Финансы Boeing (BA)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 182 000 · CEO: Robert K. Ortberg
- Цена
- 171,55 $ -0,64 %
- Капитализация
- 136 млрд $
- Стоимость предприятия
- 172 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-01-26 Прогноз EPS: -0,66 $
Выручка (TTM)94,9 млрд $+17,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-0,2 %+10,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -150 млн $
Чистая прибыль (TTM)7,66 млрд $+177,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-1,54 млрд $+67,8 % к прошлому годуCapex: 5,56 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)9,19 $+167,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-25,2 млрд $+17,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 136 млрд $ EV 172 млрд $
- Выручка
- 94,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +8 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 8,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 18,0× Прогнозный -97,9× (FY2026)
- P/S
- 1,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,4× TTM
- Свободный денежный поток
- -1,54 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 7,66 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 96,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-26 Прогноз выручки: 25,7 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка выше на 1,0 %, EPS ниже на 33,4 %Выручка 24,2 млрд $ при ожидании 23,9 млрд $ (+1,0 %); EPS -0,34 $ при ожидании -0,25 $ (-33,4 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 3,9 %Выручка за Q3 '26: 24,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 27,4 %.
- Операционная маржа -0,2 % (TTM), к прошлому году: +10,3 п.п.Операционная прибыль: рост 98,2 %, выручка: рост 17,5 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 101,9 %Прибыль до налогов 7,86 млрд $, операционная прибыль -150 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,9 % выручки (год назад 1,3 %)Инвестировано 5,56 млрд $ за последние 4 квартала (+416,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -1,54 млрд $ = -20,2 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 781 млн, год назад: 757 млн.
- Чистый долг: 25,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 20,7 млрд $, долг с арендой: 45,9 млрд $; год назад чистый долг: 30,4 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,2 млрд $ | 23,3 млрд $ | +3,9 % |
| Валовая маржа | 9,0 % | -10,2 % | +19,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 139 млн $ | -4,79 млрд $ | +102,9 % |
| Операционная маржа | 0,6 % | -20,6 % | +21,2 п.п. |
| Чистая прибыль | -116 млн $ | -5,34 млрд $ | +97,8 % |
| Разводнённая EPS | -0,26 $ | -7,14 $ | +96,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,5 млрд $ | 1,12 млрд $ | +33,2 % |
| Capex | 1,03 млрд $ | -674 млн $ | +253,1 % |
| Свободный денежный поток | 464 млн $ | 1,8 млрд $ | -74,2 % |
| R&D | 830 млн $ | 897 млн $ | -7,5 % |
| Выплаты на основе акций | 97 млн $ | 89 млн $ | +9,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,2 млрд $ | 23,9 млрд $ | +1,0 % |
| EPS (база консенсуса) | -0,34 $ | -0,25 $ | -33,4 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | 10,7 млрд $ | -3,4 % | 44,2 % | 43,1 млрд $ | +23,4 % | |
| Boeing Defense Space Security Segment | 7,94 млрд $ | +15,0 % | 32,8 % | – | – | |
| Global Services | 5,57 млрд $ | +3,8 % | 23,0 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | 10,6 млрд $ | -3,9 % | 57,2 % | – | – | |
| Boeing Defense Space Security Segment | 7,94 млрд $ | +15,0 % | 42,8 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Airplanes Segment | – | – | -697 млн $ | +87,0 % | – | – | -2,21 млрд $ |
| Boeing Defense Space Security Segment | – | – | 492 млн $ | +331,6 % | – | – | – |
| Global Services | – | – | 1,02 млрд $ | +8,6 % | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,01 млрд $
- Capex
- -5,56 млрд $
- Выкуп акций
- -32 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -1,17 млрд $
- Чистое привлечение долга
- -11,2 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 338 млн $
- Свободный денежный поток
- -1,54 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- -2,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,0× | 87,2× 1 из 5 лет | 87,2× – 87,2× |
| EV / EBITDA | 14,4× | 56,9× 2 из 5 лет | 28,4× – 85,4× |
| EV / выручка | 1,8× | 2,5× | 2,3× – 2,7× |
| Цена / FCF | -88,1× | 42,5× 2 из 5 лет | 35,6× – 49,5× |
| Цена / балансовая | 20,5× | 30,3× 1 из 5 лет | 30,3× – 30,3× |
| Доходность FCF | -1,1 % | -2,5 % | -12,6 % – 2,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -0,2 % | -4,9 % | -17,2 % – 5,3 % |
| Рентабельность капитала | 127,1 % | 83,1 % | 12,9 % – 302,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 243,73 $ (+42,1 %)
диапазон 195,00 $ – 305,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать39
Держать12
Продавать4
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 96,9 млрд $ | +8,3 % | -1,75 $ | -170,6 % | -97,9× | 15 |
| FY2027 | 109 млрд $ | +12,9 % | 1,42 $ | +181,1 % | 120,7× | 13 |
| FY2028 | 121 млрд $ | +11,0 % | 5,48 $ | +285,5 % | 31,3× | 14 |
| FY2029 | 134 млрд $ | +10,2 % | 9,01 $ | +64,4 % | 19,0× | 7 |
| FY2030 | 146 млрд $ | +9,1 % | 11,95 $ | +32,6 % | 14,4× | 11 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (357), которые The Boeing Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 15,3 млрд $ | 11,7 млрд $ | +30,3 % | 13,1 млрд $ | 11,4 млрд $ | +15,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,07 млрд $ | 3,31 млрд $ | +22,8 % | 2,92 млрд $ | 2,63 млрд $ | +11,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 82 млн $ | 75 млн $ | +9,3 % | 76 млн $ | 92 млн $ | -17,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | 1 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 2 млн $ | 1 млн $ | +100,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 6 млн $ | 8 млн $ | -25,0 % | 18 млн $ | 41 млн $ | -56,1 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 10 млн $ | 7 млн $ | +42,9 % | 4 млн $ | 45 млн $ | -91,1 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 1,2 млрд $ | 908 млн $ | +32,3 % | 877 млн $ | 834 млн $ | +5,2 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 19 млн $ | 18 млн $ | +5,6 % | 95 млн $ | 120 млн $ | -20,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Revision in Estimates | 249 млн $ | 78 млн $ | +219,2 % | 138 млн $ | 110 млн $ | +25,5 % |
| Accrued Liabilities, Current | 26,4 млрд $ | 24,4 млрд $ | +8,5 % | 27,1 млрд $ | 24,1 млрд $ | +12,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 24,5 млрд $ | 23,5 млрд $ | +4,4 % | 23,6 млрд $ | 22,9 млрд $ | +3,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10 млрд $ | -10,5 млрд $ | +5,0 % | -10,3 млрд $ | -10,9 млрд $ | +5,8 % |
| Additional Paid in Capital | 22,2 млрд $ | 19,2 млрд $ | +15,6 % | 21,4 млрд $ | 19 млрд $ | +13,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 204 млн $ | 223 млн $ | -8,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 97 млн $ | 89 млн $ | +9,0 % | 426 млн $ | 407 млн $ | +4,7 % |
| Asset Impairment Charges | 104 млн $ | 2 млн $ | +5 100,0 % | 45 млн $ | 112 млн $ | -59,8 % |
| Assets | 171 млрд $ | 150 млрд $ | +13,8 % | 168 млрд $ | 156 млрд $ | +7,6 % |
| Assets, Current | 129 млрд $ | 122 млрд $ | +5,8 % | 128 млрд $ | 128 млрд $ | +0,4 % |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 99 млн $ | 110 млн $ | -10,0 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 847 млн $ | 591 млн $ | +43,3 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 1,19 млрд $ | 947 млн $ | +25,2 % | 1,01 млрд $ | 1,09 млрд $ | -6,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,5 млрд $ | 6,17 млрд $ | +53,9 % | 10,9 млрд $ | 13,8 млрд $ | -20,9 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 24 млн $ | -3 млн $ | +900,0 % | 16 млн $ | -64 млн $ | +125,0 % |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | 331 млн $2025-12-31 | 342 млн $ | -3,2 % | 331 млн $ | 342 млн $ | -3,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,54 млрд $ | 6,88 млрд $ | +38,6 % | 11,7 млрд $ | 13,8 млрд $ | -15,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,62 млрд $ | -914 млн $ | +276,8 % | -2,16 млрд $ | 1,11 млрд $ | -294,7 % |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 123 млн $ | 123 млн $ | 0,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 5,00 $ | 5,00 $ | 0,0 % | 5,00 $ | 5,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,01 млрд | 1,01 млрд | 0,0 % | 1,01 млрд | 1,01 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,01 млрд2025-12-31 | 1,01 млрд | 0,0 % | 1,01 млрд | 1,01 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 5,06 млрд $ | 5,06 млрд $ | 0,0 % | 5,06 млрд $ | 5,06 млрд $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | -2 млн $ | +100,0 % | 3 млн $ | -12 млн $ | +125,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4 млн $ | -5,34 млрд $ | +100,1 % | 2,87 млрд $ | -12,4 млрд $ | +123,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4 млн $ | -5,34 млрд $ | +100,1 % | 2,88 млрд $ | -12,4 млрд $ | +123,1 % |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 22 млн $ | 42 млн $ | -47,6 % | 42 млн $ | 38 млн $ | +10,5 % |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | -10 млн $ | -1 млн $ | -900,0 % | 4 млн $ | 19 млн $ | -78,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 67,5 млрд $ | 58 млрд $ | +16,5 % | 59,4 млрд $ | 60,3 млрд $ | -1,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 4,49 млрд $ | 5,25 млрд $ | -14,5 % | 20,6 млрд $ | 14,5 млрд $ | +41,7 % |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 6,56 млрд $2025-12-31 | 6,35 млрд $ | +3,3 % | 6,56 млрд $ | 6,35 млрд $ | +3,3 % |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 2,64 млрд $2025-12-31 | 2,05 млрд $ | +28,8 % | 2,64 млрд $ | 2,05 млрд $ | +28,8 % |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts | 89 млн $2025-12-31 | 60 млн $ | +48,3 % | 89 млн $ | 60 млн $ | +48,3 % |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected after Next Twelve Months | 89 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | +74,5 % | 89 млн $ | 51 млн $ | +74,5 % |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected in Next Twelve Months | – | – | – | 9 млн $2024-12-31 | 6 млн $ | +50,0 % |
| Cost of Revenue | 22 млрд $ | 25,6 млрд $ | -14,1 % | 85,2 млрд $ | 68,5 млрд $ | +24,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 млн $ | -277 млн $ | +100,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 287 млн $ | 184 млн $ | +56,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 298 млн $ | -79 млн $ | +477,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9 млн $ | 14 млн $ | -35,7 % |
| Debt and Lease Obligation | 54,1 млрд $2025-12-31 | 53,9 млрд $ | +0,4 % | 54,1 млрд $ | 53,9 млрд $ | +0,4 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 42,6 млрд $ | 53,3 млрд $ | -20,1 % | 53,8 млрд $ | 51,1 млрд $ | +5,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 530 млн $ | 529 млн $ | +0,2 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 524 млн $2025-12-31 | 517 млн $ | +1,4 % | 524 млн $ | 517 млн $ | +1,4 % |
| Debt, Current | 4,57 млрд $ | 8,74 млрд $ | -47,7 % | 8,46 млрд $ | 1,28 млрд $ | +562,1 % |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | 182 млн $ | 114 млн $ | +59,6 % |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | 1,69 млрд $2025-12-31 | 1,68 млрд $ | +0,6 % | 1,69 млрд $ | 1,68 млрд $ | +0,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 40 млн $ | -71 млн $ | +156,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -25 млн $ | 3 млн $ | -933,3 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 193 млн $ | 44 млн $ | +338,6 % | 107 млн $ | 185 млн $ | -42,2 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 млн $ | -302 млн $ | +132,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01