | -213 млн $ | -232 млн $ | +8,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,13 млрд $ | 920 млн $ | +23,3 % | 948 млн $ | 846 млн $ | +12,1 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | -59 млн $ | 5 млн $ | -1 280,0 % | 83 млн $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 3 млн $2025-12-31 | – | – | 12 млн $ | 12 млн $ | 0,0 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 26 млн $ | 24 млн $ | +8,3 % |
| Assets | 45,2 млрд $ | 43,3 млрд $ | +4,3 % | 43,7 млрд $ | 42,8 млрд $ | +2,1 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 447 млн $2025-12-31 | 403 млн $ | +10,9 % | 447 млн $ | 403 млн $ | +10,9 % |
| Assets, Current | 3,63 млрд $ | 2,51 млрд $ | +44,7 % | 2,55 млрд $ | 2,82 млрд $ | -9,6 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 231 млн $ | 247 млн $ | -6,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,22 млрд $ | 612 млн $ | +99,8 % | 670 млн $ | 933 млн $ | -28,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 216 млн $ | 225 млн $ | -4,0 % | -263 млн $ | -420 млн $ | +37,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | 0,13 $ | +7,7 % | 0,52 $ | 0,48 $ | +8,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 5,4 млрд2025-12-31 | 5,4 млрд | 0,0 % | 5,4 млрд | 5,4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,86 млрд2025-12-31 | 1,9 млрд | -2,1 % | 1,86 млрд | 1,9 млрд | -2,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,86 млрд2025-12-31 | 1,9 млрд | -2,1 % | 1,86 млрд | 1,9 млрд | -2,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,84 млрд $ | 1,86 млрд $ | -1,1 % | 1,86 млрд $ | 1,9 млрд $ | -2,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,05 млрд $ | 698 млн $ | +50,9 % | 2,91 млрд $ | 3,52 млрд $ | -17,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 553 млн $ | 873 млн $ | -36,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 686 млн $ | 1,07 млрд $ | -36,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 133 млн $ | 200 млн $ | -33,5 % |
| Debt and Lease Obligation | 18,8 млрд $ | 19,2 млрд $ | -1,9 % | 18,9 млрд $ | 18,5 млрд $ | +2,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 195 млн $ | 26 млн $ | +650,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 31 млн $ | 144 млн $ | -78,5 % | 194 млн $ | 12 млн $ | +1 516,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 8,03 млрд $ | 7,71 млрд $ | +4,2 % | 7,91 млрд $ | 7,73 млрд $ | +2,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1 млн $ | -14 млн $ | +92,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 560 млн $2025-12-31 | 568 млн $ | -1,4 % | 560 млн $ | 568 млн $ | -1,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 560 млн $2025-12-31 | 568 млн $ | -1,4 % | 560 млн $ | 568 млн $ | -1,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 8,47 млрд $2025-12-31 | 8,29 млрд $ | +2,2 % | 8,47 млрд $ | 8,29 млрд $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 639 млн $2025-12-31 | 642 млн $ | -0,5 % | 639 млн $ | 642 млн $ | -0,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 7,84 млрд $2025-12-31 | 7,65 млрд $ | +2,4 % | 7,84 млрд $ | 7,65 млрд $ | +2,4 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 2,13 млрд $2025-12-31 | 2,12 млрд $ | +0,9 % | 2,13 млрд $ | 2,12 млрд $ | +0,9 % |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | – | – | – | -23 млн $ | -18 млн $ | -27,8 % |
| Defined Benefit Plan, Amounts for Asset (Liability) Recognized in Statement of Financial Position | 261 млн $2025-12-31 | 217 млн $ | +20,3 % | 261 млн $ | 217 млн $ | +20,3 % |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Discount Rate | 5,3 %2025-12-31 | 5,5 % | -4,5 % | 5,3 % | 5,5 % | -4,5 % |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Benefit Obligation, Weighted-Average Interest Crediting Rate | 3,8 %2025-12-31 | 3,8 % | 0,0 % | 3,8 % | 3,8 % | 0,0 % |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Expected Long-term Rate of Return on Plan Assets | – | – | – | 6,8 % | 6,8 % | 0,0 % |
| Defined Benefit Plan, Assumptions Used Calculating Net Periodic Benefit Cost, Rate of Compensation Increase | – | – | – | 4,8 % | 4,8 % | 0,0 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation | 2,21 млрд $2025-12-31 | 2,19 млрд $ | +1,0 % | 2,21 млрд $ | 2,19 млрд $ | +1,0 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Actuarial Gain (Loss) | – | – | – | -64 млн $ | 107 млн $ | -159,8 % |
| Defined Benefit Plan, Benefit Obligation, Benefits Paid | – | – | – | 176 млн $ | 177 млн $ | -0,6 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, after Year Five for Next Five Years | 868 млн $2025-12-31 | 869 млн $ | -0,1 % | 868 млн $ | 869 млн $ | -0,1 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Five | 179 млн $2025-12-31 | 181 млн $ | -1,1 % | 179 млн $ | 181 млн $ | -1,1 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Four | 180 млн $2025-12-31 | 182 млн $ | -1,1 % | 180 млн $ | 182 млн $ | -1,1 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year One | 187 млн $2025-12-31 | 190 млн $ | -1,6 % | 187 млн $ | 190 млн $ | -1,6 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Three | 182 млн $2025-12-31 | 184 млн $ | -1,1 % | 182 млн $ | 184 млн $ | -1,1 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Benefit Payment, Year Two | 183 млн $2025-12-31 | 185 млн $ | -1,1 % | 183 млн $ | 185 млн $ | -1,1 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Remainder of Fiscal Year | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Funded (Unfunded) Status of Plan | 261 млн $2025-12-31 | 217 млн $ | +20,3 % | 261 млн $ | 217 млн $ | +20,3 % |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | – | – | – | 109 млн $ | 106 млн $ | +2,8 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Accumulated Benefit Obligation | 179 млн $2025-12-31 | 178 млн $ | +0,6 % | 179 млн $ | 178 млн $ | +0,6 % |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Plan Assets | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Defined Benefit Plan, Pension Plan with Projected Benefit Obligation in Excess of Plan Assets, Projected Benefit Obligation | 186 млн $2025-12-31 | 186 млн $ | 0,0 % | 186 млн $ | 186 млн $ | 0,0 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Actual Allocation, Percentage | 100,0 %2025-12-31 | 100,0 % | 0,0 % | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Amount | 2,47 млрд $2025-12-31 | 2,41 млрд $ | +2,7 % | 2,47 млрд $ | 2,41 млрд $ | +2,7 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Benefits Paid | – | – | – | 176 млн $ | 177 млн $ | -0,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01