Финансы Circle Internet Group, Inc. (CRCL)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · Сотрудников: 1 100 · CEO: Jeremy D. Allaire
- Цена
- 72,54 $ -9,31 %
- Капитализация
- 18,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 16,7 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 0,37 $
Выручка (TTM)2,91 млрд $+37,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)8,2 %+16,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 239 млн $
Чистая прибыль (TTM)451 млн $+231,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)777 млн $+53,5 % к прошлому годуCapex: 0 $
Разводнённая EPS (TTM)1,88 $+172,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,73 млрд $+89,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 18,4 млрд $ EV 16,7 млрд $
- Выручка
- 2,91 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +10 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 15,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,4× Прогнозный 64,8× (FY2026)
- P/S
- 6,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 33,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 777 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 451 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 3,03 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 788 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка ниже на 1,7 %, EPS выше на 10,6 %Выручка 701 млн $ при ожидании 713 млн $ (-1,7 %); EPS 0,18 $ при ожидании 0,16 $ (+10,6 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 6,6 %Выручка за Q2 '26: 701 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 54,0 %.
- Операционная маржа 8,2 % (TTM), к прошлому году: +16,1 п.п.Операционная прибыль: рост 241,9 %, выручка: рост 37,2 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 40,7 %Прибыль до налогов 402 млн $, операционная прибыль 239 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,0 % выручки (год назад 0,8 %)Инвестировано 0 $ за последние 4 квартала (-100,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 777 млн $ = 172,2 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 149,9 %Разводнённых акций в Q2 '26: 269 млн, год назад: 108 млн.
- Чистые деньги: 1,73 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,73 млрд $, долг с арендой: 0 $; год назад чистые деньги: 913 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 701 млн $ | 658 млн $ | +6,6 % |
| Валовая маржа | 17,8 % | -38,3 % | +56,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 45,9 млн $ | -326 млн $ | +114,1 % |
| Операционная маржа | 6,5 % | -49,5 % | +56,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 48,2 млн $ | -482 млн $ | +110,0 % |
| Разводнённая EPS | 0,18 $ | -4,48 $ | +104,0 % |
| Операционный денежный поток | 517 млн $ | 247 млн $ | +109,4 % |
| Capex | -15,6 млн $ | -11,7 млн $ | -33,6 % |
| Свободный денежный поток | 533 млн $ | 259 млн $ | +106,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 53,6 млн $ | 435 млн $ | -87,7 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 701 млн $ | 713 млн $ | -1,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,18 $ | 0,16 $ | +10,6 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reserve income | 668 млн $ | – | 95,2 % | – | – | |
| Subscription and services | 28,2 млн $ | – | 4,0 % | – | – | |
| Subscription and Services Revenue | – | – | – | – | – | |
| Transaction revenue | 5,33 млн $ | – | 0,8 % | – | – | |
| Transaction Services | – | – | – | – | – | |
| Other Services | – | – | – | – | – | |
| Other | 96 тыс. $ | – | 0,0 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 777 млн $
- Capex
- 0 $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 224 млн $
- Свободный денежный поток
- 777 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,4× | 8,2× 2 из 5 лет | 5,5× – 10,8× |
| EV / EBITDA | 33,4× | 18,0× 3 из 5 лет | 3,2× – 47,3× |
| EV / выручка | 5,7× | 8,3× 4 из 5 лет | 0,6× – 25,2× |
| Цена / FCF | 23,7× | 18,5× 3 из 5 лет | 5,5× – 36,3× |
| Цена / балансовая | 5,1× | 3,7× 4 из 5 лет | 1,6× – 5,8× |
| Доходность FCF | 4,2 % | 2,9 % | -7,3 % – 18,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 6,7 % | -0,7 % | -19,5 % – 14,7 % |
| Рентабельность капитала | 13,6 % | 16,5 % | -87,5 % – 78,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 94,29 $ (+30,0 %)
диапазон 37,00 $ – 150,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать8
Держать5
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,03 млрд $ | +10,3 % | 1,12 $ | +486,2 % | 64,8× | 17 |
| FY2027 | 3,83 млрд $ | +26,4 % | 1,45 $ | +29,5 % | 50,0× | 16 |
| FY2028 | 4,74 млрд $ | +23,9 % | 2,11 $ | +45,6 % | 34,4× | 16 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (289), которые Circle Internet Group отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,7 млн $ | 5,74 млн $ | -35,5 % | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 419 млн $ | 412 млн $ | +1,7 % | 361 млн $ | 287 млн $ | +25,6 % |
| Accounts Payable, Other, Current | 20,7 млн $ | 10,4 млн $ | +98,5 % | 20,3 млн $ | 9,12 млн $ | +123,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 105 млн $ | 13,2 млн $ | +697,8 % | 62,9 млн $ | 6,42 млн $ | +879,5 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 0 $2025-12-31 | 85 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 2,27 млн $ | -100,0 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 3,5 млн $ | 3,85 млн $ | -9,1 % | 1,63 млн $ | 678 тыс. $ | +140,7 % |
| Accrued Liabilities, Current | 116 млн $ | 66,8 млн $ | +73,9 % | 114 млн $ | 70,3 млн $ | +62,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 9,22 млн $ | 5,44 млн $ | +69,6 % | 7,24 млн $ | 4,78 млн $ | +51,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 6,45 млн $ | 15,4 млн $ | -58,0 % | 14,5 млн $ | 3,64 млн $ | +298,3 % |
| Additional Paid in Capital | 4,69 млрд $ | 4 млрд $ | +17,4 % | 4,61 млрд $ | 1,79 млрд $ | +157,1 % |
| Adjustment of Warrants Granted for Services | 4,5 млн $ | 4,5 млн $ | 0,0 % | 23,6 млн $ | 0 $ | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 8,23 млн $2025-09-30 | – | – | 23,6 млн $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 28,9 млн $ | 13,6 млн $ | +112,0 % | 73,7 млн $ | 49 млн $ | +50,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 766 тыс. | 40,7 млн | -98,1 % | 31,8 млн | 140 млн | -77,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 67,4 млн $ | 14,5 млн $ | +365,4 % | 166 млн $ | 63,6 млн $ | +161,5 % |
| Assets | 77,2 млрд $ | 64,2 млрд $ | +20,3 % | 78,7 млрд $ | 45,8 млрд $ | +71,7 % |
| Assets, Current | 76,2 млрд $ | 63,3 млрд $ | +20,3 % | 77,8 млрд $ | 45,2 млрд $ | +72,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,73 млрд $ | 1,12 млрд $ | +54,7 % | 1,53 млрд $ | 751 млн $ | +103,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 75,8 млрд $ | 63,1 млрд $ | +20,2 % | 77,4 млрд $ | 45 млрд $ | +72,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -3,41 млрд $ | 1,81 млрд $ | -288,9 % | 32,5 млрд $ | 20 млрд $ | +62,5 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 63,8 млн2025-12-31 | 193 млн | -66,9 % | 63,8 млн | 193 млн | -66,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 46,3 млн $ | -472 млн $ | +109,8 % | -58,6 млн $ | 154 млн $ | -138,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 246 млн $ | 8,51 млн $ | +2 794,1 % | 11,5 млн $ | 13,4 млн $ | -14,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 7,61 млн $2026-03-31 | 9,85 млн $ | -22,7 % | 13,4 млн $ | 2,5 млн $ | +435,8 % |
| Conversion of Stock, Amount Converted | 0 $ | 0 $ | – | 89 млн $ | 15 млн $ | +494,7 % |
| Convertible Debt, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 40,7 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 40,7 млн $ | -100,0 % |
| Convertible Notes Payable, Current | 0 $ | 206 млн $ | -100,0 % | 36,8 млн $ | 0 $ | – |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | 37,6 млн $ | 12,3 млн $ | +204,5 % |
| CryptoAssetCost | 84,7 млн $ | 30,7 млн $ | +175,6 % | 55,9 млн $ | 19,8 млн $ | +182,8 % |
| CryptoAssetFairValue | 107 млн $ | 35,1 млн $ | +203,4 % | 86,5 млн $ | 31,3 млн $ | +176,1 % |
| CryptoAssetFairValueRestricted | 1,6 млн $ | 2,4 млн $ | -33,3 % | 1,5 млн $ | – | – |
| CryptoAssetPaymentForService | – | – | – | 605 тыс. $ | 10,1 млн $ | -94,0 % |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainLossOperating | 698 тыс. $ | 693 тыс. $ | +0,7 % | -5,29 млн $ | 4,25 млн $ | -224,5 % |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedGainOperating | – | – | – | 44,2 млн $ | 13,5 млн $ | +228,1 % |
| CryptoAssetRealizedAndUnrealizedLossOperating | – | – | – | 26 млн $ | 2,59 млн $ | +903,6 % |
| CryptoAssetRealizedGainLossNonoperating | -3,58 млн $2026-03-31 | -8,26 млн $ | +56,7 % | 23,8 млн $ | 8,56 млн $ | +178,2 % |
| CryptoAssetRealizedGainLossOperating | -79 тыс. $ | 7 тыс. $ | -1 228,6 % | 55 тыс. $ | 3,38 млн $ | -98,4 % |
| CryptoAssetUnrealizedGainLossOperating | 777 тыс. $ | 686 тыс. $ | +13,3 % | -5,35 млн $ | 2,51 млн $ | -313,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -32,8 млн $ | 57,6 млн $ | -156,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,4 млн $ | 542 тыс. $ | +342,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -31,1 млн $ | 68,4 млн $ | -145,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -698 тыс. $ | 10,2 млн $ | -106,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain (Loss) | 0 $2025-12-31 | 134 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 224 тыс. $ | -100,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,3 млн $ | 7,63 млн $ | -69,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,88 млн $ | -10,8 млн $ | +73,3 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 11,4 млн $ | 17,5 млн $ | -35,0 % | 11,1 млн $ | 10,2 млн $ | +8,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 202 тыс. $2025-12-31 | -388 тыс. $ | +152,1 % | -2,27 млн $ | -3,81 млн $ | +40,3 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 28,5 млн $ | 31,8 млн $ | -10,4 % | 28,7 млн $ | 29,6 млн $ | -2,9 % |
| Deferred Offering Costs | 0 $2025-12-31 | 4,24 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 4,24 млн $ | -100,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,69 млн $ | -652 тыс. $ | -159,4 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 7,83 млн $2025-12-31 | 5,76 млн $ | +35,9 % | 7,83 млн $ | 5,76 млн $ | +35,9 % |
| Deferred Tax Assets, Charitable Contribution Carryforwards | 4,8 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 4,8 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 225 млн $2025-12-31 | 81,1 млн $ | +177,2 % | 225 млн $ | 81,1 млн $ | +177,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 66,6 млн $2025-12-31 | 50 млн $ | +33,1 % | 66,6 млн $ | 50 млн $ | +33,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 117 млн $2025-12-31 | 13 млн $ | +803,5 % | 117 млн $ | 13 млн $ | +803,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 2,08 млн $2025-12-31 | 395 тыс. $ | +426,1 % | 2,08 млн $ | 395 тыс. $ | +426,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 11,7 млн $2025-12-31 | 1,42 млн $ | +722,4 % | 11,7 млн $ | 1,42 млн $ | +722,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 8,42 млн $2025-12-31 | 18,3 млн $ | -53,9 % | 8,42 млн $ | 18,3 млн $ | -53,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 59,8 млн $2025-12-31 | 25,7 млн $ | +132,4 % | 59,8 млн $ | 25,7 млн $ | +132,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30
Данные на 2026-11-02