Финансы AXT, Inc. (AXTI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 1 541 · CEO: Morris S. Young
- Цена
- 55,06 $ -9,56 %
- Капитализация
- 3,61 млрд $
- Стоимость предприятия
- 3,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-18 Прогноз EPS: 0,57 $
Выручка (TTM)171 млн $+89,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)19,6 %+46,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 33,4 млн $
Чистая прибыль (TTM)31,7 млн $+239,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)–– к прошлому годуCapex: –
Разводнённая EPS (TTM)0,46 $+187,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги439 млн $+1 181,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 3,61 млрд $ EV 3,2 млрд $
- Выручка
- 171 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +171 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 18,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 117,5× Прогнозный 46,7× (FY2026)
- P/S
- 21,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 67,4× TTM
- Свободный денежный поток
- – Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 31,7 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 239 млн $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-18 Прогноз выручки: 91,5 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 11,2 %, EPS выше на 33,1 %Выручка 73,4 млн $ при ожидании 66 млн $ (+11,2 %); EPS 0,41 $ при ожидании 0,31 $ (+33,1 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 162,6 %Выручка за Q3 '26: 73,4 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 53,5 %.
- Операционная маржа 19,6 % (TTM), к прошлому году: +46,4 п.п.Операционная прибыль: рост 237,5 %, выручка: рост 89,1 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 25,8 %Прибыль до налогов 45,1 млн $, операционная прибыль 33,4 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Число разводнённых акций за год выросло: 50,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 65,9 млн, год назад: 43,8 млн.
- Чистые деньги: 439 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 513 млн $, долг с арендой: 73,7 млн $; год назад чистый долг: 40,6 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,4 млн $ | 28 млн $ | +162,6 % |
| Валовая маржа | 56,0 % | 22,3 % | +33,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 28,4 млн $ | -1,12 млн $ | +2 631,3 % |
| Операционная маржа | 38,7 % | -4,0 % | +42,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 25,7 млн $ | -1,91 млн $ | +1 449,6 % |
| Разводнённая EPS | 0,39 $ | -0,04 $ | +976,4 % |
| Операционный денежный поток | – | -9,15 млн $ | – |
| Capex | – | 2,18 млн $ | – |
| Свободный денежный поток | – | -11,3 млн $ | – |
| R&D | 3,94 млн $ | 1,01 млн $ | +289,3 % |
| Выплаты на основе акций | – | 738 тыс. $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 73,4 млн $ | 66 млн $ | +11,2 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,41 $ | 0,31 $ | +33,1 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Substrates | 37,6 млн $ | +232,7 % | 78,9 % | 93,4 млн $ | – | |
| Raw Materials and Other | 10 млн $ | +50,0 % | 21,1 % | 40,4 млн $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | 30,8 млн $ | +112,8 % | 64,8 % | 74,6 млн $ | – | |
| Europe | 9,15 млн $ | +473,1 % | 19,2 % | 22,3 млн $ | – | |
| TAIWAN | 2,48 млн $ | +368,5 % | 5,2 % | 14,5 млн $ | – | |
| Asia Pacific Excluding China, Taiwan and Japan | 3,49 млн $ | +717,1 % | 7,3 % | 7,69 млн $ | – | |
| North America | 161 тыс. $ | -28,1 % | 0,3 % | 743 тыс. $ | – | |
| JAPAN | 1,46 млн $ | +107,7 % | 3,1 % | 6,49 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Свободный денежный поток
- –
- Возвращено акционерам / FCF
- –
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 117,5× | 18,5× 2 из 5 лет | 11,8× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 67,4× | 10,1× 2 из 5 лет | 6,6× – 13,7× |
| EV / выручка | 18,7× | 2,8× | 1,2× – 7,5× |
| Цена / FCF | -184,5× | – | – |
| Цена / балансовая | 3,8× | 1,2× | 0,5× – 2,6× |
| Доходность FCF | -0,5 % | -11,6 % | -20,2 % – -2,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 2,5 % | -1,9 % | -6,5 % – 4,0 % |
| Рентабельность капитала | 5,4 % | -1,7 % | -8,8 % – 7,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 101,67 $ (+84,7 %)
диапазон 90,00 $ – 125,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать8
Держать3
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 239 млн $ | +170,7 % | 1,18 $ | +340,4 % | 46,7× | 3 |
| FY2027 | 529 млн $ | +121,4 % | 2,65 $ | +125,3 % | 20,7× | 3 |
| FY2028 | 840 млн $ | +58,7 % | 4,18 $ | +57,6 % | 13,2× | 1 |
| FY2029 | 1,28 млрд $ | +52,5 % | 0,00 $ | -100,0 % | – | 0 |
| FY2030 | 1,38 млрд $ | +7,9 % | 0,00 $ | – | – | 0 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (260), которые AXT, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 тыс. $2026-06-30 | 200 тыс. $ | -50,0 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 14,4 млн $2026-06-30 | 11,2 млн $ | +27,9 % | 12,9 млн $ | 12,4 млн $ | +4,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 36,7 млн $2026-06-30 | 22,8 млн $ | +60,9 % | 26,8 млн $ | 25,6 млн $ | +4,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 230 тыс. $2026-06-30 | 147 тыс. $ | +56,5 % | 164 тыс. $ | 147 тыс. $ | +11,6 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -34 тыс. $2026-06-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 389 тыс. $2026-06-30 | 573 тыс. $ | -32,1 % | 494 тыс. $ | 399 тыс. $ | +23,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 2,27 млн $2026-06-30 | 371 тыс. $ | +512,1 % | 841 тыс. $ | 127 тыс. $ | +562,2 % |
| Accrued Liabilities, Current | 27,1 млн $2026-06-30 | 12,4 млн $ | +118,7 % | 14,8 млн $ | 14,6 млн $ | +1,7 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 959 тыс. $2026-06-30 | 609 тыс. $ | +57,5 % | 1,02 млн $ | 1,46 млн $ | -29,9 % |
| Accrued Salaries, Current | 4,47 млн $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,67 млн $2026-06-30 | -7,17 млн $ | +34,9 % | -5,3 млн $ | -8,66 млн $ | +38,8 % |
| Additional Paid in Capital | 944 млн $2026-06-30 | 243 млн $ | +288,7 % | 340 млн $ | 242 млн $ | +40,7 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Stock Issued, Issuance Costs | 32,3 тыс. $2026-06-30 | – | – | 6,45 млн $ | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 762 тыс. $2026-06-30 | 607 тыс. $ | +25,5 % | 3,11 млн $ | 2,65 млн $ | +17,5 % |
| Area of Real Estate Property | 19 467 sqft2025-12-31 | 19 467 sqft | 0,0 % | 19 467 sqft | 19 467 sqft | 0,0 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2026-06-30 | 0 $ | – | 48 тыс. $ | 0 $ | – |
| Assets | 1,1 млрд $2026-06-30 | 329 млн $ | +233,5 % | 434 млн $ | 339 млн $ | +27,8 % |
| Assets, Current | 599 млн $2026-06-30 | 145 млн $ | +313,1 % | 247 млн $ | 158 млн $ | +55,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 412 млн $2026-06-30 | 27 млн $ | +1 426,1 % | 120 млн $ | 22,8 млн $ | +426,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 445 млн $2026-06-30 | 35,1 млн $ | +1 168,2 % | 128 млн $ | 33,8 млн $ | +279,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 751 млн $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 445 млн $2026-06-30 | 35,1 млн $ | +1 168,2 % | 128 млн $ | 33,8 млн $ | +279,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 445 млн $2026-06-30 | 35,1 млн $ | +1 168,2 % | 128 млн $ | 33,8 млн $ | +279,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 387 млн $2026-06-30 | -3,08 млн $ | +12 688,5 % | 94,6 млн $ | -16,3 млн $ | +680,0 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 4,57 млн2025-12-31 | 6,75 млн | -32,4 % | 4,57 млн | 6,75 млн | -32,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $2026-06-30 | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 120 млн | 70 млн | +71,4 % | 70 млн | 70 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 65,6 млн2026-06-30 | 46,1 млн | +42,3 % | 55,3 млн | 45,4 млн | +22,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 65,6 млн2026-06-30 | 46,1 млн | +42,3 % | 55,3 млн | 45,4 млн | +22,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 66 тыс. $2026-06-30 | 46 тыс. $ | +43,5 % | 55 тыс. $ | 45 тыс. $ | +22,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 2,24 млн $2026-06-30 | -410 тыс. $ | +647,1 % | -1,1 млн $ | -781 тыс. $ | -40,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 11,1 млн $2026-06-30 | -5,95 млн $ | +285,9 % | -17,9 млн $ | -14,3 млн $ | -25,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 13,3 млн $2026-06-30 | -6,36 млн $ | +309,2 % | -19 млн $ | -15,1 млн $ | -26,1 % |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | 7 тыс. $2026-06-30 | 0 $ | – | 1,13 млн $ | 857 тыс. $ | +31,6 % |
| Construction in Progress, Gross | 34 млн $2026-06-30 | 21,6 млн $ | +57,4 % | 23,5 млн $ | 23,5 млн $ | -0,2 % |
| Construction Payable, Current | 1,48 млн $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 0 $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 12,7 млн $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 12,1 млн $2026-06-30 | 331 тыс. $ | +3 548,9 % | 103 тыс. $ | 1,59 млн $ | -93,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 1 тыс. $2026-06-30 | 29 тыс. $ | -96,6 % | 1,6 млн $ | 156 тыс. $ | +925,6 % |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 48 тыс. $2025-12-31 | 28 тыс. $ | +71,4 % | 48 тыс. $ | 28 тыс. $ | +71,4 % |
| Cost of Revenue | 26,2 млн $2026-06-30 | 16,5 млн $ | +58,5 % | 77,1 млн $ | 75,5 млн $ | +2,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 3 тыс. $ | -100,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,64 млн $ | 910 тыс. $ | +80,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,65 млн $ | 931 тыс. $ | +76,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 7 тыс. $ | 18 тыс. $ | -61,1 % |
| Customer Refund Liability, Current | 21 тыс. $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale | 304 млн $2026-06-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 58 тыс. $2026-06-30 | – | – | 5 тыс. $2020-12-31 | 6 тыс. $ | -16,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1,91 млн $2026-06-30 | – | – | 20 тыс. $2023-12-31 | 303 тыс. $ | -93,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 305 млн $2026-06-30 | – | – | 2,16 млн $2023-12-31 | 11,8 млн $ | -81,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 300 млн $2026-06-30 | – | – | 2,16 млн $2022-12-31 | 9,64 млн $ | -77,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,04 млн $2026-06-30 | – | – | 2,16 млн $2023-12-31 | 9,6 млн $ | -77,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 0 $2026-06-30 | – | – | 2,14 млн $2023-12-31 | 8,99 млн $ | -76,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 0 $2026-06-30 | – | – | 20 тыс. $2023-12-31 | 261 тыс. $ | -92,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 298 млн $2026-06-30 | – | – | 2,12 млн $2022-12-31 | 12,2 млн $ | -82,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 1,91 млн $2026-06-30 | – | – | 42 тыс. $2022-12-31 | 61 тыс. $ | -31,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 299 млн $2026-06-30 | – | – | 2,12 млн $2022-12-31 | 9,58 млн $ | -77,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02