Финансы BlackRock (BLK)
NYSE · Financial Services · Asset Management · Сотрудников: 24 900 · CEO: Laurence Douglas Fink
- Цена
- 1 147,54 $ -2,44 %
- Капитализация
- 178 млрд $
- Стоимость предприятия
- 178 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-14
- Следующий отчёт
- 2027-01-21 Прогноз EPS: 15,47 $
Выручка (TTM)28,5 млрд $+24,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)30,8 %-2,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 8,78 млрд $
Чистая прибыль (TTM)6,91 млрд $+13,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)985 млн $-75,0 % к прошлому годуCapex: 451 млн $
Разводнённая EPS (TTM)43,98 $+13,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги0 $+100,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 178 млрд $ EV 178 млрд $
- Выручка
- 28,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +22 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 24,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 25,7× Прогнозный 19,9× (FY2026)
- P/S
- 6,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 985 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 6,91 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 29,6 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-21 Прогноз выручки: 7,98 млрд $
- Дивиденд
- 22,40 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-14): выручка выше на 4,5 %, EPS выше на 11,2 %Выручка 7,75 млрд $ при ожидании 7,42 млрд $ (+4,5 %); EPS 15,93 $ при ожидании 14,32 $ (+11,2 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 19,1 %Выручка за Q3 '26: 7,75 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 26,6 %.
- Операционная маржа 30,8 % (TTM), к прошлому году: -2,2 п.п.Операционная прибыль: рост 16,3 %, выручка: рост 24,7 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 10,5 %Прибыль до налогов 9,81 млрд $, операционная прибыль 8,78 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 1,6 % выручки (год назад 1,5 %)Инвестировано 451 млн $ за последние 4 квартала (+34,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 985 млн $ = 14,3 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 6,32 млрд $ = 642,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,6 млрд $ (год назад 1,82 млрд $), дивиденды: 3,73 млрд $, выплаты акциями: 1,04 млрд $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год выросло: 5,0 %Разводнённых акций в Q3 '26: 165 млн, год назад: 157 млн.
- Чистые деньги: 0 $Деньги + краткосрочные инвестиции: 0 $, долг с арендой: 0 $; год назад чистый долг: 2,45 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,75 млрд $ | 6,51 млрд $ | +19,1 % |
| Валовая маржа | 81,8 % | 45,9 % | +35,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,33 млрд $ | 2,05 млрд $ | +13,8 % |
| Операционная маржа | 30,0 % | 31,4 % | -1,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,66 млрд $ | 1,32 млрд $ | +25,4 % |
| Разводнённая EPS | 10,57 $ | 8,43 $ | +25,4 % |
| Операционный денежный поток | 0 $ | 1,41 млрд $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 78 млн $ | -100,0 % |
| Свободный денежный поток | 0 $ | 1,34 млрд $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 419 млн $ | -100,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-14| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,75 млрд $ | 7,42 млрд $ | +4,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 15,93 $ | 14,32 $ | +11,2 % |
Из отчёта от 2026-10-14 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investment Advice | 5,73 млрд $ | +28,6 % | 87,8 % | – | – | |
| Investment Performance | 305 млн $ | +224,5 % | 4,7 % | – | – | |
| Distribution and Shareholder Service | 395 млн $ | +23,4 % | 6,1 % | – | – | |
| Service, Other | 92 млн $ | +64,3 % | 1,4 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 4,69 млрд $ | +31,7 % | 66,3 % | – | – | |
| Europe | 2,05 млрд $ | +28,1 % | 29,0 % | – | – | |
| Asia Pacific | 336 млн $ | +31,3 % | 4,7 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,44 млрд $
- Capex
- -451 млн $
- Выкуп акций
- -2,6 млрд $
- Дивиденды
- -3,73 млрд $
- Приобретения
- -30 млн $
- Чистое привлечение долга
- 125 млн $
- Выплаты на основе акций
- 1,04 млрд $
- Свободный денежный поток
- 985 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 642,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,7× | 24,1× | 20,7× – 29,9× |
| EV / EBITDA | 15,8× | 18,2× | 15,7× – 20,9× |
| EV / выручка | 6,2× | 6,9× | 6,0× – 7,6× |
| Цена / FCF | 180,4× | 33,1× | 24,2× – 46,7× |
| Цена / балансовая | 2,8× | 3,2× | 2,8× – 3,7× |
| Доходность FCF | 0,6 % | 3,2 % | 2,1 % – 4,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 0,0 % | 4,0 % | 3,3 % – 4,4 % |
| Рентабельность капитала | 11,8 % | 13,3 % | 9,9 % – 15,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 1 341,45 $ (+16,9 %)
диапазон 1 250,00 $ – 1 468,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать27
Держать6
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 29,6 млрд $ | +22,0 % | 57,75 $ | +63,6 % | 19,9× | 9 |
| FY2027 | 32,6 млрд $ | +10,4 % | 65,10 $ | +12,7 % | 17,6× | 9 |
| FY2028 | 36,6 млрд $ | +12,1 % | 74,78 $ | +14,9 % | 15,3× | 2 |
| FY2029 | 40,5 млрд $ | +10,7 % | 85,09 $ | +13,8 % | 13,5× | 1 |
| FY2030 | 32,8 млрд $ | -19,0 % | 103,10 $ | +21,2 % | 11,1× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (278), которые BlackRock, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 2,01 млрд $ | 1,69 млрд $ | +19,3 % | 1,74 млрд $ | 1,54 млрд $ | +13,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 5,44 млрд $ | 4,35 млрд $ | +25,1 % | 5,16 млрд $ | 4,3 млрд $ | +19,8 % |
| Accrued Income Taxes | 188 млн $2025-12-31 | 134 млн $ | +40,3 % | 188 млн $ | 134 млн $ | +40,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,85 млрд $ | 1,7 млрд $ | +8,8 % | 1,69 млрд $ | 1,55 млрд $ | +9,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -653 млн $ | -515 млн $ | -26,8 % | -545 млн $ | -1,18 млрд $ | +53,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 19,4 млрд $ | 13,9 млрд $ | +40,0 % | 19,7 млрд $ | 13,4 млрд $ | +46,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 276 млн $ | 137 млн $ | +101,5 % | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 02025-12-31 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 302 млн $ | 226 млн $ | +33,6 % | 1,31 млрд $ | 753 млн $ | +73,6 % |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferredContingentConsideration | 0 $2025-12-31 | 4,25 млрд $ | -100,0 % | 3,41 млрд $ | 4,25 млрд $ | -19,6 % |
| Assets | 176 млрд $ | 146 млрд $ | +20,1 % | 170 млрд $ | 139 млрд $ | +22,6 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Actual | 67,6 %2025-12-31 | 71,3 % | -5,2 % | 67,6 % | 71,3 % | -5,2 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 4,0 %2025-12-31 | 4,0 % | 0,0 % | 4,0 % | 4,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Well Capitalized, Minimum | 5,0 %2025-12-31 | 5,0 % | 0,0 % | 5,0 % | 5,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital, Actual | 846 млн $2025-12-31 | 953 млн $ | -11,2 % | 846 млн $ | 953 млн $ | -11,2 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital, Capital Adequacy, Minimum | 50 млн $2025-12-31 | 53 млн $ | -5,7 % | 50 млн $ | 53 млн $ | -5,7 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital, Well Capitalized, Minimum | 63 млн $2025-12-31 | 67 млн $ | -6,0 % | 63 млн $ | 67 млн $ | -6,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Actual | 11,4 %2025-12-31 | 15,2 % | -25,0 % | 11,4 % | 15,2 % | -25,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 6,0 %2025-12-31 | 6,0 % | 0,0 % | 6,0 % | 6,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Well Capitalized, Minimum | 8,0 %2025-12-31 | 8,0 % | 0,0 % | 8,0 % | 8,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Actual | 846 млн $2025-12-31 | 953 млн $ | -11,2 % | 846 млн $ | 953 млн $ | -11,2 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | 45 млн $2025-12-31 | 38 млн $ | +18,4 % | 45 млн $ | 38 млн $ | +18,4 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Well Capitalized, Minimum | 59 млн $2025-12-31 | 50 млн $ | +18,0 % | 59 млн $ | 50 млн $ | +18,0 % |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | 851 млн $2025-12-31 | 961 млн $ | -11,4 % | 851 млн $ | 961 млн $ | -11,4 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Actual | 11,5 %2025-12-31 | 15,3 % | -25,2 % | 11,5 % | 15,3 % | -25,2 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 8,0 %2025-12-31 | 8,0 % | 0,0 % | 8,0 % | 8,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Well Capitalized, Minimum | 10,0 %2025-12-31 | 10,0 % | 0,0 % | 10,0 % | 10,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | 59 млн $2025-12-31 | 50 млн $ | +18,0 % | 59 млн $ | 50 млн $ | +18,0 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Well Capitalized, Minimum | 74 млн $2025-12-31 | 63 млн $ | +17,5 % | 74 млн $ | 63 млн $ | +17,5 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 11 млн $ | 76 млн $ | -85,5 % | 720 млн $ | -36 млн $ | +2 100,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 7,9 млрд $ | – | – | 8,4 млрд $ | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 7,88 млрд $ | 4,47 млрд $ | +76,1 % | 8,43 млрд $ | 4,3 млрд $ | +95,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 10,5 млрд $ | 9,48 млрд $ | +10,7 % | 11,5 млрд $ | 12,8 млрд $ | -10,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,5 млрд $ | 9,5 млрд $ | +10,7 % | 11,5 млрд $ | 12,8 млрд $ | -10,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 651 млн $ | 1,73 млрд $ | -62,4 % | -1,29 млрд $ | 4,03 млрд $ | -132,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 5,73 $ | 5,21 $ | +10,0 % | 20,84 $ | 20,40 $ | +2,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 156 млн | 156 млн | +0,2 % | 156 млн | 155 млн | +0,6 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 155 млн | 155 млн | +0,2 % | 155 млн | 155 млн | +0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 143 млн $2024-12-31 | 174 млн $ | -17,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,94 млрд $ | 2,03 млрд $ | -4,3 % | 6,16 млрд $ | 6,03 млрд $ | +2,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,07 млрд $ | 2,1 млрд $ | -1,5 % | 6,55 млрд $ | 6,17 млрд $ | +6,1 % |
| CryptoAssetCost | 516 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| CryptoAssetFairValue | 574 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,25 млрд $ | 960 млн $ | +30,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 844 млн $ | 787 млн $ | +7,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,31 млрд $ | 1,89 млрд $ | +22,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 214 млн $ | 142 млн $ | +50,7 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 12,8 млрд $ | 12,9 млрд $ | -0,2 % | 12,9 млрд $ | 12,4 млрд $ | +3,6 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 99 млн $ | 112 млн $ | -11,6 % | 107 млн $ | 111 млн $ | -3,6 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity | 487 млн $ | 551 млн $ | -11,6 % | 507 млн $ | 547 млн $ | -7,3 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 223 млн $ | 143 млн $ | +55,9 % | 178 млн $ | 188 млн $ | -5,3 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 233 млн $ | 383 млн $ | -39,2 % | 316 млн $ | 326 млн $ | -3,1 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 31 млн $ | 17 млн $ | +82,4 % | 13 млн $ | 24 млн $ | -45,8 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | – | – | – | 9 млн $2024-12-31 | – | – |
| Debt Securities, Trading | 3,38 млрд $ | 2,17 млрд $ | +55,5 % | 2,79 млрд $ | 1,75 млрд $ | +59,3 % |
| Debt Securities, Trading, Amortized Cost | 3,35 млрд $ | 2,18 млрд $ | +53,8 % | 2,77 млрд $ | 1,76 млрд $ | +57,5 % |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | 371 млн $ | 212 млн $ | +75,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Данные на 2026-11-01