Финансы Aon (AON)
NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · Сотрудников: 60 000 · CEO: Gregory C. Case
- Цена
- 321,67 $ +0,01 %
- Капитализация
- 68,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 95 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-01-29 Прогноз EPS: 4,90 $
Выручка (TTM)17,7 млрд $+3,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)27,0 %+2,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,78 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,93 млрд $+44,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,27 млрд $+7,4 % к прошлому годуCapex: 308 млн $
Разводнённая EPS (TTM)18,27 $+46,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-13,5 млрд $+17,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 68,2 млрд $ EV 95 млрд $
- Выручка
- 17,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +4 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 22,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 17,5× Прогнозный 17,5× (FY2026)
- P/S
- 3,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,27 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,93 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 17,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-29 Прогноз выручки: 4,53 млрд $
- Дивиденд
- 3,13 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка выше на 0,6 %, EPS выше на 1,8 %Выручка 4,1 млрд $ при ожидании 4,08 млрд $ (+0,6 %); EPS 3,36 $ при ожидании 3,30 $ (+1,8 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 2,6 %Выручка за Q3 '26: 4,1 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 4,9 %.
- Операционная маржа 27,0 % (TTM), к прошлому году: +2,2 п.п.Операционная прибыль: рост 13,0 %, выручка: рост 3,8 %.
- Capex: 1,7 % выручки (год назад 1,4 %)Инвестировано 308 млн $ за последние 4 квартала (+26,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,27 млрд $ = 83,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,02 млрд $ = 61,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,35 млрд $ (год назад 950 млн $), дивиденды: 672 млн $, выплаты акциями: 308 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 213 млн, год назад: 217 млн.
- Чистый долг: 13,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 15,3 млрд $, долг с арендой: 28,8 млрд $; год назад чистый долг: 16,3 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,1 млрд $ | 4 млрд $ | +2,6 % |
| Валовая маржа | 44,5 % | 43,5 % | +1,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 809 млн $ | 816 млн $ | -0,9 % |
| Операционная маржа | 19,7 % | 20,4 % | -0,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 476 млн $ | 458 млн $ | +3,9 % |
| Разводнённая EPS | 2,23 $ | 2,11 $ | +5,7 % |
| Операционный денежный поток | 1,19 млрд $ | 1,15 млрд $ | +3,7 % |
| Capex | 94 млн $ | 69 млн $ | +36,2 % |
| Свободный денежный поток | 1,1 млрд $ | 1,08 млрд $ | +1,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 104 млн $ | 106 млн $ | -1,9 % |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,1 млрд $ | 4,08 млрд $ | +0,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,36 $ | 3,30 $ | +1,8 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | 2,68 млрд $ | +6,2 % | 65,4 % | 11,9 млрд $ | – | |
| Human Capital Segment | 1,42 млрд $ | -3,7 % | 34,6 % | 5,8 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 2,14 млрд $ | +2,5 % | 57,5 % | 8,32 млрд $ | -0,5 % | |
| Europe, Middle East, And Africa | 606 млн $ | +9,2 % | 16,3 % | 3,52 млрд $ | +14,0 % | |
| United Kingdom | 526 млн $ | +0,2 % | 14,2 % | 2,31 млрд $ | +6,8 % | |
| Asia Pacific | 403 млн $ | -1,7 % | 10,8 % | 1,68 млрд $ | -1,9 % | |
| IRELAND | 46 млн $ | +9,5 % | 1,2 % | 198 млн $ | +14,5 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk Capital Segment | – | – | 608 млн $ | +3,9 % | – | – | 3,7 млрд $ |
| Human Capital Segment | – | – | 346 млн $ | +4,2 % | – | – | 1,51 млрд $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | -145 млн $ | -43,6 % | – | – | -563 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 3,57 млрд $
- Capex
- -308 млн $
- Выкуп акций
- -1,35 млрд $
- Дивиденды
- -672 млн $
- Приобретения
- 2,11 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 10,3 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 308 млн $
- Свободный денежный поток
- 3,27 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 61,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,5× | 30,1× | 20,6× – 53,8× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 20,7× | 17,1× – 30,0× |
| EV / выручка | 5,4× | 5,8× | 5,3× – 6,3× |
| Цена / FCF | 20,9× | 24,6× | 18,6× – 33,0× |
| Цена / балансовая | 6,8× | 28,1× 3 из 5 лет | 8,1× – 63,7× |
| Доходность FCF | 4,8 % | 4,2 % | 3,0 % – 5,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,0 % | 15,8 % | 9,9 % – 22,9 % |
| Рентабельность капитала | 40,4 % | -119,7 % | -489,4 % – 118,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 361,30 $ (+12,3 %)
диапазон 317,00 $ – 423,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать18
Держать19
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 17,9 млрд $ | +4,2 % | 18,41 $ | +8,1 % | 17,5× | 14 |
| FY2027 | 21,7 млрд $ | +21,2 % | 20,25 $ | +10,0 % | 15,9× | 13 |
| FY2028 | 23 млрд $ | +5,9 % | 23,37 $ | +15,4 % | 13,8× | 5 |
| FY2029 | 23,7 млрд $ | +3,1 % | 25,65 $ | +9,8 % | 12,5× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (246), которые Aon plc отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,54 млрд $ | 2,4 млрд $ | +5,7 % | 2,86 млрд $ | 2,91 млрд $ | -1,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 4,78 млрд $ | 4,28 млрд $ | +11,7 % | 4,21 млрд $ | 3,8 млрд $ | +10,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 83 млн $ | 74 млн $ | +12,2 % | 74 млн $ | 75 млн $ | -1,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 5 млн $ | 4 млн $ | +25,0 % | 10 млн $ | 7 млн $ | +42,9 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 239 млн $ | 127 млн $ | +88,2 % | 309 млн $ | 260 млн $ | +18,8 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,09 млрд $ | 979 млн $ | +10,8 % | 1,01 млрд $ | 885 млн $ | +14,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,65 млрд $2025-12-31 | 1,51 млрд $ | +9,0 % | 1,65 млрд $ | 1,51 млрд $ | +9,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,91 млрд $ | -3,92 млрд $ | +0,3 % | -3,84 млрд $ | -4,75 млрд $ | +19,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 13,6 млрд $ | 13,4 млрд $ | +1,8 % | 13,4 млрд $ | 13,2 млрд $ | +2,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 100 тыс. | 0 | – | 02023-12-31 | 800 тыс. | -100,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 104 млн $ | 106 млн $ | -1,9 % | 432 млн $ | 474 млн $ | -8,9 % |
| Assets | 65,1 млрд $ | 51,6 млрд $ | +26,1 % | 50,8 млрд $ | 49 млрд $ | +3,7 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 602 млн $ | 588 млн $ | +2,4 % | 603 млн $ | 556 млн $ | +8,5 % |
| Assets, Current | 39,9 млрд $ | 26,6 млрд $ | +50,1 % | 25,8 млрд $ | 23,4 млрд $ | +10,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 45 млн $ | 70 млн $ | -35,7 % | 28 млн $ | 93 млн $ | -69,9 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 120 млн $ | 121 млн $ | -0,8 % | 99 млн $ | 104 млн $ | -4,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,02 млрд $ | 1,1 млрд $ | +84,2 % | 1,2 млрд $ | 1,09 млрд $ | +10,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 15,3 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 10,5 млрд $ | 9,52 млрд $ | +10,0 % | 8,57 млрд $ | 8,33 млрд $ | +2,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,41 млрд $ | 196 млн $ | +618,4 % | 240 млн $ | 611 млн $ | -60,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,82 $ | 0,75 $ | +10,1 % | 2,91 $ | 2,64 $ | +10,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 212 млн | 215 млн | -1,4 % | 215 млн | 216 млн | -0,7 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 557 млн $ | 386 млн $ | +44,3 % | 4,6 млрд $ | 2,28 млрд $ | +101,4 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 352 млн $ | 320 млн $ | +10,0 % | 450 млн $ | 424 млн $ | +6,1 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 215 млн $ | 190 млн $ | +13,2 % | 208 млн $ | 207 млн $ | +0,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 262 млн $ | 286 млн $ | -8,4 % | 259 млн $ | 280 млн $ | -7,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 26 млн $ | 29 млн $ | -10,3 % | 30 млн $ | 30 млн $ | 0,0 % |
| Costs and Expenses | 3,29 млрд $ | 3,18 млрд $ | +3,5 % | 12,8 млрд $ | 11,9 млрд $ | +8,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,15 млрд $ | 1,05 млрд $ | +9,2 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 173 млн $2025-12-31 | 191 млн $ | -9,4 % | 173 млн $ | 191 млн $ | -9,4 % |
| Debt, Current | 1,72 млрд $ | 1,74 млрд $ | -0,7 % | 589 млн $ | 751 млн $ | -21,6 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 15,2 млрд $2025-12-31 | 17 млрд $ | -10,4 % | 15,2 млрд $ | 17 млрд $ | -10,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 884 млн $ | 855 млн $ | +3,4 % | 748 млн $ | 654 млн $ | +14,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -141 млн $ | -311 млн $ | +54,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 350 млн $ | 361 млн $ | -3,0 % | 340 млн $ | 319 млн $ | +6,6 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -127 млн $ | 6 млн $ | -2 216,7 % | -141 млн $ | -311 млн $ | +54,7 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 34 млн $2025-12-31 | 31 млн $ | +9,7 % | 34 млн $ | 31 млн $ | +9,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,57 млрд $2025-12-31 | 2,53 млрд $ | +1,7 % | 2,57 млрд $ | 2,53 млрд $ | +1,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 408 млн $2025-12-31 | 335 млн $ | +21,8 % | 408 млн $ | 335 млн $ | +21,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,26 млрд $2025-12-31 | 2,33 млрд $ | -2,7 % | 2,26 млрд $ | 2,33 млрд $ | -2,7 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 58 млн $2025-12-31 | 56 млн $ | +3,6 % | 58 млн $ | 56 млн $ | +3,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 325 млн $2025-12-31 | 359 млн $ | -9,5 % | 325 млн $ | 359 млн $ | -9,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 166 млн $2025-12-31 | 176 млн $ | -5,7 % | 166 млн $ | 176 млн $ | -5,7 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 306 млн $2025-12-31 | 202 млн $ | +51,5 % | 306 млн $ | 202 млн $ | +51,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 1,86 млрд $2025-12-31 | 1,99 млрд $ | -6,8 % | 1,86 млрд $ | 1,99 млрд $ | -6,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 61 млн $2025-12-31 | 57 млн $ | +7,0 % | 61 млн $ | 57 млн $ | +7,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income | 184 млн $2025-12-31 | 160 млн $ | +15,0 % | 184 млн $ | 160 млн $ | +15,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 55 млн $2025-12-31 | 66 млн $ | -16,7 % | 55 млн $ | 66 млн $ | -16,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Unrealized Currency Transaction Gains | 41 млн $2025-12-31 | 36 млн $ | +13,9 % | 41 млн $ | 36 млн $ | +13,9 % |
| Defined Benefit Plan, Plan Assets, Contributions by Employer | 28 млн $ | 26 млн $ | +7,7 % | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 231 млн $ | 212 млн $ | +9,0 % |
| Depreciation | 49 млн $ | 47 млн $ | +4,3 % | 188 млн $ | 183 млн $ | +2,7 % |
| Derivative Asset | 38 млн $2026-03-31 | – | – | 45 млн $ | 40 млн $ | +12,5 % |
| Derivative Liability | 30 млн $2026-03-31 | – | – | 27 млн $ | 16 млн $ | +68,8 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets, Current | 1,27 млрд $2025-09-30 | 0 $ | – | 1 млн $2024-12-31 | 354 млн $ | -99,7 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Cash and Cash Equivalents | 0 $ | 34 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities, Current | 166 млн $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 69 млн $ | -100,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01