Финансы Cognex Corporation (CGNX)
NASDAQ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · Сотрудников: 2 745 · CEO: Matthew Moschner
- Цена
- 56,15 $ -4,78 %
- Капитализация
- 9,45 млрд $
- Стоимость предприятия
- 9,22 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 0,52 $
Выручка (TTM)1,09 млрд $+17,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)21,9 %+7,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 238 млн $
Чистая прибыль (TTM)175 млн $+43,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)268 млн $+49,4 % к прошлому годуCapex: 8,34 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,03 $+45,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги332 млн $+128,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 9,45 млрд $ EV 9,22 млрд $
- Выручка
- 1,09 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +15 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 16,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 53,5× Прогнозный 33,4× (FY2026)
- P/S
- 8,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 33,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 268 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 175 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,15 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 314 млн $
- Дивиденд
- 0,34 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 6,2 %Выручка 291 млн $ при ожидании 292 млн $ (-0,3 %); EPS 0,45 $ при ожидании 0,42 $ (+6,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 16,9 %Выручка за Q2 '26: 291 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,0 %.
- Операционная маржа 21,9 % (TTM), к прошлому году: +7,7 п.п.Операционная прибыль: рост 80,7 %, выручка: рост 17,1 %.
- Capex: 0,8 % выручки (год назад 1,2 %)Инвестировано 8,34 млн $ за последние 4 квартала (-25,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 268 млн $ = 153,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 210 млн $ = 78,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 154 млн $ (год назад 149 млн $), дивиденды: 56,1 млн $, выплаты акциями: 49,4 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 170 млн, год назад: 169 млн.
- Чистые деньги: 332 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 404 млн $, долг с арендой: 72,5 млн $; год назад чистые деньги: 145 млн $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-07-05. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 291 млн $ | 249 млн $ | +16,9 % |
| Валовая маржа | 70,6 % | 67,4 % | +3,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 85,5 млн $ | 43,4 млн $ | +96,9 % |
| Операционная маржа | 29,4 % | 17,4 % | +11,9 п.п. |
| Чистая прибыль | 72,8 млн $ | 40,5 млн $ | +79,6 % |
| Разводнённая EPS | 0,43 $ | 0,24 $ | +79,2 % |
| Операционный денежный поток | 69,2 млн $ | 42,6 млн $ | +62,2 % |
| Capex | 1,53 млн $ | 2,19 млн $ | -30,2 % |
| Свободный денежный поток | 67,6 млн $ | 40,4 млн $ | +67,3 % |
| R&D | 32,4 млн $ | 33,1 млн $ | -2,1 % |
| Выплаты на основе акций | 11,2 млн $ | 12,3 млн $ | -8,8 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 291 млн $ | 292 млн $ | -0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,45 $ | 0,42 $ | +6,2 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Standard Products and Services | 247 млн $ | +14,4 % | 84,8 % | – | – | |
| Application-Specific Customer Solutions | 44,2 млн $ | +33,6 % | 15,2 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 117 млн $ | +27,0 % | 40,2 % | 454 млн $ | +21,6 % | |
| Europe | 58,9 млн $ | -11,6 % | 20,2 % | 261 млн $ | +17,6 % | |
| CHINA | 66,1 млн $ | +46,9 % | 22,7 % | – | – | |
| Asia, Excluding China | 49,2 млн $ | +8,6 % | 16,9 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 277 млн $
- Capex
- -8,34 млн $
- Выкуп акций
- -154 млн $
- Дивиденды
- -56,1 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 49,4 млн $
- Свободный денежный поток
- 268 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 78,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 53,5× | 52,2× | 38,0× – 63,2× |
| EV / EBITDA | 33,0× | 36,2× | 27,4× – 48,9× |
| EV / выручка | 8,5× | 8,4× | 5,9× – 13,1× |
| Цена / FCF | 35,2× | 46,8× | 25,5× – 80,0× |
| Цена / балансовая | 5,8× | 5,6× | 4,1× – 9,6× |
| Доходность FCF | 2,8 % | 2,5 % | 1,2 % – 3,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 8,2 % | 8,7 % | 5,1 % – 15,2 % |
| Рентабельность капитала | 11,5 % | 11,3 % | 7,0 % – 19,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 75,36 $ (+34,2 %)
диапазон 65,00 $ – 91,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать1
Покупать14
Держать15
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,15 млрд $ | +15,3 % | 1,68 $ | +147,5 % | 33,4× | 12 |
| FY2027 | 1,27 млрд $ | +11,0 % | 1,98 $ | +17,9 % | 28,3× | 12 |
| FY2028 | 1,41 млрд $ | +10,8 % | 2,27 $ | +14,5 % | 24,7× | 9 |
| FY2029 | 1,61 млрд $ | +14,4 % | 2,50 $ | +10,1 % | 22,5× | 3 |
| FY2030 | 1,64 млрд $ | +1,9 % | 2,39 $ | -4,4 % | 23,5× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (303), которые Cognex Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 65,1 млн $ | 42,3 млн $ | +53,9 % | 50,2 млн $ | 38 млн $ | +32,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 216 млн $ | 184 млн $ | +17,6 % | 147 млн $ | 143 млн $ | +2,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 728 тыс. $2025-12-31 | 827 тыс. $ | -12,0 % | 728 тыс. $ | 827 тыс. $ | -12,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 726 тыс. $ | 620 тыс. $ | +17,1 % | 1,35 млн $2013-12-31 | 1,13 млн $ | +19,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 555 тыс. $ | 222 тыс. $ | +150,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 250 тыс. $2025-12-31 | 359 тыс. $ | -30,4 % | 477 тыс. $ | 459 тыс. $ | +3,9 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 292 тыс. $2025-12-31 | 131 тыс. $ | +122,9 % | 731 тыс. $ | -306 тыс. $ | +338,9 % |
| Accrued Bonuses, Current | 35,7 млн $2025-12-31 | 18,7 млн $ | +90,5 % | 35,7 млн $ | 18,7 млн $ | +90,5 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 9,13 млн $ | 5,48 млн $ | +66,4 % | 9,14 млн $ | 25,7 млн $ | -64,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 80,6 млн $ | 78,3 млн $ | +2,9 % | 91,4 млн $ | 71,8 млн $ | +27,4 % |
| Accrued Salaries, Current | 8,17 млн $2025-12-31 | 5,12 млн $ | +59,5 % | 8,17 млн $ | 5,12 млн $ | +59,5 % |
| Accrued Vacation, Current | 5,16 млн $2025-12-31 | 3,95 млн $ | +30,8 % | 5,16 млн $ | 3,95 млн $ | +30,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 140 млн $2025-12-31 | 127 млн $ | +10,2 % | 140 млн $ | 127 млн $ | +10,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Sale or Disposal of Property, Plant and Equipment | – | – | – | 5,65 млн $ | 9,49 млн $ | -40,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -54,3 млн $2025-12-31 | -67,8 млн $ | +19,9 % | -54,3 млн $ | -67,8 млн $ | +19,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -62,5 млн $ | -37,8 млн $ | -65,3 % | -53,5 млн $ | -72,8 млн $ | +26,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,29 млрд $ | 1,11 млрд $ | +16,6 % | 1,14 млрд $ | 1,09 млрд $ | +4,4 % |
| Adjustment for Long-term Intercompany Transactions, Net of Tax | – | – | – | 1,27 млн $ | 1,27 млн $ | 0,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,43 млн $ | 1,29 млн $ | +11,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 2,29 млн $ | 2,68 млн $ | -14,5 % | 10,5 млн $ | 11,4 млн $ | -8,0 % |
| Amortization of Other Deferred Charges | – | – | – | 9,83 млн $ | 12,5 млн $ | -21,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,78 млн | 10,6 млн | -83,2 % | 10,3 млн | 8,5 млн | +20,7 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 2,11 млн $2025-12-31 | -3,7 млн $ | +157,0 % | 2,11 млн $ | -3,7 млн $ | +157,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 11,2 млн $ | 12,3 млн $ | -8,8 % | 48,5 млн $ | 52,4 млн $ | -7,5 % |
| Assets | 2,18 млрд $ | 2 млрд $ | +8,7 % | 2,02 млрд $ | 1,99 млрд $ | +1,2 % |
| Assets, Current | 850 млн $ | 626 млн $ | +35,8 % | 697 млн $ | 613 млн $ | +13,7 % |
| Capitalized Contract Cost, Gross | 20,1 млн $ | 14,1 млн $ | +42,4 % | 10,6 млн $ | 10,7 млн $ | -1,1 % |
| Cash | 200 млн $2025-12-31 | 171 млн $ | +16,9 % | 200 млн $ | 171 млн $ | +16,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 303 млн $ | 179 млн $ | +68,7 % | 263 млн $ | 186 млн $ | +41,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 303 млн $ | 179 млн $ | +68,7 % | 263 млн $ | 186 млн $ | +41,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 65,2 млн $ | 35,6 млн $ | +83,3 % | 76,8 млн $ | -16,6 млн $ | +563,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,09 $ | 0,08 $ | +6,3 % | 0,33 $ | 0,31 $ | +6,6 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 млн | 300 млн | 0,0 % | 300 млн | 300 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 168 млн | 168 млн | +0,2 % | 167 млн | 170 млн | -2,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 168 млн | 168 млн | +0,2 % | 167 млн | 170 млн | -2,0 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 336 тыс. $ | 336 тыс. $ | 0,0 % | 334 тыс. $ | 341 тыс. $ | -2,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 71 млн $ | 61,4 млн $ | +15,7 % | 134 млн $ | 78,7 млн $ | +69,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 49 млн $ | 53,1 млн $ | -7,7 % | 21,1 млн $ | 25 млн $ | -15,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 85,5 млн $ | 81,2 млн $ | +5,3 % | 329 млн $ | 289 млн $ | +13,9 % |
| Cost, Depreciation and Amortization | 3,04 млн $ | 3,14 млн $ | -3,4 % | 12,4 млн $ | 12,5 млн $ | -0,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,58 млн $ | 28 млн $ | -83,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19,6 млн $ | 12,8 млн $ | +53,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28,7 млн $ | 45,3 млн $ | -36,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,44 млн $ | 4,52 млн $ | -1,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 452 млн $ | 373 млн $ | +21,2 % | 379 млн $ | 401 млн $ | -5,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 832 тыс. $ | 2,39 млн $ | -65,2 % | 3,32 млн $ | 413 тыс. $ | +702,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 2,29 млн $ | 1,46 млн $ | +57,1 % | 529 тыс. $ | 5,32 млн $ | -90,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 377 млн $2025-12-31 | 406 млн $ | -7,2 % | 377 млн $ | 406 млн $ | -7,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | 74,1 млн $2025-12-31 | 60,7 млн $ | +21,9 % | 74,1 млн $ | 60,7 млн $ | +21,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Noncurrent | 303 млн $2025-12-31 | 345 млн $ | -12,3 % | 303 млн $ | 345 млн $ | -12,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 8,48 млн $ | 58 млн $ | -85,4 % | 26,6 млн $ | 93,6 млн $ | -71,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 274 тыс. $ | 1,16 млн $ | -76,3 % | 456 тыс. $ | 2,12 млн $ | -78,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 253 млн $ | 63,8 млн $ | +297,0 % | 30,6 млн $ | 225 млн $ | -86,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 2,02 млн $ | 305 тыс. $ | +562,0 % | 73 тыс. $ | 3,2 млн $ | -97,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 102 млн $ | 48,9 млн $ | +108,3 % | 74 млн $ | 60 млн $ | +23,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 102 млн $ | 48,9 млн $ | +108,3 % | 74 млн $ | 60 млн $ | +23,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-05, 10-Q 2026-04-05, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02