Финансы CME Group (CME)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · Сотрудников: 3 875 · CEO: Terrence A. Duffy
- Цена
- 303,14 $ +2,27 %
- Капитализация
- 109 млрд $
- Стоимость предприятия
- 110 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-23
- Следующий отчёт
- 2027-02-03 Прогноз EPS: 3,01 $
Выручка (TTM)6,97 млрд $+9,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)65,7 %+0,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,58 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,4 млрд $+17,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,33 млрд $+6,1 % к прошлому годуCapex: 93,7 млн $
Разводнённая EPS (TTM)12,19 $+18,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,1 млрд $-28,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 109 млрд $ EV 110 млрд $
- Выручка
- 6,97 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 63,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 24,7× Прогнозный 24,5× (FY2026)
- P/S
- 15,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 16,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,33 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 7,09 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-03 Прогноз выручки: 1,76 млрд $
- Дивиденд
- 11,30 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-21): выручка выше на 1,3 %, EPS выше на 1,0 %Выручка 1,74 млрд $ при ожидании 1,71 млрд $ (+1,3 %); EPS 3,02 $ при ожидании 2,99 $ (+1,0 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 13,0 %Выручка за Q3 '26: 1,74 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,1 %.
- Операционная маржа 65,7 % (TTM), к прошлому году: +0,7 п.п.Операционная прибыль: рост 10,1 %, выручка: рост 9,0 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 20,7 %Прибыль до налогов 5,77 млрд $, операционная прибыль 4,58 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 1,3 % выручки (год назад 1,2 %)Инвестировано 93,7 млн $ за последние 4 квартала (+21,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,33 млрд $ = 98,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 6,1 млрд $ = 140,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,02 млрд $ (год назад 42,1 млн $), дивиденды: 4,09 млрд $, выплаты акциями: 75,5 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 359 млн, год назад: 360 млн.
- Чистый долг: 1,1 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,33 млрд $, долг с арендой: 3,43 млрд $; год назад чистый долг: 851 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 1,54 млрд $ | +13,0 % |
| Валовая маржа | 94,0 % | 84,5 % | +9,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,14 млрд $ | 973 млн $ | +17,4 % |
| Операционная маржа | 65,7 % | 63,3 % | +2,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,04 млрд $ | 908 млн $ | +14,2 % |
| Разводнённая EPS | 2,89 $ | 2,49 $ | +16,1 % |
| Операционный денежный поток | 1,09 млрд $ | 968 млн $ | +12,2 % |
| Capex | 15,8 млн $ | 18,4 млн $ | -14,1 % |
| Свободный денежный поток | 1,07 млрд $ | 950 млн $ | +12,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 24 млн $ | -100,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-21| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 1,71 млрд $ | +1,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,02 $ | 2,99 $ | +1,0 % |
Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| clearing and transaction fees | 1,38 млрд $ | +12,2 % | 79,3 % | 5,6 млрд $ | +8,0 % | |
| MarketData | 243 млн $ | +20,0 % | 14,0 % | 913 млн $ | +17,6 % | |
| OtherRevenue | 116 млн $ | +8,3 % | 6,7 % | 458 млн $ | +5,3 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,43 млрд $
- Capex
- -93,7 млн $
- Выкуп акций
- -2,02 млрд $
- Дивиденды
- -4,09 млрд $
- Приобретения
- 1,58 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 75,5 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,33 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 140,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 24,7× | 25,2× | 22,7× – 31,3× |
| EV / EBITDA | 16,5× | 17,2× | 15,2× – 21,0× |
| EV / выручка | 15,7× | 14,4× | 12,2× – 17,6× |
| Цена / FCF | 25,0× | 25,1× | 20,3× – 36,0× |
| Цена / балансовая | 4,1× | 2,9× | 2,2× – 3,4× |
| Доходность FCF | 4,0 % | 4,1 % | 2,8 % – 4,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,7 % | 7,2 % | 5,6 % – 8,5 % |
| Рентабельность капитала | 16,2 % | 11,8 % | 9,6 % – 14,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 321,63 $ (+6,1 %)
диапазон 270,00 $ – 367,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать15
Держать18
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 7,09 млрд $ | +8,7 % | 12,39 $ | +11,0 % | 24,5× | 9 |
| FY2027 | 7,49 млрд $ | +5,7 % | 13,24 $ | +6,8 % | 22,9× | 10 |
| FY2028 | 7,96 млрд $ | +6,3 % | 14,27 $ | +7,8 % | 21,2× | 3 |
| FY2029 | 8,55 млрд $ | +7,3 % | 15,56 $ | +9,0 % | 19,5× | 1 |
| FY2030 | 8,87 млрд $ | +3,7 % | 16,90 $ | +8,6 % | 17,9× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (256), которые CME Group Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 67,7 млн $ | 74,9 млн $ | -9,6 % | 71,8 млн $ | 79,9 млн $ | -10,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 788 млн $ | 643 млн $ | +22,6 % | 639 млн $ | 573 млн $ | +11,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 10 млн $2025-12-31 | 9 млн $ | +11,1 % | 10 млн $ | 9 млн $ | +11,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 9,1 млн $ | 9,2 млн $ | -1,1 % | 1,3 млн $2011-12-31 | 1,6 млн $ | -18,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,02 млрд $ | 983 млн $ | +3,7 % | 1,01 млрд $ | 1,02 млрд $ | -1,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 55,5 млн $ | 43,4 млн $ | +27,9 % | 81,9 млн $ | -106 млн $ | +177,6 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 20,5 млрд $ | 22,4 млрд $ | -8,8 % | 22,2 млрд $ | 22,4 млрд $ | -0,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 56 млн $ | 56,2 млн $ | -0,4 % | 223 млн $ | 222 млн $ | +0,8 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 296 тыс. | 0 | – | 71 тыс. | 89 тыс. | -20,2 % |
| Assets | 192 млрд $ | 187 млрд $ | +2,6 % | 198 млрд $ | 137 млрд $ | +44,4 % |
| Assets, Current | 159 млрд $ | 153 млрд $ | +4,1 % | 165 млрд $ | 103 млрд $ | +60,5 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 131 млн $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,2 млрд $ | 2,45 млрд $ | -10,1 % | 4,42 млрд $ | 2,89 млрд $ | +52,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 157 млрд $ | 151 млрд $ | +3,9 % | 164 млрд $ | 102 млрд $ | +61,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -2,88 млрд $ | 7,35 млрд $ | -139,2 % | 62,3 млрд $ | 8,68 млрд $ | +617,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,30 $ | 1,25 $ | +4,0 % | 5,60 $2011-12-31 | 4,60 $ | +21,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 5,00 $ | 10,40 $ | -51,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,04 млрд $ | 906 млн $ | +14,5 % | 4,26 млрд $ | 3,48 млрд $ | +22,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,13 млрд $2026-03-31 | 987 млн $ | +14,7 % | 3,3 млрд $2023-12-31 | 2,5 млрд $ | +31,9 % |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 4,58 млн2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 4,58 млн2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Costs and Expenses | 596 млн $ | 565 млн $ | +5,5 % | 2,29 млрд $ | 2,2 млрд $ | +4,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 921 млн $ | 777 млн $ | +18,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 48,1 млн $ | 52,3 млн $ | -8,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,26 млрд $ | 1,08 млрд $ | +16,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 296 млн $ | 253 млн $ | +16,9 % |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 116 млн $2025-12-31 | 104 млн $ | +11,6 % | 116 млн $ | 104 млн $ | +11,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -25,8 млн $ | -49,6 млн $ | +48,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -500 тыс. $ | 200 тыс. $ | -350,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -4,2 млн $ | -6,7 млн $ | +37,3 % | -6,1 млн $ | -66,4 млн $ | +90,8 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,21 млрд $ | 5,22 млрд $ | -0,2 % | 5,24 млрд $ | 5,25 млрд $ | -0,1 % |
| Deferred Revenue | 35 млн $ | 31,3 млн $ | +11,8 % | 12,7 млн $2022-12-31 | 15,2 млн $ | -16,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20,2 млн $ | -17 млн $ | +218,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 2 млн $2025-12-31 | 3 млн $ | -33,3 % | 2 млн $ | 3 млн $ | -33,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 19,3 млн $2025-12-31 | 22,1 млн $ | -12,7 % | 19,3 млн $ | 22,1 млн $ | -12,7 % |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | 10,1 млн $2025-12-31 | 12,2 млн $ | -17,2 % | 10,1 млн $ | 12,2 млн $ | -17,2 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 22 млн $ | 20,8 млн $ | +5,8 % |
| Depreciation | 27,4 млн $ | 26,4 млн $ | +3,8 % | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | – | – | – | 108 млн $ | 115 млн $ | -6,6 % |
| Dividends, Cash | 466 млн $ | 457 млн $ | +2,1 % | 2,48 млрд $2021-12-31 | 2,12 млрд $ | +17,1 % |
| Earnings Per Share, Basic | 2,90 $ | 2,49 $ | +16,5 % | 11,18 $ | 9,69 $ | +15,4 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 2,89 $ | 2,49 $ | +16,1 % | 11,16 $ | 9,67 $ | +15,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 1,12 млрд $ | 954 млн $ | +17,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Amount | – | – | – | -500 тыс. $ | -2,6 млн $ | +80,8 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Percent | – | – | – | 0,0 % | -0,1 % | +100,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Amount | – | – | – | -72,3 млн $ | 0 $ | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Percent | – | – | – | -1,3 % | 0,0 % | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | 7,4 млн $ | 13,7 млн $ | -46,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0,1 % | 0,3 % | -66,7 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | 12 млн $ | -49 млн $ | +124,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0,3 % | -1,0 % | +130,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 23,6 % | 22,4 % | +5,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 221 млн $ | 186 млн $ | +18,7 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 4,1 % | 4,1 % | 0,0 % |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectAmount | – | – | – | 59,5 млн $ | 0 $ | – |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectPercent | – | – | – | 1,1 % | 0,0 % | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Amount | 0 $ | – | – | – | – | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Impairment Loss, Cumulative Amount | 28,9 млн $ | – | – | – | – | – |
| Finance Lease, Interest Expense | 400 тыс. $ | 500 тыс. $ | -20,0 % | 1,9 млн $ | 2,2 млн $ | -13,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01