Финансы ASML Holding N.V. (ASML)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 44 681 · CEO: Christophe D. Fouquet
- Цена
- 1 565,90 $ -6,55 %
- Капитализация
- 604 млрд $
- Стоимость предприятия
- 538 млрд €
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-14
- Следующий отчёт
- 2027-01-27
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 604 млрд $ EV 538 млрд €
- Выручка
- 39,5 млрд € Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +36 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 34,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 40,3×
- P/S
- 13,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 32,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 21,1 млрд € Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 13,5 млрд € Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 44,3 млрд € Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-27
- Дивиденд
- 9,31 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г 55,2 %Выручка за Q3 '26: 11,7 млрд €, среднее за предыдущие четыре квартала: 10,0 %.
- Операционная маржа 38,6 % (TTM), к прошлому году: +3,7 п.п.Операционная прибыль: рост 35,6 %, выручка: рост 22,5 %.
- Capex: 4,0 % выручки (год назад 7,5 %)Инвестировано 1,58 млрд € за последние 4 квартала (-34,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 21,1 млрд € = 156,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 10,8 млрд € = 51,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 7,85 млрд € (год назад 4,25 млрд €), дивиденды: 3 млрд €, выплаты акциями: 86,7 млн € (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 384 млн, год назад: 388 млн.
- Чистые деньги: 10,8 млрд €Деньги + краткосрочные инвестиции: 12,7 млрд €, долг с арендой: 1,96 млрд €; год назад чистые деньги: 2,42 млрд €.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,7 млрд € | 7,52 млрд € | +55,2 % |
| Валовая маржа | 57,4 % | 51,6 % | +5,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 5,17 млрд € | 2,47 млрд € | +109,6 % |
| Операционная маржа | 44,4 % | 32,8 % | +11,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 4,96 млрд € | 2,12 млрд € | +133,5 % |
| Разводнённая EPS | 12,93 € | 5,48 € | +135,9 % |
| Операционный денежный поток | 11,8 млрд € | 559 млн € | +2 010,1 % |
| Capex | 413 млн € | 315 млн € | +31,0 % |
| Свободный денежный поток | 11,4 млрд € | 244 млн € | +4 571,4 % |
| R&D | 1,17 млрд € | 1,11 млрд € | +5,9 % |
| Выплаты на основе акций | 0 € | 57,7 млн € | -100,0 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 22,7 млрд €
- Capex
- -1,58 млрд €
- Выкуп акций
- -7,85 млрд €
- Дивиденды
- -3 млрд €
- Приобретения
- 0 €
- Чистое привлечение долга
- -2,02 млрд €
- Выплаты на основе акций
- 86,7 млн €
- Свободный денежный поток
- 21,1 млрд €
- Возвращено акционерам / FCF
- 51,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 40,3× | 37,8× | 32,6× – 48,8× |
| EV / EBITDA | 32,8× | 29,2× | 25,2× – 39,3× |
| EV / выручка | 13,6× | 10,7× | 9,0× – 15,3× |
| Цена / FCF | 25,8× | 39,3× | 28,1× – 78,7× |
| Цена / балансовая | 24,5× | 20,5× | 14,2× – 28,3× |
| Доходность FCF | 3,9 % | 3,0 % | 1,3 % – 3,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 37,2 % | 30,0 % | 25,0 % – 33,4 % |
| Рентабельность капитала | 63,9 % | 54,0 % | 41,0 % – 63,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 2 330,75 $ (+48,8 %)
диапазон 2 100,00 $ – 2 623,00 $ · рейтинг Buy
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 44,3 млрд € | +35,5 % | 41,09 € | +66,3 % | – | 20 |
| FY2027 | 57,3 млрд € | +29,5 % | 56,57 € | +37,7 % | – | 21 |
| FY2028 | 71,9 млрд € | +25,4 % | 74,54 € | +31,8 % | – | 24 |
| FY2029 | 81,4 млрд € | +13,1 % | 90,49 € | +21,4 % | – | 21 |
| FY2030 | 87 млрд € | +7,0 % | 99,89 € | +10,4 % | – | 13 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.
Данные на 2026-11-01 · Суммы в EUR по отчётности; цена и капитализация в USD.