Финансы Comcast Corporation (CMCSA)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · Сотрудников: 179 000 · CEO: Brian L. Roberts
- Цена
- 23,22 $ +4,27 %
- Капитализация
- 82,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 162 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 0,65 $
Выручка (TTM)123 млрд $-0,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)14,7 %-3,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 18,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)11,3 млрд $-49,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)17,1 млрд $-10,2 % к прошлому годуCapex: 14,6 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)3,16 $-47,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-79,8 млрд $+11,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 82,2 млрд $ EV 162 млрд $
- Выручка
- 123 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -3 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 9,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 7,3× Прогнозный 6,7× (FY2026)
- P/S
- 0,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 4,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 17,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 11,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 120 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 29,8 млрд $
- Дивиденд
- 1,32 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 8,5 %Выручка 29,3 млрд $ при ожидании 29,2 млрд $ (+0,3 %); EPS 1,07 $ при ожидании 0,99 $ (+8,5 %).
- Рост выручки замедляется: г/г -6,1 %Выручка за Q3 '26: 29,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 0,6 %.
- Операционная маржа 14,7 % (TTM), к прошлому году: -3,3 п.п.Операционная прибыль: рост -18,4 %, выручка: рост -0,2 %.
- Внеоперационные убытки съедают 29,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 14 млрд $, операционная прибыль 18,1 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 11,9 % выручки (год назад 11,2 %)Инвестировано 14,6 млрд $ за последние 4 квартала (+5,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 17,1 млрд $ = 151,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 8,87 млрд $ = 51,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,05 млрд $ (год назад 7,8 млрд $), дивиденды: 4,82 млрд $, выплаты акциями: 1,41 млрд $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 4,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 3,56 млрд, год назад: 3,73 млрд.
- Чистый долг: 79,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 7,6 млрд $, долг с арендой: 87,4 млрд $; год назад чистый долг: 89,7 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,3 млрд $ | 31,2 млрд $ | -6,1 % |
| Валовая маржа | 74,3 % | 72,3 % | +2,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 5,32 млрд $ | 5,53 млрд $ | -3,8 % |
| Операционная маржа | 18,2 % | 17,7 % | +0,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 3,45 млрд $ | 3,33 млрд $ | +3,5 % |
| Разводнённая EPS | 0,97 $ | 0,90 $ | +7,8 % |
| Операционный денежный поток | 7,9 млрд $ | 8,69 млрд $ | -9,1 % |
| Capex | 3,69 млрд $ | 3,75 млрд $ | -1,5 % |
| Свободный денежный поток | 4,21 млрд $ | 4,95 млрд $ | -14,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 348 млн $ | 311 млн $ | +11,9 % |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,3 млрд $ | 29,2 млрд $ | +0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,07 $ | 0,99 $ | +8,5 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residential Connectivity And Platforms Segment | 17 млрд $ | -3,3 % | 55,2 % | 69,1 млрд $ | -2,8 % | |
| Media Segment | 5,36 млрд $ | -18,7 % | 17,4 % | 26 млрд $ | -2,8 % | |
| Intersegment Eliminations | -129 млн $ | -108,1 % | -0,4 % | -6,59 млрд $ | -47,4 % | |
| Studios Segment | 2,97 млрд $ | -1,1 % | 9,6 % | 12,5 млрд $ | +8,1 % | |
| Theme Parks | 2,6 млрд $ | -4,4 % | 8,4 % | 10,2 млрд $ | +9,9 % | |
| Business Services Connectivity Segment | 2,65 млрд $ | +2,7 % | 8,6 % | 10,5 млрд $ | +4,5 % | |
| Corporate and Other | 355 млн $ | -52,8 % | 1,2 % | 3,02 млрд $ | -32,0 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 21,3 млрд $ | -1,2 % | 76,9 % | 80,3 млрд $ | -3,2 % | |
| Europe | 5,61 млрд $ | -1,1 % | 20,2 % | 20,5 млрд $ | -5,1 % | |
| Other Geographic Locations | 797 млн $ | -31,6 % | 2,9 % | 2,78 млрд $ | -37,4 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 31,7 млрд $
- Capex
- -14,6 млрд $
- Выкуп акций
- -4,05 млрд $
- Дивиденды
- -4,82 млрд $
- Приобретения
- 97 млн $
- Чистое привлечение долга
- -8,79 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 1,41 млрд $
- Свободный денежный поток
- 17,1 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 51,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 7,3× | 14,2× | 5,2× – 28,7× |
| EV / EBITDA | 4,8× | 7,2× | 4,4× – 9,2× |
| EV / выручка | 1,3× | 2,1× | 1,6× – 2,8× |
| Цена / FCF | 4,8× | 10,9× | 5,3× – 13,9× |
| Цена / балансовая | 0,9× | 1,9× | 1,1× – 2,4× |
| Доходность FCF | 20,8 % | 10,4 % | 7,2 % – 18,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 6,1 % | 6,8 % | 5,2 % – 8,6 % |
| Рентабельность капитала | 12,3 % | 15,9 % | 6,6 % – 20,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 26,05 $ (+12,2 %)
диапазон 18,00 $ – 35,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать34
Держать25
Продавать3
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 120 млрд $ | -3,2 % | 3,47 $ | -35,6 % | 6,7× | 14 |
| FY2027 | 116 млрд $ | -2,8 % | 3,51 $ | +1,1 % | 6,6× | 15 |
| FY2028 | 119 млрд $ | +2,4 % | 3,74 $ | +6,5 % | 6,2× | 10 |
| FY2029 | 119 млрд $ | -0,3 % | 4,01 $ | +7,4 % | 5,8× | 4 |
| FY2030 | 122 млрд $ | +3,1 % | 4,50 $ | +12,1 % | 5,2× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (217), которые Comcast Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 11,9 млрд $ | 11,7 млрд $ | +2,1 % | 11,1 млрд $ | 11,3 млрд $ | -2,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 13,5 млрд $ | 13,2 млрд $ | +2,5 % | 13,9 млрд $ | 13,7 млрд $ | +1,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 2,37 млрд $ | 1,81 млрд $ | +30,8 % | 1,92 млрд $ | 1,85 млрд $ | +3,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 677 млн $ | 817 млн $ | -17,1 % | 713 млн $ | 738 млн $ | -3,4 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 14,2 млрд $ | 14 млрд $ | +1,3 % | 14,6 млрд $ | 14,4 млрд $ | +1,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 698 млн $ | 747 млн $ | -6,6 % |
| Accrued Liabilities, Current | 11,3 млрд $ | 10,9 млрд $ | +3,0 % | 12,4 млрд $ | 10,7 млрд $ | +16,2 % |
| Accrued Participation Liabilities, Due in Next Operating Cycle | 1,54 млрд $2025-12-31 | 1,44 млрд $ | +6,4 % | 1,54 млрд $ | 1,44 млрд $ | +6,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 62,7 млрд $ | 61,8 млрд $ | +1,5 % | 60,8 млрд $ | 59,5 млрд $ | +2,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -569 млн $ | -90 млн $ | -532,2 % | -8 млн $ | -2,04 млрд $ | +99,6 % |
| Additional Paid in Capital | 38 млрд $ | 37,8 млрд $ | +0,7 % | 37,7 млрд $ | 38,1 млрд $ | -1,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 1,31 млрд $ | 1,67 млрд $ | -21,1 % | 6,88 млрд $ | 6,07 млрд $ | +13,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 237 млн | 223 млн | +6,3 % | 237 млн | 184 млн | +28,8 % |
| Assets | 258 млрд $ | 273 млрд $ | -5,6 % | 273 млрд $ | 266 млрд $ | +2,4 % |
| Assets, Current | 25,2 млрд $ | 28,9 млрд $ | -12,6 % | 29,6 млрд $ | 26,8 млрд $ | +10,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 100 млн $ | 100 млн $ | 0,0 % | 1,9 млрд $ | 2,8 млрд $ | -32,1 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 733 млн $ | 716 млн $ | +2,4 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 1,35 млрд $2025-12-31 | 1,18 млрд $ | +14,0 % | 1,35 млрд $ | 1,18 млрд $ | +14,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,6 млрд $ | 9,33 млрд $ | -18,5 % | 9,48 млрд $ | 7,32 млрд $ | +29,5 % |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 662 млн $2025-12-31 | 566 млн $ | +17,0 % | 662 млн $ | 566 млн $ | +17,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,68 млрд $ | 9,37 млрд $ | -18,1 % | 10,6 млрд $ | 7,38 млрд $ | +43,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -58 млн $ | -377 млн $ | +84,6 % | 3,18 млрд $ | 1,1 млрд $ | +190,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,33 $ | 0,33 $ | 0,0 % | 1,32 $ | 1,24 $ | +6,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,62 млрд $ | 2,72 млрд $ | +33,4 % | 22 млрд $ | 15,4 млрд $ | +43,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 3,54 млрд $ | 2,64 млрд $ | +34,1 % | 21,7 млрд $ | 15,1 млрд $ | +44,0 % |
| Costs and Expenses | 24 млрд $ | 25,7 млрд $ | -6,6 % | 103 млрд $ | 100 млрд $ | +2,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,29 млрд $ | 2,19 млрд $ | +4,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 427 млн $ | 389 млн $ | +9,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,43 млрд $ | 3,7 млрд $ | -7,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 720 млн $ | 1,12 млрд $ | -35,4 % |
| Debt and Lease Obligation | 87,4 млрд $ | 99,1 млрд $ | -11,8 % | 98,9 млрд $ | 99,1 млрд $ | -0,2 % |
| Debt, Current | 3,56 млрд $ | 5,85 млрд $ | -39,2 % | 5,96 млрд $ | 4,91 млрд $ | +21,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,42 млрд $ | -599 млн $ | +504,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -285 млн $ | -253 млн $ | -12,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 96 млн $ | 694 млн $ | -86,2 % | 2,67 млрд $ | -902 млн $ | +396,5 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 29 млрд $ | 28,4 млрд $ | +2,3 % | 27,8 млрд $ | 25,2 млрд $ | +10,2 % |
| Deferred Revenue, Current | 3,96 млрд $ | 4,22 млрд $ | -6,2 % | 4,1 млрд $ | 3,51 млрд $ | +16,8 % |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 685 млн $ | 724 млн $ | -5,4 % | 621 млн $ | 665 млн $ | -6,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 539 млн $ | -49 млн $ | +1 200,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,5 млрд $2025-12-31 | 6,59 млрд $ | -31,7 % | 4,5 млрд $ | 6,59 млрд $ | -31,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 4,49 млрд $2025-12-31 | 4,23 млрд $ | +6,2 % | 4,49 млрд $ | 4,23 млрд $ | +6,2 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 5,27 млрд $2025-12-31 | 4,5 млрд $ | +17,2 % | 5,27 млрд $ | 4,5 млрд $ | +17,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 32,2 млрд $2025-12-31 | 31,7 млрд $ | +1,4 % | 32,2 млрд $ | 31,7 млрд $ | +1,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 563 млн $2025-12-31 | 934 млн $ | -39,7 % | 563 млн $ | 934 млн $ | -39,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 27,7 млрд $2025-12-31 | 25,1 млрд $ | +10,1 % | 27,7 млрд $ | 25,1 млрд $ | +10,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 147 млн $2025-12-31 | 125 млн $ | +17,6 % | 147 млн $ | 125 млн $ | +17,6 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 662 млн $ | 661 млн $ | +0,2 % |
| Depreciation | 2,39 млрд $ | 2,35 млрд $ | +1,4 % | 9,33 млрд $ | 8,73 млрд $ | +6,9 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 3,7 млрд $ | 4,02 млрд $ | -8,0 % | 16,2 млрд $ | 14,8 млрд $ | +9,5 % |
| Dividends Payable | 1,2 млрд $ | 1,2 млрд $ | 0,0 % | 1,2 млрд $ | 1,2 млрд $ | 0,0 % |
| Dividends Payable, Amount Per Share | 0,33 $ | 0,33 $ | 0,0 % | 0,33 $ | 0,31 $ | +6,5 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,97 $ | 0,91 $ | +6,6 % | 5,41 $ | 4,17 $ | +29,7 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,97 $ | 0,90 $ | +7,8 % | 5,39 $ | 4,14 $ | +30,2 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10 млн $ | -11 млн $ | +190,9 % | 42 млн $ | -26 млн $ | +261,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 5,41 млрд $ | 3,92 млрд $ | +38,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | 353 млн $ | 364 млн $ | -3,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 1,4 % | 2,0 % | -30,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | 141 млн $ | 55 млн $ | +156,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 0,6 % | 0,3 % | +100,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01