PerpEquities

Финансы BOE Technology Group Co., Ltd. (BOETECH)

SHZ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · Сотрудников: 109 895 · CEO: Qiang Feng

Цена
4,34 CN¥ -2,69 %
Капитализация
161 млрд CN¥
Стоимость предприятия
240 млрд CN¥
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт
2027-04-06 Прогноз EPS: 0,04 CN¥
Выручка (TTM)202 млрд CN¥-3,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)2,6 %-0,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,31 млрд CN¥
Чистая прибыль (TTM)5,51 млрд CN¥-16,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)14 млрд CN¥+34,7 % к прошлому годуCapex: 31,4 млрд CN¥
Разводнённая EPS (TTM)0,15 CN¥-15,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-74,6 млрд CN¥-4,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
161 млрд CN¥
EV 240 млрд CN¥
Выручка
202 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+8 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
2,7 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
29,1×
Прогнозный 18,7× (FY2026)
P/S
0,8×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
8,0×
TTM
Свободный денежный поток
14 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
5,51 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
221 млрд CN¥
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-04-06
Прогноз выручки: 54,3 млрд CN¥
Дивиденд
0,06 CN¥
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-30): выручка ниже на 4,3 %, EPS ниже на 142,8 %Выручка 48,7 млрд CN¥ при ожидании 50,9 млрд CN¥ (-4,3 %); EPS -0,03 CN¥ при ожидании 0,06 CN¥ (-142,8 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г -8,6 %Выручка за Q3 '26: 48,7 млрд CN¥, среднее за предыдущие четыре квартала: 0,3 %.
  • Операционная маржа 2,6 % (TTM), к прошлому году: -0,9 п.п.Операционная прибыль: рост -28,4 %, выручка: рост -3,5 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 20,2 %Прибыль до налогов 6,65 млрд CN¥, операционная прибыль 5,31 млрд CN¥ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 15,6 % выручки (год назад 19,4 %)Инвестировано 31,4 млрд CN¥ за последние 4 квартала (-22,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 14 млрд CN¥ = 255,0 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 4,74 млрд CN¥ = 33,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 CN¥ (год назад 1 млрд CN¥), дивиденды: 4,74 млрд CN¥, выплаты акциями: 70,3 млн CN¥ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 8,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 36,9 млрд, год назад: 33,9 млрд.
  • Чистый долг: 74,6 млрд CN¥Деньги + краткосрочные инвестиции: 68,3 млрд CN¥, долг с арендой: 143 млрд CN¥; год назад чистый долг: 71,5 млрд CN¥.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка48,7 млрд CN¥53,3 млрд CN¥-8,6 %
Валовая маржа15,8 %14,4 %+1,3 п.п.
Операционная прибыль675 млн CN¥1,05 млрд CN¥-35,9 %
Операционная маржа1,4 %2,0 %-0,6 п.п.
Чистая прибыль-996 млн CN¥1,35 млрд CN¥-173,6 %
Разводнённая EPS-0,03 CN¥0,04 CN¥-167,5 %
Операционный денежный поток9,69 млрд CN¥14,4 млрд CN¥-32,5 %
Capex6,8 млрд CN¥8,7 млрд CN¥-21,9 %
Свободный денежный поток2,89 млрд CN¥5,67 млрд CN¥-49,0 %
R&D3,74 млрд CN¥3,51 млрд CN¥+6,3 %
Выплаты на основе акций0 CN¥0 CN¥–

Факт vs консенсус

2026-10-30
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка48,7 млрд CN¥50,9 млрд CN¥-4,3 %
EPS (база консенсуса)-0,03 CN¥0,06 CN¥-142,8 %

Из отчёта от 2026-10-30 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
45,5 млрд CN¥
Capex
-31,4 млрд CN¥
Выкуп акций
0 CN¥
Дивиденды
-4,74 млрд CN¥
Приобретения
-146 млн CN¥
Чистое привлечение долга
-3,46 млрд CN¥
Выплаты на основе акций
70,3 млн CN¥
Свободный денежный поток
14 млрд CN¥
Возвращено акционерам / FCF
33,8 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)29,1×28,0×7,1× – 57,3×
EV / EBITDA8,0×5,0×3,0× – 7,2×
EV / выручка1,2×1,0×1,0× – 1,1×
Цена / FCF11,4×11,3×6,8× – 17,7×
Цена / балансовая1,2×1,1×0,9× – 1,3×
Доходность FCF8,7 %9,7 %5,7 % – 14,8 %
Рентабельность инвестированного капитала0,9 %2,4 %0,1 % – 8,8 %
Рентабельность капитала4,1 %6,8 %2,0 % – 18,1 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2026221 млрд CN¥+7,9 %0,23 CN¥+45,0 %18,7×1
FY2027240 млрд CN¥+8,5 %0,33 CN¥+40,5 %13,3×1
FY2028260 млрд CN¥+8,7 %0,45 CN¥+37,3 %9,7×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02