Финансы Chubb Limited (CB)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · Сотрудников: 45 000 · CEO: Evan G. Greenberg
- Цена
- 364,12 $ +0,51 %
- Капитализация
- 139 млрд $
- Стоимость предприятия
- 155 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-02-02
Выручка (TTM)62,1 млрд $+5,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)17,1 %-4,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,6 млрд $
Чистая прибыль (TTM)11,1 млрд $+15,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)18,5 млрд $+38,9 % к прошлому годуCapex: 0 $
Разводнённая EPS (TTM)28,71 $+19,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги126 млрд $+416,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 139 млрд $ EV 155 млрд $
- Выручка
- 62,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -4 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 18,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 12,6× Прогнозный 12,5× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 18,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 11,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 57,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-02
- Дивиденд
- 3,98 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки замедляется: г/г -0,0 %Выручка за Q3 '26: 16,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 7,9 %.
- Операционная маржа 17,1 % (TTM), к прошлому году: -4,0 п.п.Операционная прибыль: рост -14,1 %, выручка: рост 5,8 %.
- Capex: 0,0 % выручки (год назад 0,0 %)Инвестировано 0 $ за последние 4 квартала (– к прошлому году). Свободный денежный поток: 18,5 млрд $ = 166,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 5,59 млрд $ = 30,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,45 млрд $ (год назад 2,97 млрд $), дивиденды: 1,14 млрд $, выплаты акциями: 252 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 3,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 389 млн, год назад: 403 млн.
- Чистые деньги: 126 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 145 млрд $, долг с арендой: 19,1 млрд $; год назад чистые деньги: 24,3 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,2 млрд $ | 16,2 млрд $ | 0,0 % |
| Валовая маржа | 44,4 % | 32,5 % | +11,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,24 млрд $ | 3,89 млрд $ | -16,7 % |
| Операционная маржа | 20,0 % | 24,0 % | -4,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,74 млрд $ | 2,8 млрд $ | -2,3 % |
| Разводнённая EPS | 7,30 $ | 6,99 $ | +4,4 % |
| Операционный денежный поток | 6,07 млрд $ | 3,64 млрд $ | +66,8 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 6,07 млрд $ | 3,64 млрд $ | +66,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 252 млн $ | 0 $ | – |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Life | 8,04 млрд $ | +11,7 % | 100,0 % | 23,2 млрд $ | +10,0 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 18,5 млрд $
- Capex
- 0 $
- Выкуп акций
- -4,45 млрд $
- Дивиденды
- -1,14 млрд $
- Приобретения
- -25 млн $
- Чистое привлечение долга
- 896 млн $
- Выплаты на основе акций
- 252 млн $
- Свободный денежный поток
- 18,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 30,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,6× | 12,4× | 10,0× – 17,6× |
| EV / EBITDA | 13,3× | 10,7× | 9,4× – 14,4× |
| EV / выручка | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,5× |
| Цена / FCF | 7,5× | 7,7× | 7,0× – 8,5× |
| Цена / балансовая | 1,9× | 1,7× | 1,4× – 1,8× |
| Доходность FCF | 13,3 % | 13,0 % | 11,7 % – 14,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,5 % | 518,3 % | 8,0 % – 1 104,4 % |
| Рентабельность капитала | 15,1 % | 13,7 % | 10,4 % – 15,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 355,91 $ (-2,3 %)
диапазон 301,00 $ – 387,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать22
Держать19
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 57,3 млрд $ | -4,2 % | 29,21 $ | +13,5 % | 12,5× | 16 |
| FY2027 | 59,8 млрд $ | +4,3 % | 29,59 $ | +1,3 % | 12,3× | 17 |
| FY2028 | 62,7 млрд $ | +4,9 % | 32,15 $ | +8,7 % | 11,3× | 9 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (349), которые Chubb Limited отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Increase) Decrease in Unearned Premiums, Net | -219 млн $ | -507 млн $ | +56,8 % | -1,83 млрд $ | -1,62 млрд $ | -12,7 % |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 10,8 млрд $ | 9,58 млрд $ | +12,9 % | 10,1 млрд $ | 10,2 млрд $ | -0,8 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 107 млн $ | 107 млн $ | 0,0 % | 409 млн $ | 367 млн $ | +11,4 % |
| Accrued Investment Income Receivable | 1,56 млрд $ | 1,43 млрд $ | +9,3 % | 1,31 млрд $ | 1,16 млрд $ | +12,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -9,48 млрд $ | -4,89 млрд $ | -93,8 % | -4,98 млрд $ | -8,64 млрд $ | +42,4 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 12,4 млрд $ | 13,5 млрд $ | -8,1 % | 13,3 млрд $ | 14,4 млрд $ | -7,9 % |
| Additions to Contract Holders Funds | 428 млн $ | 232 млн $ | +84,5 % | 853 млн $ | 1,02 млрд $ | -16,7 % |
| Alternative Investment | 17,5 млрд $ | 16,7 млрд $ | +4,7 % | 17,2 млрд $ | 14,8 млрд $ | +16,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 8 млн $ | 16 млн $ | -50,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 74 млн $ | 75 млн $ | -1,3 % | 301 млн $ | 323 млн $ | -6,8 % |
| Amortization of Value of Business Acquired (VOBA) | – | – | – | 224 млн $ | 240 млн $ | -6,7 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,05 млн | 1,63 млн | -35,8 % | 1,46 млн | 1,15 млн | +27,2 % |
| Assets | 284 млрд $ | 270 млрд $ | +4,9 % | 272 млрд $ | 247 млрд $ | +10,5 % |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | 4,94 млрд $ | 4,97 млрд $ | -0,7 % |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 5,15 млрд $ | 5,14 млрд $ | +0,2 % |
| Benefits, Losses and Expenses | 12,8 млрд $ | 12,3 млрд $ | +4,4 % | 46,4 млрд $ | 44,3 млрд $ | +4,7 % |
| Business Combination, Integration Related Costs | 11 млн $ | 1 млн $ | +1 000,0 % | 79 млн $ | 39 млн $ | +102,6 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 0 $ | 0 $ | – | 32 млн $ | 0 $ | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,01 млрд $ | 2,45 млрд $ | +22,7 % | 2,47 млрд $ | 2,55 млрд $ | -3,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 257 млн $ | 83 млн $ | +209,6 % | -79 млн $ | -72 млн $ | -9,7 % |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 10,8 млрд $ | 10,3 млрд $ | +5,4 % |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 11,1 млрд $ | 10,5 млрд $ | +5,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,02 $ | 0,97 $ | +5,2 % | 3,82 $ | 3,59 $ | +6,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,83 $ | 0,78 $ | +6,4 % | 3,18 $ | 3,15 $ | +1,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0 % | 0,50 $ | 0,50 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 млн | – | – | 412 млн | 420 млн | -1,8 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 400 млн | 412 млн | -2,9 % | 412 млн | 420 млн | -1,8 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 383 млн | 394 млн | -3,0 % | 391 млн | 401 млн | -2,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 224 млн $ | 231 млн $ | -3,0 % | 231 млн $ | 235 млн $ | -1,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -65 млн $ | 386 млн $ | -116,8 % | 472 млн $ | 221 млн $ | +113,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -716 млн $ | 3,97 млрд $ | -118,0 % | 14 млрд $ | 7,44 млрд $ | +88,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -781 млн $ | 4,35 млрд $ | -117,9 % | 14,5 млрд $ | 7,66 млрд $ | +88,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,09 млрд $ | 1,73 млрд $ | +20,6 % |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 8,06 млрд $ | 7,38 млрд $ | +9,2 % | 27,8 млрд $ | 27 млрд $ | +3,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 126 млрд $ | 122 млрд $ | +3,3 % | 123 млрд $ | 110 млрд $ | +11,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 401 млн $ | 2,04 млрд $ | -80,4 % | 1,95 млрд $ | 1,12 млрд $ | +74,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 8,69 млрд $ | 3,93 млрд $ | +121,1 % | 3,95 млрд $ | 5,77 млрд $ | -31,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 53 млн $ | 50 млн $ | +6,0 % | 52 млн $ | 70 млн $ | -25,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 21 млн $ | 25 млн $ | -16,0 % | 97 млн $ | 118 млн $ | -17,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Recovery | -16 млн $ | -45 млн $ | +64,4 % | -113 млн $ | -198 млн $ | +42,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 0 $ | -1 млн $ | +100,0 % | -2 млн $ | -6 млн $ | +66,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 134 млрд $ | 124 млрд $ | +8,4 % | 125 млрд $ | 115 млрд $ | +8,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 26,5 млрд $ | 34,8 млрд $ | -23,9 % | 32,4 млрд $ | 39,8 млрд $ | -18,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,38 млрд $ | 3,05 млрд $ | +43,5 % | 2,9 млрд $ | 4,23 млрд $ | -31,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 75,6 млрд $ | 9,37 млрд $ | +706,7 % | 12,6 млрд $ | 28 млрд $ | -55,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 3,25 млрд $ | 166 млн $ | +1 858,4 % | 237 млн $ | 518 млн $ | -54,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 21 млрд $ | 19,6 млрд $ | +6,8 % | 20,1 млрд $ | 18,3 млрд $ | +10,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 32,8 млрд $ | 30,5 млрд $ | +7,5 % | 31,5 млрд $ | 26,9 млрд $ | +17,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 35,2 млрд $ | 36,3 млрд $ | -2,9 % | 35,6 млрд $ | 33,4 млрд $ | +6,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 3,99 млрд $ | 5,21 млрд $ | -23,4 % | 4,75 млрд $ | 4,51 млрд $ | +5,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Gain (Loss) | -145 млн $ | 46 млн $ | -415,2 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 92 млрд $2025-12-31 | 83,1 млрд $ | +10,6 % | 92 млрд $ | 83,1 млрд $ | +10,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 93 млрд $ | 91,6 млрд $ | +1,5 % | 92 млрд $ | 83,1 млрд $ | +10,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 32,8 млрд $ | 30,2 млрд $ | +8,8 % | 30,7 млрд $ | 27,2 млрд $ | +12,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 102 млрд $ | 44,2 млрд $ | +131,1 % | 44,9 млрд $ | 67,7 млрд $ | -33,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 7,63 млрд $ | 3,21 млрд $ | +137,3 % | 3,14 млрд $ | 4,75 млрд $ | -34,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,46 млрд $ | 1,41 млрд $ | +3,0 % | 1,31 млрд $ | 1,6 млрд $ | -18,2 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 337 млн $ | 86 млн $ | +291,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,85 млрд $ | 1,73 млрд $ | +6,9 % | 1,74 млрд $ | 1,58 млрд $ | +9,9 % |
| Deferred Policy Acquisition Cost | 11,4 млрд $ | 9,81 млрд $ | +16,4 % | 10 млрд $ | 8,36 млрд $ | +19,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01