Финансы AppLovin Corporation (APP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Сотрудников: 887 · CEO: Adam Arash Foroughi
- Цена
- 228,50 $ -10,36 %
- Капитализация
- 76,8 млрд $
- Стоимость предприятия
- 77,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 4,04 $
Выручка (TTM)6,83 млрд $+47,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)77,4 %+13,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,29 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,41 млрд $+81,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,5 млрд $+58,0 % к прошлому годуCapex: 28,3 млн $
Разводнённая EPS (TTM)13,01 $+84,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-462 млн $+80,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 76,8 млрд $ EV 77,2 млрд $
- Выручка
- 6,83 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +48 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 64,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 17,5× Прогнозный 14,5× (FY2026)
- P/S
- 11,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,41 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 8,11 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 2,08 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка ниже на 0,9 %, EPS в рамках ожиданийВыручка 1,92 млрд $ при ожидании 1,94 млрд $ (-0,9 %); EPS 3,76 $ при ожидании 3,76 $ (0,0 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 52,8 %Выручка за Q2 '26: 1,92 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 56,3 %.
- Операционная маржа 77,4 % (TTM), к прошлому году: +13,9 п.п.Операционная прибыль: рост 79,9 %, выручка: рост 47,6 %.
- Capex: 0,4 % выручки (год назад 0,2 %)Инвестировано 28,3 млн $ за последние 4 квартала (+255,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,5 млрд $ = 102,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,45 млрд $ = 54,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,45 млрд $ (год назад 1,5 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 282 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,3 %Разводнённых акций в Q2 '26: 338 млн, год назад: 342 млн.
- Чистый долг: 462 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,05 млрд $, долг с арендой: 3,52 млрд $; год назад чистый долг: 2,32 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,92 млрд $ | 1,26 млрд $ | +52,8 % |
| Валовая маржа | 88,3 % | 87,7 % | +0,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,49 млрд $ | 958 млн $ | +56,0 % |
| Операционная маржа | 77,7 % | 76,1 % | +1,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,27 млрд $ | 820 млн $ | +54,5 % |
| Разводнённая EPS | 3,76 $ | 2,39 $ | +57,3 % |
| Операционный денежный поток | 869 млн $ | 772 млн $ | +12,5 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 869 млн $ | 772 млн $ | +12,5 % |
| R&D | 99,9 млн $ | 44 млн $ | +126,9 % |
| Выплаты на основе акций | 85,6 млн $ | 35,7 млн $ | +139,5 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,92 млрд $ | 1,94 млрд $ | -0,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,76 $ | 3,76 $ | 0,0 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 1,92 млрд $ | +52,8 % | 100,0 % | 6,83 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 990 млн $ | +50,3 % | 51,4 % | 3,24 млрд $ | +11,7 % | |
| Non-US | 934 млн $ | – | 48,6 % | – | – | |
| Rest Of The World | – | – | – | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,53 млрд $
- Capex
- -28,3 млн $
- Выкуп акций
- -2,45 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -425 млн $
- Чистое привлечение долга
- -221 млн $
- Выплаты на основе акций
- 282 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 54,5 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,5× | 285,7× 4 из 5 лет | 39,5× – 965,8× |
| EV / EBITDA | 13,9× | 36,1× | 11,9× – 55,9× |
| EV / выручка | 11,3× | 19,9× | 2,2× – 41,8× |
| Цена / FCF | 17,1× | 43,5× | 9,5× – 84,9× |
| Цена / балансовая | 24,3× | 46,9× | 2,1× – 106,9× |
| Доходность FCF | 5,9 % | 4,6 % | 1,2 % – 10,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 63,8 % | 23,2 % | -0,8 % – 60,7 % |
| Рентабельность капитала | 193,1 % | 64,2 % | -10,1 % – 156,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 490,00 $ (+114,4 %)
диапазон 325,00 $ – 775,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать21
Держать5
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8,11 млрд $ | +47,9 % | 15,71 $ | +61,1 % | 14,5× | 20 |
| FY2027 | 10,1 млрд $ | +24,9 % | 19,72 $ | +25,6 % | 11,6× | 21 |
| FY2028 | 12,2 млрд $ | +20,5 % | 24,43 $ | +23,9 % | 9,4× | 15 |
| FY2029 | 13,5 млрд $ | +10,6 % | 25,78 $ | +5,5 % | 8,9× | 9 |
| FY2030 | 15,2 млрд $ | +12,6 % | 29,78 $ | +15,5 % | 7,7× | 6 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (255), которые AppLovin Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 779 млн $ | 554 млн $ | +40,7 % | 747 млн $ | 504 млн $ | +48,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,17 млрд $ | 1,58 млрд $ | +37,3 % | 1,82 млрд $ | 1,28 млрд $ | +41,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 475 млн $ | 495 млн $ | -4,1 % | 573 млн $ | 402 млн $ | +42,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -73,8 млн $ | -5,15 млн $ | -1 333,4 % | -47 млн $ | -103 млн $ | +54,4 % |
| Additional Paid in Capital | 575 млн $ | 449 млн $ | +28,1 % | 447 млн $ | 594 млн $ | -24,8 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 5,18 млн $ | 5,46 млн $ | -5,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 25,6 млн $ | 23,4 млн $ | +9,6 % | 97,4 млн $ | 92,8 млн $ | +4,9 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | -26 тыс. | 31 тыс. | -183,9 % | 11 тыс. | 137 тыс. | -92,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 85,6 млн $ | 35,7 млн $ | +139,5 % | 210 млн $ | 369 млн $ | -43,0 % |
| Assets | 8,27 млрд $ | 5,96 млрд $ | +38,8 % | 7,26 млрд $ | 5,87 млрд $ | +23,7 % |
| Assets, Current | 5,39 млрд $ | 2,99 млрд $ | +80,2 % | 4,43 млрд $ | 2,31 млрд $ | +91,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,05 млрд $ | 1,19 млрд $ | +156,0 % | 2,49 млрд $ | 697 млн $ | +256,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,05 млрд $ | 1,19 млрд $ | +156,0 % | 2,49 млрд $ | 697 млн $ | +256,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | – | – | – | 741 млн $2024-12-31 | 502 млн $ | +47,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 295 млн $ | 642 млн $ | -54,1 % | 1,75 млрд $ | 239 млн $ | +629,6 % |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | 295 млн $ | 650 млн $ | -54,7 % | 1,79 млрд $ | 239 млн $ | +648,2 % |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | 0 $ | -8,51 млн $ | +100,0 % | -44,4 млн $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,85 млрд | 1,85 млрд | 0,0 % | 1,85 млрд | 1,85 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 335 млн | 339 млн | -1,0 % | 338 млн | 340 млн | -0,5 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 335 млн | 339 млн | -1,0 % | 338 млн | 340 млн | -0,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 11 тыс. $ | 11 тыс. $ | 0,0 % | 11 тыс. $ | 11 тыс. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,26 млрд $ | 888 млн $ | +42,0 % | 3,39 млрд $ | 1,54 млрд $ | +119,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 45,7 млн $2025-09-30 | 75,9 млн $ | -39,7 % | 69,8 млн $2024-12-31 | 78,6 млн $ | -11,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 9,3 млн $2025-09-30 | 7,4 млн $ | +25,7 % | 78 млн $2024-12-31 | 63,6 млн $ | +22,6 % |
| Cost of Revenue | 226 млн $ | 155 млн $ | +45,6 % | 665 млн $ | 521 млн $ | +27,8 % |
| Costs and Expenses | 429 млн $ | 301 млн $ | +42,6 % | 1,33 млрд $ | 1,31 млрд $ | +1,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 239 млн $ | 21,7 млн $ | +1 003,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 260 млн $ | 157 млн $ | +65,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 526 млн $ | 188 млн $ | +179,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27,2 млн $ | 9,81 млн $ | +177,1 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 37 млн $2025-12-31 | 41 млн $ | -9,8 % | 37 млн $ | 41 млн $ | -9,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13,6 млн $ | -134 млн $ | +89,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6,84 млн $ | -22,9 млн $ | +129,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -6,32 млн $ | -166 млн $ | +96,2 % |
| Deferred Revenue, Current | 47,7 млн $2025-12-31 | 37,1 млн $ | +28,7 % | 47,7 млн $ | 37,1 млн $ | +28,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 407 тыс. $ | -8,88 млн $ | +104,6 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 222 млн $2025-12-31 | 18,1 млн $ | +1 130,6 % | 222 млн $ | 18,1 млн $ | +1 130,6 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 250 млн $2025-12-31 | 260 млн $ | -3,8 % | 250 млн $ | 260 млн $ | -3,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 252 млн $2025-12-31 | 303 млн $ | -16,7 % | 252 млн $ | 303 млн $ | -16,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 372 млн $2025-12-31 | 377 млн $ | -1,3 % | 372 млн $ | 377 млн $ | -1,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 25,7 млн $2025-12-31 | 38,4 млн $ | -32,9 % | 25,7 млн $ | 38,4 млн $ | -32,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | – | – | – | 37,8 млн $2024-12-31 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 103 млн $2025-12-31 | 99,3 млн $ | +4,1 % | 103 млн $ | 99,3 млн $ | +4,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 26,8 млн $2025-12-31 | 10,1 млн $ | +166,8 % | 26,8 млн $ | 10,1 млн $ | +166,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 20,5 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | +71,4 % | 20,5 млн $ | 12 млн $ | +71,4 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 291 млн $2025-12-31 | 75,7 млн $ | +285,0 % | 291 млн $ | 75,7 млн $ | +285,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 120 млн $2025-12-31 | 74,3 млн $ | +61,4 % | 120 млн $ | 74,3 млн $ | +61,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 3,37 млн $2025-12-31 | 5,03 млн $ | -32,9 % | 3,37 млн $ | 5,03 млн $ | -32,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other Comprehensive Income | 6,89 млн $2025-12-31 | – | – | 6,89 млн $ | – | – |
| Depreciation | – | – | – | 25,7 млн $ | 29,3 млн $ | -12,3 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 32,6 млн $ | 47,1 млн $ | -30,8 % | 195 млн $ | 449 млн $ | -56,6 % |
| Discontinued Operation, Gain (Loss) from Disposal of Discontinued Operation, before Income Tax | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 106 млн $ | 0 $ | – |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | 0 $2025-12-31 | 191 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 191 млн $ | -100,0 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 937 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 937 млн $ | -100,0 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current | 0 $2025-12-31 | 137 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 137 млн $ | -100,0 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 1,41 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 1,41 млн $ | -100,0 % |
| Earnings Per Share, Basic | 3,77 $ | 2,42 $ | +55,8 % | 9,84 $ | 4,68 $ | +110,3 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 3,76 $ | 2,39 $ | +57,3 % | 9,75 $ | 4,53 $ | +115,2 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 757 тыс. $2025-09-30 | 3,92 млн $ | -80,7 % | -3,15 млн $2024-12-31 | 778 тыс. $ | -505,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01