Финансы Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Сотрудников: 21 194 · CEO: Eduardo F. Menezes
- Цена
- 316,43 $ +1,50 %
- Капитализация
- 70,5 млрд $
- Стоимость предприятия
- 87,6 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-07-30
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 3,61 $
Выручка (TTM)12,6 млрд $+4,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-4,7 %-17,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -593 млн $
Чистая прибыль (TTM)-47,3 млн $-103,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,06 млрд $+144,5 % к прошлому годуCapex: 2,51 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)-0,21 $-103,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-17,2 млрд $-7,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 70,5 млрд $ EV 87,6 млрд $
- Выручка
- 12,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +6 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -0,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -1 521,3× Прогнозный 23,5× (FY2026)
- P/S
- 5,6× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 20,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,06 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -47,3 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 12,8 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 3,33 млрд $
- Дивиденд
- 7,22 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-30): выручка ниже на 1,3 %, EPS выше на 3,9 %Выручка 3,16 млрд $ при ожидании 3,2 млрд $ (-1,3 %); EPS 3,47 $ при ожидании 3,34 $ (+3,9 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 4,6 %Выручка за Q3 '26: 3,16 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,8 %.
- Операционная маржа -4,7 % (TTM), к прошлому году: -17,4 п.п.Операционная прибыль: рост -138,7 %, выручка: рост 4,5 %.
- Capex: 19,9 % выручки (год назад 62,9 %)Инвестировано 2,51 млрд $ за последние 4 квартала (-66,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,06 млрд $.
- Акционерам возвращено 1,6 млрд $ = 77,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 $ (год назад 0 $), дивиденды: 1,6 млрд $, выплаты акциями: 49,4 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,0 %Разводнённых акций в Q3 '26: 223 млн, год назад: 223 млн.
- Чистый долг: 17,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 981 млн $, долг с арендой: 18,2 млрд $; год назад чистый долг: 16 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,16 млрд $ | 3,02 млрд $ | +4,6 % |
| Валовая маржа | 32,8 % | 32,5 % | +0,3 п.п. |
| Операционная прибыль | -2,1 млрд $ | 791 млн $ | -365,3 % |
| Операционная маржа | -66,3 % | 26,2 % | -92,5 п.п. |
| Чистая прибыль | -1,44 млрд $ | 714 млн $ | -301,8 % |
| Разводнённая EPS | -6,46 $ | 3,20 $ | -301,9 % |
| Операционный денежный поток | 1,31 млрд $ | 856 млн $ | +52,5 % |
| Capex | 996 млн $ | 1,5 млрд $ | -33,4 % |
| Свободный денежный поток | 310 млн $ | -640 млн $ | +148,4 % |
| R&D | 21,5 млн $ | 24,1 млн $ | -10,8 % |
| Выплаты на основе акций | 12,2 млн $ | 11 млн $ | +10,9 % |
Факт vs консенсус
2026-07-30| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,16 млрд $ | 3,2 млрд $ | -1,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,47 $ | 3,34 $ | +3,9 % |
Из отчёта от 2026-07-30 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| On-site | 1,67 млрд $ | +8,2 % | 52,9 % | 6,61 млрд $ | +7,4 % | |
| Merchant | 1,39 млрд $ | +3,8 % | 43,9 % | 5,45 млрд $ | +2,6 % | |
| Sale of Equipment | 103 млн $ | -27,9 % | 3,3 % | 543 млн $ | -8,3 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | 1,32 млрд $ | +4,8 % | 43,2 % | 5,34 млрд $ | +3,8 % | |
| Asia Segment | 886 млн $ | +9,4 % | 29,0 % | 3,42 млрд $ | +4,8 % | |
| Europe Segment | 816 млн $ | +5,9 % | 26,7 % | 3,18 млрд $ | +8,5 % | |
| Middle East And India Segment | 34,8 млн $ | -9,1 % | 1,1 % | 126 млн $ | -6,0 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas Segment | – | – | 395 млн $ | +5,7 % | – | – | 1,56 млрд $ |
| Asia Segment | – | – | 256 млн $ | +18,3 % | – | – | 955 млн $ |
| Europe Segment | – | – | 231 млн $ | +2,4 % | – | – | 903 млн $ |
| Middle East And India | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Other | – | – | -80,2 млн $ | +3,5 % | – | – | -315 млн $ |
| Middle East And India Segment | – | – | 8 млн $ | -1,2 % | – | – | 23,4 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,57 млрд $
- Capex
- -2,51 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -1,6 млрд $
- Приобретения
- -25 млн $
- Чистое привлечение долга
- 128 млн $
- Выплаты на основе акций
- 49,4 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,06 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 77,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -1 521,3× | 23,9× 4 из 5 лет | 17,3× – 28,0× |
| EV / EBITDA | 20,0× | 23,0× | 12,1× – 57,8× |
| EV / выручка | 7,0× | 5,8× | 4,5× – 6,5× |
| Цена / FCF | 34,2× | 117,4× 2 из 5 лет | 64,7× – 170,1× |
| Цена / балансовая | 5,1× | 4,1× | 3,9× – 4,4× |
| Доходность FCF | 2,9 % | -2,2 % | -6,2 % – 1,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 0,1 % | 6,1 % | -1,8 % – 9,9 % |
| Рентабельность капитала | -0,3 % | 13,7 % | -2,6 % – 22,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 337,56 $ (+6,7 %)
диапазон 305,00 $ – 373,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать22
Держать20
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 12,8 млрд $ | +6,0 % | 13,45 $ | +860,1 % | 23,5× | 12 |
| FY2027 | 13,5 млрд $ | +5,7 % | 14,45 $ | +7,4 % | 21,9× | 13 |
| FY2028 | 14,4 млрд $ | +6,5 % | 15,66 $ | +8,4 % | 20,2× | 5 |
| FY2029 | 16,4 млрд $ | +14,4 % | 18,36 $ | +17,2 % | 17,2× | 2 |
| FY2030 | 17,8 млрд $ | +8,1 % | 20,81 $ | +13,3 % | 15,2× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (342), которые Air Products and Chemicals, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 3,53 млрд $ | 3,37 млрд $ | +4,8 % | 3,24 млрд $ | 2,93 млрд $ | +10,6 % |
| Accounts Payable, Trade, Current | 1,44 млрд $2025-09-30 | 1,45 млрд $ | -1,0 % | 1,44 млрд $ | 1,45 млрд $ | -1,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,88 млрд $ | 1,94 млрд $ | -3,2 % | 1,9 млрд $ | 1,82 млрд $ | +4,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 30,2 млн $2025-09-30 | 26,3 млн $ | +14,8 % | 30,2 млн $ | 26,3 млн $ | +14,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 7,5 млн $ | 8,5 млн $ | -11,8 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 10,3 млн $ | 10,7 млн $ | -3,7 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 71,8 млн $2025-09-30 | 67,2 млн $ | +6,8 % | 71,8 млн $ | 67,2 млн $ | +6,8 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 98 млн $ | 156 млн $ | -37,3 % | 179 млн $ | 559 млн $ | -67,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 18,1 млрд $ | 17,3 млрд $ | +4,5 % | 17,4 млрд $ | 16,6 млрд $ | +5,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,99 млрд $ | -1,97 млрд $ | -1,0 % | -2,09 млрд $ | -2,03 млрд $ | -3,0 % |
| Acquired Finite-lived Intangible Asset, Residual Value | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 282 млн $ | 202 млн $ | +40,0 % | 174 млн $ | 57,2 млн $ | +204,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,33 млрд $ | 1,3 млрд $ | +2,0 % | 1,31 млрд $ | 1,25 млрд $ | +4,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 37,3 млн $ | 31,5 млн $ | +18,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 200 тыс. | 100 тыс. | +100,0 % | 200 тыс. | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 11,4 млн $ | 11,5 млн $ | -0,9 % | 72 млн $ | 58,3 млн $ | +23,5 % |
| Asset Retirement Obligation | 406 млн $2025-09-30 | 335 млн $ | +21,4 % | 406 млн $ | 335 млн $ | +21,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 3,3 млн $2025-09-30 | – | – | 13 млн $ | 12 млн $ | +8,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | -3,3 млн $2025-09-30 | – | – | -1,6 млн $ | 5,8 млн $ | -127,6 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 20,1 млн $2025-09-30 | – | – | 87,5 млн $ | 33,3 млн $ | +162,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 5,2 млн $2025-09-30 | – | – | 11,7 млн $ | 13,7 млн $ | -14,6 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 481 млн $ | – | – | 329 млн $ | 323 млн $ | +1,8 % |
| Assets | 40,4 млрд $ | 41,7 млрд $ | -2,9 % | 41,1 млрд $ | 39,6 млрд $ | +3,8 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 211 млн $2025-09-30 | 200 млн $ | +5,4 % | 211 млн $ | 200 млн $ | +5,4 % |
| Assets, Current | 4,96 млрд $ | 6,15 млрд $ | -19,3 % | 5,83 млрд $ | 6,36 млрд $ | -8,4 % |
| Assets, Noncurrent | 35,5 млрд $ | 35,5 млрд $ | -0,1 % | 35,2 млрд $ | 33,2 млрд $ | +6,1 % |
| Business Exit Costs | – | – | – | 3,62 млрд $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | 76 млн $ | 114 млн $ | -33,6 % | 85,4 млн $ | 104 млн $ | -17,6 % |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | 32,4 млн $ | – | – | 33,8 млн $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 981 млн $ | 2,32 млрд $ | -57,8 % | 1,86 млрд $ | 2,98 млрд $ | -37,7 % |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 981 млн $ | 2,32 млрд $ | -57,8 % | 1,86 млрд $ | 2,98 млрд $ | -37,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 29,5 млн $ | 833 млн $ | -96,5 % | -1,12 млрд $ | 1,36 млрд $ | -182,5 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,81 $ | 1,79 $ | +1,1 % | 7,14 $ | 7,06 $ | +1,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 млн2025-09-30 | 300 млн | 0,0 % | 300 млн | 300 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 249 млн | 249 млн | 0,0 % | 249 млн | 249 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 223 млн2025-09-30 | 222 млн | +0,1 % | 223 млн | 222 млн | +0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 249 млн $ | 249 млн $ | 0,0 % | 249 млн $ | 249 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -1,37 млрд $ | 1,22 млрд $ | -212,4 % | -455 млн $ | 4,25 млрд $ | -110,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -1,33 млрд $ | 1,26 млрд $ | -206,2 % | -349 млн $ | 4,14 млрд $ | -108,4 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 64,5 млн $ | 135 млн $ | -52,4 % | 153 млн $ | 76,2 млн $ | +100,3 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 110 млн $ | 53,8 млн $ | +104,5 % | 82,3 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 219 млн $ | 233 млн $ | -5,9 % | 253 млн $ | 240 млн $ | +5,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 279 млн $ | 287 млн $ | -3,0 % | 284 млн $ | 290 млн $ | -2,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 40 млн $ | 15 млн $ | +166,7 % | 110 млн $ | 335 млн $ | -67,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,13 млрд $ | 2,04 млрд $ | +4,2 % | 8,26 млрд $ | 8,17 млрд $ | +1,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 млн $ | 550 млн $ | -93,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 417 млн $ | 355 млн $ | +17,5 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 461 млн $ | 1,01 млрд $ | -54,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,6 млн $ | 109 млн $ | -94,9 % |
| Debt and Lease Obligation | 17,7 млрд $2025-09-30 | 14,2 млрд $ | +24,4 % | 17,7 млрд $ | 14,2 млрд $ | +24,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 309 млн $2025-09-30 | 305 млн $ | +1,4 % | 309 млн $ | 305 млн $ | +1,4 % |
| Debt Issuance Costs, Gross | 3,8 млн $2025-09-30 | 4,6 млн $ | -17,4 % | 3,8 млн $ | 4,6 млн $ | -17,4 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 0 $2025-09-30 | 329 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 329 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -497 млн $ | -97,8 млн $ | -408,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 37,6 млн $ | 43,5 млн $ | -13,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01