Финансы Arm Holdings plc (ARM)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 9 584 · CEO: Rene Anthony Andrada Haas
- Цена
- 205,97 $ -9,97 %
- Капитализация
- 219 млрд $
- Стоимость предприятия
- 217 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-07-29
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 0,48 $
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 219 млрд $ EV 217 млрд $
- Выручка
- 5,16 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +24 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 20,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 212,3× Прогнозный 93,4× (FY2027)
- P/S
- 42,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 157,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,47 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,04 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 6,09 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 1,38 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-29): выручка выше на 2,1 %, EPS выше на 12,5 %Выручка 1,29 млрд $ при ожидании 1,26 млрд $ (+2,1 %); EPS 0,45 $ при ожидании 0,40 $ (+12,5 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 22,4 %Выручка за Q1 '27: 1,29 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 23,3 %.
- Операционная маржа 17,3 % (TTM), к прошлому году: -1,0 п.п.Операционная прибыль: рост 18,0 %, выручка: рост 25,1 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 29,4 %Прибыль до налогов 1,26 млрд $, операционная прибыль 892 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 12,0 % выручки (год назад 8,8 %)Инвестировано 620 млн $ за последние 4 квартала (+71,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,47 млрд $ = 141,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 202 млн $ = 13,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 202 млн $ (год назад 85 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 1,15 млрд $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 1,2 %Разводнённых акций в Q1 '27: 1,08 млрд, год назад: 1,07 млрд.
- Чистые деньги: 3,4 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,89 млрд $, долг с арендой: 485 млн $; год назад чистые деньги: 2,51 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,29 млрд $ | 1,05 млрд $ | +22,4 % |
| Валовая маржа | 97,2 % | 94,3 % | +2,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 98 млн $ | 107 млн $ | -8,4 % |
| Операционная маржа | 7,6 % | 10,2 % | -2,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 270 млн $ | 130 млн $ | +107,7 % |
| Разводнённая EPS | 0,25 $ | 0,12 $ | +108,3 % |
| Операционный денежный поток | 902 млн $ | 332 млн $ | +171,7 % |
| Capex | 208 млн $ | 161 млн $ | +29,2 % |
| Свободный денежный поток | 694 млн $ | 171 млн $ | +305,8 % |
| R&D | 838 млн $ | 654 млн $ | +28,1 % |
| Выплаты на основе акций | 343 млн $ | 241 млн $ | +42,3 % |
Факт vs консенсус
2026-07-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,29 млрд $ | 1,26 млрд $ | +2,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,45 $ | 0,40 $ | +12,5 % |
Из отчёта от 2026-07-29 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,09 млрд $
- Capex
- -620 млн $
- Выкуп акций
- -202 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 45 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 1,15 млрд $
- Свободный денежный поток
- 1,47 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 13,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 212,3× | 195,0× | 112,5× – 423,0× |
| EV / EBITDA | 157,7× | 162,9× 4 из 5 лет | 72,5× – 344,1× |
| EV / выручка | 42,0× | 30,6× 4 из 5 лет | 22,8× – 39,8× |
| Цена / FCF | 148,7× | 238,2× | 96,5× – 629,9× |
| Цена / балансовая | 25,4× | 18,9× 4 из 5 лет | 15,4× – 24,6× |
| Доходность FCF | 0,7 % | 0,6 % | 0,2 % – 1,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,3 % | 5,7 % | 0,0 % – 10,3 % |
| Рентабельность капитала | 13,0 % | 8,2 % | 0,0 % – 12,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 375,92 $ (+82,5 %)
диапазон 250,00 $ – 641,00 $ · рейтинг Buy
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 6,09 млрд $ | +23,8 % | 2,21 $ | +159,4 % | 93,4× | 19 |
| FY2028 | 8,3 млрд $ | +36,4 % | 3,02 $ | +37,0 % | 68,2× | 24 |
| FY2029 | 10,8 млрд $ | +30,3 % | 3,92 $ | +29,8 % | 52,5× | 11 |
| FY2030 | 16,4 млрд $ | +51,5 % | 6,34 $ | +61,9 % | 32,5× | 11 |
| FY2031 | 27,3 млрд $ | +66,6 % | 10,05 $ | +58,4 % | 20,5× | 18 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.
Данные на 2026-11-01