Финансы Bank of America Corporation (BAC)
NYSE · Financial Services · Banks - Diversified · Сотрудников: 209 911 · CEO: Brian T. Moynihan
- Цена
- 50,01 $ -2,21 %
- Капитализация
- 346 млрд $
- Стоимость предприятия
- 700 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-01-15
Выручка (TTM)195 млрд $+3,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)22,4 %+5,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 43,6 млрд $
Чистая прибыль (TTM)32,1 млрд $+8,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)41,4 млрд $-32,7 % к прошлому годуCapex: 0 $
Разводнённая EPS (TTM)4,19 $+14,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-354 млрд $-241,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 346 млрд $ EV 700 млрд $
- Выручка
- 195 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- 16,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 11,7×
- P/S
- 1,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 41,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 32,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2027-01-15
- Дивиденд
- 1,16 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки замедляется: г/г -0,9 %Выручка за Q3 '26: 47,8 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,1 %.
- Операционная маржа 22,4 % (TTM), к прошлому году: +5,3 п.п.Операционная прибыль: рост 34,7 %, выручка: рост 3,1 %.
- Capex: 0,0 % выручки (год назад 0,0 %)Инвестировано 0 $ за последние 4 квартала (– к прошлому году). Свободный денежный поток: 41,4 млрд $ = 128,8 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 32,9 млрд $ = 79,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 25,6 млрд $ (год назад 18,7 млрд $), дивиденды: 7,32 млрд $, выплаты акциями: 3,12 млрд $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 4,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 7,31 млрд, год назад: 7,63 млрд.
- Чистый долг: 354 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 26,9 млрд $, долг с арендой: 381 млрд $; год назад чистые деньги: 250 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 47,8 млрд $ | 48,2 млрд $ | -0,9 % |
| Валовая маржа | 60,1 % | 55,6 % | +4,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 9,21 млрд $ | 9,46 млрд $ | -2,6 % |
| Операционная маржа | 19,3 % | 19,6 % | -0,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 6,93 млрд $ | 8,47 млрд $ | -18,1 % |
| Разводнённая EPS | 0,91 $ | 1,06 $ | -14,2 % |
| Операционный денежный поток | -6,5 млрд $ | 46,9 млрд $ | -113,9 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | -6,5 млрд $ | 46,9 млрд $ | -113,9 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 1,02 млрд $ | -100,0 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumer Banking Segment | 11,6 млрд $ | +3,6 % | 37,6 % | – | – | |
| Global Wealth and Investment Management Segment | 7,12 млрд $ | +12,8 % | 23,1 % | – | – | |
| Global Banking Segment | 6,21 млрд $ | -0,6 % | 20,2 % | – | – | |
| Global Markets Segment | 5,87 млрд $ | -5,7 % | 19,1 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group Two | 2,62 млрд $ | – | 64,9 % | – | – | |
| Segment, Geographical, Groups of Countries, Group One | 957 млн $ | – | 23,7 % | – | – | |
| Segment Geographical Groups Of Countries Group Three Member | 459 млн $ | – | 11,4 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 41,4 млрд $
- Capex
- 0 $
- Выкуп акций
- -25,6 млрд $
- Дивиденды
- -7,32 млрд $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 46,3 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 3,12 млрд $
- Свободный денежный поток
- 41,4 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 79,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,7× | 12,2× | 10,3× – 14,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 16,9× | 13,5× – 22,3× |
| EV / выручка | 3,6× | 4,0× | 2,8× – 5,5× |
| Цена / FCF | 8,4× | 19,1× 2 из 5 лет | 6,0× – 32,1× |
| Цена / балансовая | 1,2× | 1,2× | 0,9× – 1,4× |
| Доходность FCF | 11,9 % | 2,6 % | -2,6 % – 16,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 29,4 % | 3,1 % | 2,3 % – 4,0 % |
| Рентабельность капитала | 10,7 % | 10,0 % | 9,1 % – 11,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 66,00 $ (+32,0 %)
диапазон 60,00 $ – 75,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать35
Держать18
Продавать1
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (352), которые Bank of America Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 830 млрд $ | – | – | – | – | – | |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 139 млн $ | 518 млн $ | -73,2 % | 859 млн $ | 330 млн $ | +160,3 % |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 237 млрд $ | 232 млрд $ | +2,2 % | 231 млрд $ | 212 млрд $ | +9,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -15,3 млрд $ | -11,7 млрд $ | -30,0 % | -10,5 млрд $ | -15,3 млрд $ | +31,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 18 млн $ | 20 млн $ | -10,0 % | 78 млн $ | 78 млн $ | 0,0 % |
| Assets | 3,43 трлн $ | 3,4 трлн $ | +0,7 % | 3,41 трлн $ | 3,26 трлн $ | +4,6 % |
| Cash and Due from Banks | 26,9 млрд $ | 25,4 млрд $ | +6,1 % | 28,6 млрд $ | 26 млрд $ | +10,0 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -500 млн $ | 500 млн $ | -200,0 % | -2,2 млрд $ | -3,4 млрд $ | +35,3 % |
| Cash Segregated under Other Regulations | 4,4 млрд $2025-12-31 | 4 млрд $ | +10,0 % | 4,4 млрд $ | 4 млрд $ | +10,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 250 млрд $ | 247 млрд $ | +1,3 % | 232 млрд $ | 290 млрд $ | -20,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 19,9 млрд $ | -19,5 млрд $ | +202,0 % | -58,3 млрд $ | -43 млрд $ | -35,6 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -1,58 млрд $ | -731 млн $ | -116,6 % | -4,87 млрд $ | -511 млн $ | -852,3 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Hedged Item in Fair Value Hedge | 1,58 млрд $ | 728 млн $ | +117,2 % | 4,76 млрд $ | 438 млн $ | +986,1 % |
| Commercial Paper | 20,4 млрд $2025-12-31 | 24,2 млрд $ | -15,7 % | 20,4 млрд $ | 24,2 млрд $ | -15,7 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 529 млн | 586 млн | -9,7 % | 586 млн | 552 млн | +6,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,28 $ | +14,3 % | 0,54 $2018-12-31 | 0,39 $ | +38,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 12,8 млрд | 12,8 млрд | 0,0 % | 12,8 млрд | 12,8 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 6,92 млрд | 7,33 млрд | -5,5 % | 7,21 млрд | 7,61 млрд | -5,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 6,92 млрд | 7,33 млрд | -5,5 % | 7,21 млрд | 7,61 млрд | -5,2 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 8,21 млрд $ | 31,8 млрд $ | -74,2 % | 26,1 млрд $ | 45,3 млрд $ | -42,5 % |
| Communications and Information Technology | 2,01 млрд $ | 1,83 млрд $ | +9,9 % | 7,45 млрд $ | 7,23 млрд $ | +3,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,7 млрд $ | 9,09 млрд $ | -59,3 % | 35,3 млрд $ | 29,5 млрд $ | +19,6 % |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | 2,06 млрд $ | 1,88 млрд $ | +9,7 % | 2,14 млрд $ | 1,89 млрд $ | +13,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,2 млрд $ | 4,71 млрд $ | -10,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,25 млрд $ | 2,07 млрд $ | +8,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6,89 млрд $ | 7,38 млрд $ | -6,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 442 млн $ | 603 млн $ | -26,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 250 млн $ | 467 млн $ | -46,5 % | 790 млн $ | 364 млн $ | +117,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5,06 млрд $ | 3,2 млрд $ | +58,3 % | 2,6 млрд $ | 3,86 млрд $ | -32,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 65,2 млрд $ | 136 млрд $ | -52,0 % | 101 млрд $ | 103 млрд $ | -2,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 2,86 млрд $ | 3,08 млрд $ | -7,2 % | 2,55 млрд $ | 3,57 млрд $ | -28,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 157 млрд $ | 74,4 млрд $ | +111,1 % | 30,6 млрд $ | 107 млрд $ | -71,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 2,2 млрд $ | 115 млн $ | +1 813,9 % | 55 млн $ | 286 млн $ | -80,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 68 млн $ | 34 млн $ | +100,0 % | 66 млн $ | 20 млн $ | +230,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 21 млн $ | -3 млн $ | +800,0 % | -20 млн $ | -29 млн $ | +31,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 47 млн $ | 37 млн $ | +27,0 % | 86 млн $ | 49 млн $ | +75,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 222 млрд $ | 210 млрд $ | +5,7 % | 132 млрд $ | 211 млрд $ | -37,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 5,06 млрд $ | 3,2 млрд $ | +58,3 % | 2,6 млрд $ | 3,86 млрд $ | -32,6 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 1 млн $ | 2 млн $ | -50,0 % | 2 млн $ | 1 млн $ | +100,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 104 млрд $ | 84,9 млрд $ | +22,4 % | 80,3 млрд $ | 108 млрд $ | -25,8 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 393 млрд $ | 447 млрд $ | -12,1 % | 442 млрд $ | 451 млрд $ | -1,8 % |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 332 млрд $ | 336 млрд $ | -0,9 % | 367 млрд $ | 314 млрд $ | +16,7 % |
| Debt Securities, Trading, Restricted | 162 млрд $ | 175 млрд $ | -7,5 % | 186 млрд $ | 170 млрд $ | +9,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 334 млрд $ | 393 млрд $ | -15,1 % | 389 млрд $ | 350 млрд $ | +11,1 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 329 млрд $ | 390 млрд $ | -15,8 % | 387 млрд $ | 346 млрд $ | +11,7 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear10 | 286 млрд $ | 337 млрд $ | -15,1 % | 332 млрд $ | 346 млрд $ | -4,0 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYear5Through10 | 206 млн $ | 52,7 млрд $ | -99,6 % | 39,8 млрд $ | 80,8 млрд $ | -50,7 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateAfterYearOneThroughFive | 102 млрд $ | 56 млрд $ | +81,7 % | 69,8 млрд $ | 22,8 млрд $ | +206,5 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | 4,14 млрд $ | 681 млн $ | +508,2 % | 502 млн $ | 660 млн $ | -23,9 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 496 млрд $ | 531 млрд $ | -6,6 % | 523 млрд $ | 559 млрд $ | -6,4 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 496 млрд $ | 531 млрд $ | -6,6 % | 523 млрд $ | 559 млрд $ | -6,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -114 млн $ | -1,68 млрд $ | +93,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 170 млн $ | 399 млн $ | -57,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -72 млн $ | 231 млн $ | -131,2 % | 295 млн $ | -1,13 млрд $ | +126,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 239 млн $ | 153 млн $ | +56,2 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 24,2 млрд $2025-12-31 | 25,7 млрд $ | -5,9 % | 24,2 млрд $ | 25,7 млрд $ | -5,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 15 млрд $2025-12-31 | 16,4 млрд $ | -8,3 % | 15 млрд $ | 16,4 млрд $ | -8,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 21,9 млрд $2025-12-31 | 23,3 млрд $ | -6,2 % | 21,9 млрд $ | 23,3 млрд $ | -6,2 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Данные на 2026-11-01