Финансы Apollo Global Management (APO)
NYSE · Financial Services · Asset Management · Сотрудников: 6 140 · CEO: Marc Jeffrey Rowan
- Цена
- 115,84 $ -2,29 %
- Капитализация
- 68,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 55,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-10
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 2,19 $
Выручка (TTM)36 млрд $+41,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,1 %-4,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 8,68 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,88 млрд $-43,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)7,99 млрд $+93,7 % к прошлому годуCapex: 0 $
Разводнённая EPS (TTM)4,47 $-16,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги13,1 млрд $-94,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 68,4 млрд $ EV 55,3 млрд $
- Выручка
- 36 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- 5,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 25,1×
- P/S
- 1,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 5,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 7,99 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,88 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 5,79 млрд $
- Дивиденд
- 2,15 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 97,4 %, EPS ниже на 2,3 %Выручка 11,2 млрд $ при ожидании 5,65 млрд $ (+97,4 %); EPS 2,11 $ при ожидании 2,16 $ (-2,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 64,5 %Выручка за Q2 '26: 11,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 29,4 %.
- Операционная маржа 24,1 % (TTM), к прошлому году: -4,0 п.п.Операционная прибыль: рост 21,2 %, выручка: рост 41,4 %.
- Внеоперационные убытки съедают 16,9 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 7,42 млрд $, операционная прибыль 8,68 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,0 % выручки (год назад 0,0 %)Инвестировано 0 $ за последние 4 квартала (– к прошлому году). Свободный денежный поток: 7,99 млрд $ = 426,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,24 млрд $ = 28,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,31 млрд $ (год назад 748 млн $), дивиденды: 929 млн $, выплаты акциями: 900 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,3 %Разводнённых акций в Q2 '26: 610 млн, год назад: 590 млн.
- Чистые деньги: 13,1 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 26,8 млрд $, долг с арендой: 13,7 млрд $; год назад чистые деньги: 219 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,2 млрд $ | 6,81 млрд $ | +64,5 % |
| Валовая маржа | 60,8 % | 95,2 % | -34,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,61 млрд $ | 1,45 млрд $ | +79,9 % |
| Операционная маржа | 23,2 % | 21,3 % | +2,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,36 млрд $ | 630 млн $ | +116,0 % |
| Разводнённая EPS | 2,15 $ | 0,99 $ | +117,2 % |
| Операционный денежный поток | 3,25 млрд $ | 1,26 млрд $ | +157,1 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 3,25 млрд $ | 1,26 млрд $ | +157,1 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 212 млн $ | 166 млн $ | +27,7 % |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,2 млрд $ | 5,65 млрд $ | +97,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,11 $ | 2,16 $ | -2,3 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retirement Services Segment | 9,53 млрд $ | +3 376,6 % | 85,4 % | – | – | |
| Asset Management Segment | 1,63 млрд $ | +2 482,5 % | 14,6 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Private Equity Segment | 176 млн $ | +18,1 % | 100,0 % | 634 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 7,99 млрд $
- Capex
- 0 $
- Выкуп акций
- -1,31 млрд $
- Дивиденды
- -929 млн $
- Приобретения
- -13,3 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 2,19 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 900 млн $
- Свободный денежный поток
- 7,99 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 28,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,1× | 17,3× 4 из 5 лет | 9,9× – 25,9× |
| EV / EBITDA | 5,9× | 8,0× 4 из 5 лет | 5,2× – 10,3× |
| EV / выручка | 1,5× | 3,1× | 1,4× – 5,0× |
| Цена / FCF | 8,6× | 15,5× | 8,6× – 29,8× |
| Цена / балансовая | 3,3× | 4,7× | 3,8× – 5,6× |
| Доходность FCF | 11,7 % | 7,8 % | 3,4 % – 11,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 1,0 % | 3,9 % | -5,0 % – 6,6 % |
| Рентабельность капитала | 8,6 % | 18,9 % | -29,5 % – 48,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 136,00 $ (+17,4 %)
диапазон 127,00 $ – 145,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать23
Держать5
Продавать0
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (273), которые Apollo Global Management, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 48 млн $ | 48 млн $ | 0,0 % | 202 млн $ | 123 млн $ | +64,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,21 млрд $ | -3,69 млрд $ | +13,1 % | -2,65 млрд $ | -5,49 млрд $ | +51,9 % |
| Additional Paid in Capital | 16,7 млрд $ | 15,7 млрд $ | +6,2 % | 17 млрд $ | 15,3 млрд $ | +10,6 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 0 $2025-12-31 | – | – | 54 млн $ | 109 млн $ | -50,5 % |
| AociMarketRiskBenefitInstrumentSpecificCreditRiskBeforeTax | -224 млн $ | -176 млн $ | -27,3 % | -260 млн $ | -157 млн $ | -65,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 216 млн $ | 145 млн $ | +49,0 % | 710 млн $ | 649 млн $ | +9,4 % |
| Assets | 494 млрд $ | 420 млрд $ | +17,8 % | 461 млрд $ | 378 млрд $ | +22,0 % |
| Assets Held-in-trust | 33,2 млрд $2025-12-31 | 26,1 млрд $ | +27,2 % | 33,2 млрд $ | 26,1 млрд $ | +27,2 % |
| Assets Sold under Agreements to Repurchase, Carrying Amount | 3,24 млрд $ | 3,54 млрд $ | -8,3 % | 6,04 млрд $ | 5,72 млрд $ | +5,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 420 млрд $ | – | – | 387 млрд $ | 306 млрд $ | +26,2 % |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | 1,66 млрд $ | 313 млн $ | +430,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 28,4 млрд $ | 15 млрд $ | +89,8 % | 20,6 млрд $ | 17,1 млрд $ | +20,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 4,67 млрд $ | -542 млн $ | +961,4 % | 3,48 млрд $ | -579 млн $ | +700,9 % |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 87 млн $ | 84 млн $ | +3,6 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | 82,56 $ | 82,73 $ | -0,2 % | 82,56 $ | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 2,6 млн2025-04-30 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,56 $ | 0,51 $ | +10,3 % | 1,99 $ | 1,81 $ | +9,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 90 млрд | 90 млрд | 0,0 % | 90 млрд | 90 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 576 млн | 572 млн | +0,7 % | 579 млн | 566 млн | +2,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 576 млн | 572 млн | +0,7 % | 579 млн | 566 млн | +2,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 586 млн $ | 435 млн $ | +34,7 % | 2,4 млрд $ | 1,7 млрд $ | +41,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,3 млрд $ | 1,52 млрд $ | -14,7 % | 6,34 млрд $ | 4,66 млрд $ | +36,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,88 млрд $ | 1,96 млрд $ | -3,7 % | 8,74 млрд $ | 6,36 млрд $ | +37,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 6 млн $ | 12 млн $ | -50,0 % | 99 млн $ | 155 млн $ | -36,1 % |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 1002025-12-31 | 235 | -57,4 % | 100 | 235 | -57,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 474 млн $ | 1,08 млрд $ | -56,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 86 млн $ | 23 млн $ | +273,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 633 млн $ | 1,16 млрд $ | -45,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 73 млн $ | 55 млн $ | +32,7 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 13,1 млрд $ | 11,8 млрд $ | +11,0 % | 13,1 млрд $ | 10,2 млрд $ | +28,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 230 млрд $ | 210 млрд $ | +9,3 % | 219 млрд $ | 184 млрд $ | +18,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 2,03 млрд $ | 3,43 млрд $ | -40,7 % | 3,54 млрд $ | 1,26 млрд $ | +181,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 13,1 млрд $ | 13,6 млрд $ | -3,4 % | 12,3 млрд $ | 16,3 млрд $ | -24,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 704 млн $ | 761 млн $ | -7,5 % | 758 млн $ | 709 млн $ | +6,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not Previously Recorded | 1 млн $ | 42 млн $ | -97,6 % | 55 млн $ | 118 млн $ | -53,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Not to Sell before Recovery, Credit Loss, Previously Recorded, Expense (Reversal) | -13 млн $ | 15 млн $ | -186,7 % | 65 млн $ | 41 млн $ | +58,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 15 млн $ | 56 млн $ | -73,2 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Securities Sold | 28 млн $ | 5 млн $ | +460,0 % | 71 млн $ | 41 млн $ | +73,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 242 млрд $ | 221 млрд $ | +9,2 % | 228 млрд $ | 200 млрд $ | +14,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 50,9 млрд $ | 58,7 млрд $ | -13,4 % | 56 млрд $ | 62,8 млрд $ | -10,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 11,3 млрд $ | 12,3 млрд $ | -7,9 % | 11,3 млрд $ | 14 млрд $ | -19,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Number of Positions | 4 820 position | 5 525 position | -12,8 % | 5 112 position | 6 087 position | -16,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 68,1 млрд $ | 37,3 млрд $ | +82,6 % | 45,9 млрд $ | 41,8 млрд $ | +9,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 1,46 млрд $ | 939 млн $ | +55,1 % | 665 млн $ | 1,32 млрд $ | -49,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 745 млн $ | 1,52 млрд $ | -51,0 % | 2,74 млрд $ | 977 млн $ | +180,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 323 млн $ | 1,38 млрд $ | -76,6 % | 1,51 млрд $ | -1 млрд $ | +250,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 422 млн $ | 142 млн $ | +197,2 % | 1,24 млрд $ | 1,98 млрд $ | -37,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 119 млрд $ | 96 млрд $ | +23,9 % | 102 млрд $ | 105 млрд $ | -2,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 12,8 млрд $ | 13,2 млрд $ | -3,4 % | 11,9 млрд $ | 15,3 млрд $ | -22,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 6 551 position | 6 857 position | -4,5 % | 6 492 position | 7 745 position | -16,2 % |
| Debt Securities, Trading, Realized Gain (Loss) | 64 млн $ | 261 млн $ | -75,5 % | 380 млн $ | -170 млн $ | +323,5 % |
| Debt Securities, Trading, Unrealized Gain (Loss) | 87 млн $ | 118 млн $ | -26,3 % | 222 млн $ | -42 млн $ | +628,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 349 млн $ | -77 млн $ | +553,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 274 млн $ | -30 млн $ | +1 013,3 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 643 млн $ | -99 млн $ | +749,5 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 млн $ | 8 млн $ | +150,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 1,7 млрд $2026-03-31 | – | – | 1,7 млрд $ | 66 млн $ | +2 475,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 251 млн $2025-12-31 | 75 млн $ | +234,7 % | 251 млн $ | 75 млн $ | +234,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01