Финансы Ciena Corporation (CIEN)
NYSE · Technology · Communication Equipment · Сотрудников: 8 989 · CEO: Gary Smith
- Цена
- 320,72 $ -8,22 %
- Капитализация
- 45,5 млрд $
- Стоимость предприятия
- 43,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-09-03
- Следующий отчёт
- 2026-12-10 Прогноз EPS: 2,05 $
Выручка (TTM)6,02 млрд $+32,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)14,1 %+8,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 849 млн $
Чистая прибыль (TTM)654 млн $+364,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)719 млн $+2,6 % к прошлому годуCapex: 336 млн $
Разводнённая EPS (TTM)4,48 $+361,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги2,39 млрд $+1 017,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 45,5 млрд $ EV 43,3 млрд $
- Выручка
- 6,02 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +35 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 10,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 69,4× Прогнозный 44,8× (FY2026)
- P/S
- 7,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 44,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 719 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 654 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 6,43 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-12-10 Прогноз выручки: 1,76 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-09-03): выручка выше на 2,1 %, EPS выше на 22,0 %Выручка 1,67 млрд $ при ожидании 1,64 млрд $ (+2,1 %); EPS 2,11 $ при ожидании 1,73 $ (+22,0 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 37,0 %Выручка за Q3 '26: 1,67 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 30,6 %.
- Операционная маржа 14,1 % (TTM), к прошлому году: +8,6 п.п.Операционная прибыль: рост 237,5 %, выручка: рост 32,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 17,0 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 726 млн $, операционная прибыль 849 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,6 % выручки (год назад 1,8 %)Инвестировано 336 млн $ за последние 4 квартала (+301,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 719 млн $ = 109,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 555 млн $ = 77,1 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 555 млн $ (год назад 468 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 27,5 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 1,0 %Разводнённых акций в Q3 '26: 146 млн, год назад: 144 млн.
- Чистые деньги: 2,39 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,63 млрд $, долг с арендой: 237 млн $; год назад чистый долг: 261 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-08-01. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,67 млрд $ | 1,22 млрд $ | +37,0 % |
| Валовая маржа | 45,4 % | 41,3 % | +4,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 301 млн $ | 75,3 млн $ | +299,9 % |
| Операционная маржа | 18,0 % | 6,2 % | +11,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 266 млн $ | 50,3 млн $ | +429,6 % |
| Разводнённая EPS | 1,83 $ | 0,35 $ | +422,9 % |
| Операционный денежный поток | 196 млн $ | 174 млн $ | +12,6 % |
| Capex | 80 млн $ | -55,6 млн $ | +243,8 % |
| Свободный денежный поток | 116 млн $ | 230 млн $ | -49,4 % |
| R&D | 237 млн $ | 212 млн $ | +11,7 % |
| Выплаты на основе акций | 57,9 млн $ | 46,9 млн $ | +23,3 % |
Факт vs консенсус
2026-09-03| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,67 млрд $ | 1,64 млрд $ | +2,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,11 $ | 1,73 $ | +22,0 % |
Из отчёта от 2026-09-03 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Networking Platforms Segment | 1,36 млрд $ | +44,0 % | 81,1 % | – | – | |
| Global Services | 194 млн $ | +20,8 % | 11,6 % | – | – | |
| Platform Software and Services Segment | 98,7 млн $ | +9,7 % | 5,9 % | – | – | |
| Blue Planet Automation Software and Services Segment | 23,2 млн $ | -16,5 % | 1,4 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 1,32 млрд $ | +42,6 % | 78,8 % | – | – | |
| EMEA | 181 млн $ | -2,9 % | 10,8 % | – | – | |
| Asia Pacific | 174 млн $ | +58,4 % | 10,4 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,05 млрд $
- Capex
- -336 млн $
- Выкуп акций
- -555 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -231 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,72 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 27,5 млн $
- Свободный денежный поток
- 719 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 77,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 69,4× | 83,4× | 16,9× – 218,3× |
| EV / EBITDA | 44,5× | 28,7× | 12,1× – 70,8× |
| EV / выручка | 7,2× | 2,8× | 1,5× – 5,8× |
| Цена / FCF | 63,3× | 45,4× 4 из 5 лет | 18,2× – 98,3× |
| Цена / балансовая | 14,9× | 4,2× | 2,1× – 9,9× |
| Доходность FCF | 1,6 % | 1,9 % | -3,5 % – 5,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,6 % | 6,5 % | 2,9 % – 12,5 % |
| Рентабельность капитала | 22,8 % | 7,7 % | 3,0 % – 16,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 507,42 $ (+58,2 %)
диапазон 347,00 $ – 615,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать33
Держать9
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 6,43 млрд $ | +34,8 % | 7,17 $ | +743,0 % | 44,8× | 11 |
| FY2027 | 8,45 млрд $ | +31,4 % | 11,85 $ | +65,4 % | 27,1× | 8 |
| FY2028 | 11 млрд $ | +29,6 % | 17,53 $ | +47,9 % | 18,3× | 6 |
| FY2029 | 13,9 млрд $ | +27,2 % | 24,72 $ | +41,0 % | 13,0× | 2 |
| FY2030 | 17 млрд $ | +22,1 % | 34,97 $ | +41,5 % | 9,2× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (264), которые Ciena Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 654 млн $ | 465 млн $ | +40,8 % | 543 млн $ | 423 млн $ | +28,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,23 млрд $ | 1,03 млрд $ | +20,3 % | 976 млн $ | 909 млн $ | +7,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 18 млн $ | – | – | 28,6 млн $ | 0 $ | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 9,6 млн $ | 9,5 млн $ | +1,1 % | – | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 11,2 млн $2025-11-01 | 9,88 млн $ | +13,5 % | 11,2 млн $ | 9,88 млн $ | +13,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 2,89 млн $ | 9,77 млн $ | -70,4 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 4,23 млн $ | 8 млн $ | -47,1 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 117 тыс. $ | – | – | 10,7 млн $ | 35,1 млн $ | -69,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 103 млн $2025-11-01 | 113 млн $ | -9,4 % | 103 млн $ | 113 млн $ | -9,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 508 млн $ | 436 млн $ | +16,5 % | 531 млн $ | 394 млн $ | +34,8 % |
| Accrued Salaries, Current | 249 млн $ | – | – | 282 млн $ | 149 млн $ | +89,3 % |
| Accrued Vacation, Current | 35,7 млн $ | – | – | 33,7 млн $ | 31,3 млн $ | +7,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 740 млн $ | – | – | 424 млн $2019-11-02 | 379 млн $ | +11,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -65 млн $ | -44,8 млн $ | -45,1 % | -55 млн $ | -46,7 млн $ | -17,8 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 5,66 млрд $ | 6,02 млрд $ | -6,1 % | 5,95 млрд $ | 6,15 млрд $ | -3,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 3,71 млн $ | 6,56 млн $ | -43,4 % | 25,8 млн $ | 29,6 млн $ | -12,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2 000 | 1,37 млн | -99,9 % | 1 млн | 1,06 млн | -5,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 57,9 млн $ | 46,9 млн $ | +23,3 % | 185 млн $ | 156 млн $ | +18,0 % |
| Assets | 8 млрд $ | 5,75 млрд $ | +39,1 % | 5,86 млрд $ | 5,64 млрд $ | +4,0 % |
| Assets, Current | 5,26 млрд $ | 3,69 млрд $ | +42,8 % | 3,57 млрд $ | 3,54 млрд $ | +0,6 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 2,53 млрд $ | – | – | 1,2 млрд $ | 1,27 млрд $ | -5,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 0 $ | 0 $ | – | 1,15 млн $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | 1,26 млн $2025-10-07 | – | – | 1,26 млн $2025-10-07 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 12 млн $ | 2,27 млн $ | +428,6 % | 17,4 млн $ | 14,7 млн $ | +18,8 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 8,4 млн $ | 9,3 млн $ | -9,7 % | 36,8 млн $ | 30,5 млн $ | +20,7 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 38,9 млн $ | 33,4 млн $ | +16,5 % | 37,4 млн $ | 28,4 млн $ | +31,7 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 7,69 млн $2025-11-01 | 8,11 млн $ | -5,2 % | 7,69 млн $ | 8,11 млн $ | -5,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,45 млрд $ | 1,06 млрд $ | +131,6 % | 1,09 млрд $ | 935 млн $ | +16,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,45 млрд $ | 1,06 млрд $ | +131,6 % | 1,09 млрд $ | 935 млн $ | +16,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,4 млрд $ | 106 млн $ | +1 217,8 % | 157 млн $ | -75,8 млн $ | +307,5 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | 1 000,00 $2026-06-11 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 290 млн | 290 млн | 0,0 % | 290 млн | 290 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 142 млн | 141 млн | +0,4 % | 141 млн | 143 млн | -1,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 142 млн | 141 млн | +0,4 % | 141 млн | 143 млн | -1,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,42 млн $ | 1,41 млн $ | +0,4 % | 1,41 млн $ | 1,43 млн $ | -1,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 241 млн $ | 45,1 млн $ | +435,7 % | 115 млн $ | 75 млн $ | +53,3 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 161 млн $ | 164 млн $ | -2,1 % | 158 млн $ | 128 млн $ | +23,4 % |
| Contract with Customer, Liability | 311 млн $ | 277 млн $ | +12,3 % | 304 млн $ | 238 млн $ | +27,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 211 млн $ | 196 млн $ | +7,8 % | 209 млн $ | 156 млн $ | +33,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 99,8 млн $ | 81,1 млн $ | +23,2 % | 94,9 млн $ | 81,2 млн $ | +16,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 24,7 млн $ | 23,3 млн $ | +6,0 % | 154 млн $ | 154 млн $ | 0,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 912 млн $ | 716 млн $ | +27,3 % | 2,76 млрд $ | 2,3 млрд $ | +20,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,9 млн $ | 70,2 млн $ | -78,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 37 млн $ | 28,4 млн $ | +30,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 56,1 млн $ | 113 млн $ | -50,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,21 млн $ | 14,1 млн $ | -70,2 % |
| Customer Funds | 254 тыс. $2025-11-01 | 167 млн $ | -99,8 % | 254 тыс. $ | 167 млн $ | -99,8 % |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 1,44 млн $2025-11-01 | 1,73 млн $ | -16,9 % | 1,44 млн $ | 1,73 млн $ | -16,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 499 млн $ | 422 млн $ | +18,3 % | 343 млн $ | 490 млн $ | -30,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 2 тыс. $ | 506 тыс. $ | -99,6 % | 570 тыс. $ | 892 тыс. $ | -36,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 851 тыс. $ | 3 тыс. $ | +28 266,7 % | 0 $ | 162 тыс. $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 500 млн $ | 422 млн $ | +18,6 % | 342 млн $ | 489 млн $ | -30,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 214 млн $ | 64,2 млн $ | +233,7 % | 56,9 млн $ | 80,9 млн $ | -29,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 286 млн $ | 357 млн $ | -20,0 % | 285 млн $ | 409 млн $ | -30,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 214 млн $ | 64,4 млн $ | +231,6 % | 57,1 млн $ | 80,9 млн $ | -29,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 286 млн $ | 358 млн $ | -20,1 % | 286 млн $ | 409 млн $ | -30,2 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 21,2 млн $2025-11-01 | 16,5 млн $ | +28,4 % | 21,2 млн $ | 16,5 млн $ | +28,4 % |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | 25,6 млн $2026-05-02 | – | – | – | – | – |
| Deferred Compensation Plan Assets | 21,2 млн $2025-11-01 | 16,5 млн $ | +28,2 % | 21,2 млн $ | 16,5 млн $ | +28,2 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-07-27
Данные на 2026-11-02