Финансы Applied Materials, Inc. (AMAT)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 36 500 · CEO: Gary E. Dickerson
- Цена
- 390,09 $ -7,49 %
- Капитализация
- 310 млрд $
- Стоимость предприятия
- 310 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-08-20
- Следующий отчёт
- 2026-11-12 Прогноз EPS: 4,06 $
Выручка (TTM)30,8 млрд $+7,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)30,5 %+0,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 9,41 млрд $
Чистая прибыль (TTM)9,27 млрд $+35,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)5,62 млрд $-3,4 % к прошлому годуCapex: 2,77 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)11,60 $+38,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,89 млрд $+651,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 310 млрд $ EV 310 млрд $
- Выручка
- 30,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +21 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 30,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 33,4× Прогнозный 30,4× (FY2026)
- P/S
- 10,0× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 26,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 5,62 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 9,27 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 34,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-12 Прогноз выручки: 10,3 млрд $
- Дивиденд
- 1,98 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-13): выручка выше на 1,3 %, EPS выше на 2,9 %Выручка 9,12 млрд $ при ожидании 8,99 млрд $ (+1,3 %); EPS 3,50 $ при ожидании 3,40 $ (+2,9 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 24,8 %Выручка за Q3 '26: 9,12 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,4 %.
- Операционная маржа 30,5 % (TTM), к прошлому году: +0,4 п.п.Операционная прибыль: рост 9,1 %, выручка: рост 7,8 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 12,3 %Прибыль до налогов 10,7 млрд $, операционная прибыль 9,41 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 9,0 % выручки (год назад 6,6 %)Инвестировано 2,77 млрд $ за последние 4 квартала (+47,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 5,62 млрд $ = 60,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,54 млрд $ = 63,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,03 млрд $ (год назад 5,49 млрд $), дивиденды: 1,52 млрд $, выплаты акциями: 686 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 800 млн, год назад: 811 млн.
- Чистые деньги: 1,89 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 9,23 млрд $, долг с арендой: 7,35 млрд $; год назад чистые деньги: 251 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-07-26. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,12 млрд $ | 7,3 млрд $ | +24,8 % |
| Валовая маржа | 50,3 % | 48,8 % | +1,5 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,08 млрд $ | 2,23 млрд $ | +37,7 % |
| Операционная маржа | 33,7 % | 30,6 % | +3,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,54 млрд $ | 1,78 млрд $ | +42,7 % |
| Разводнённая EPS | 3,17 $ | 2,21 $ | +43,4 % |
| Операционный денежный поток | 3,04 млрд $ | 2,63 млрд $ | +15,3 % |
| Capex | 707 млн $ | 584 млн $ | +21,1 % |
| Свободный денежный поток | 2,33 млрд $ | 2,05 млрд $ | +13,7 % |
| R&D | 1,1 млрд $ | 901 млн $ | +22,1 % |
| Выплаты на основе акций | 169 млн $ | 158 млн $ | +7,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-13| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,12 млрд $ | 8,99 млрд $ | +1,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,50 $ | 3,40 $ | +2,9 % |
Из отчёта от 2026-08-13 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Systems | 7,04 млрд $ | +29,7 % | 77,2 % | 22,9 млрд $ | +8,0 % | |
| Applied Global Services | 1,78 млрд $ | +11,3 % | 19,5 % | 6,63 млрд $ | +3,6 % | |
| Corporate And Reconciling Items | 294 млн $ | +2 350,0 % | 3,2 % | 2,01 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | 2,51 млрд $ | -1,6 % | 27,5 % | 8,65 млрд $ | -0,6 % | |
| Taiwan, Province Of China | 2,03 млрд $ | +9,9 % | 22,2 % | 7,74 млрд $ | +22,7 % | |
| Korea, Republic Of | 1,52 млрд $ | +31,1 % | 16,7 % | 5,77 млрд $ | +3,8 % | |
| United States | 1,37 млрд $ | +100,1 % | 15,0 % | 3,62 млрд $ | +1,6 % | |
| JAPAN | 839 млн $ | +17,7 % | 9,2 % | 2,44 млрд $ | +1,2 % | |
| Europe | 483 млн $ | +201,9 % | 5,3 % | 1,27 млрд $ | +10,8 % | |
| Southeast Asia | 374 млн $ | +91,8 % | 4,1 % | 1,35 млрд $ | +45,6 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Systems | – | – | – | – | – | – | – |
| Applied Global Services | – | – | – | – | – | – | – |
| Displayand Adjacent Markets | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -118 млн $ | -2 850,0 % | – | – | -1,07 млрд $ |
| Semiconductor Systems Segment | – | – | 2,66 млрд $ | +44,6 % | – | – | 8,08 млрд $ |
| Applied Global Services Segment | – | – | 536 млн $ | +34,0 % | – | – | 2,14 млрд $ |
| Display Segment | – | – | – | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 8,4 млрд $
- Capex
- -2,77 млрд $
- Выкуп акций
- -2,03 млрд $
- Дивиденды
- -1,52 млрд $
- Приобретения
- -262 млн $
- Чистое привлечение долга
- 290 млн $
- Выплаты на основе акций
- 686 млн $
- Свободный денежный поток
- 5,62 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 63,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,4× | 19,5× | 11,8× – 26,6× |
| EV / EBITDA | 26,9× | 15,2× | 9,8× – 18,6× |
| EV / выручка | 10,0× | 5,0× | 3,1× – 6,5× |
| Цена / FCF | 55,1× | 22,2× | 14,5× – 32,6× |
| Цена / балансовая | 12,1× | 8,1× | 6,3× – 10,4× |
| Доходность FCF | 1,8 % | 4,9 % | 3,1 % – 6,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 23,5 % | 28,3 % | 22,0 % – 34,4 % |
| Рентабельность капитала | 40,4 % | 43,1 % | 34,3 % – 53,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 659,83 $ (+69,1 %)
диапазон 530,00 $ – 900,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать42
Держать12
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 34,3 млрд $ | +21,0 % | 12,82 $ | +48,0 % | 30,4× | 22 |
| FY2027 | 46,9 млрд $ | +36,5 % | 18,77 $ | +46,4 % | 20,8× | 24 |
| FY2028 | 57,1 млрд $ | +21,8 % | 24,59 $ | +31,0 % | 15,9× | 16 |
| FY2029 | 62,8 млрд $ | +9,9 % | 26,76 $ | +8,8 % | 14,6× | 7 |
| FY2030 | 80,4 млрд $ | +28,1 % | 36,10 $ | +34,9 % | 10,8× | 7 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (222), которые Applied Materials, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 5,79 млрд $ | 4,61 млрд $ | +25,4 % | 5,33 млрд $ | 4,82 млрд $ | +10,6 % |
| Accounts Payable, Current | 2,39 млрд $ | 1,77 млрд $ | +34,9 % | 1,98 млрд $ | 1,57 млрд $ | +26,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 7,69 млрд $ | 5,77 млрд $ | +33,2 % | 5,19 млрд $ | 5,23 млрд $ | -0,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 317 млн $ | 157 млн $ | +101,9 % | 380 млн $ | 535 млн $ | -29,0 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 880 млн $ | 330 млн $ | +166,7 % | 356 млн $ | 670 млн $ | -46,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,19 млрд $ | 3,99 млрд $ | +5,0 % | 3,9 млрд $ | 3,77 млрд $ | +3,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -165 млн $ | -102 млн $ | -61,8 % | -110 млн $ | -168 млн $ | +34,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 10,6 млрд $ | 10,1 млрд $ | +4,8 % | 10,3 млрд $ | 9,66 млрд $ | +7,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 169 млн $ | 158 млн $ | +7,0 % | 660 млн $ | 577 млн $ | +14,4 % |
| Assets | 43,5 млрд $ | 34,2 млрд $ | +27,2 % | 36,3 млрд $ | 34,4 млрд $ | +5,5 % |
| Assets, Current | 25,1 млрд $ | 19,7 млрд $ | +27,3 % | 20,9 млрд $ | 21,2 млрд $ | -1,6 % |
| Cash | 1,76 млрд $ | 1,44 млрд $ | +22,7 % | 1,42 млрд $ | 1,31 млрд $ | +8,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,04 млрд $ | 5,38 млрд $ | +30,7 % | 7,24 млрд $ | 8,02 млрд $ | -9,7 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,27 млрд $ | 3,95 млрд $ | +33,6 % | 5,82 млрд $ | 6,71 млрд $ | -13,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,09 млрд $ | 5,45 млрд $ | +30,1 % | 7,31 млрд $ | 8,11 млрд $ | -9,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 735 млн $ | -790 млн $ | +193,0 % | -801 млн $ | 1,88 млрд $ | -142,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,53 $ | 0,46 $ | +15,2 % | 1,78 $ | 1,52 $ | +17,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-10-26 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 млрд2025-10-26 | 2,5 млрд | 0,0 % | 2,5 млрд | 2,5 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 793 млн2025-10-26 | 818 млн | -3,1 % | 793 млн | 818 млн | -3,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 793 млн2025-10-26 | 818 млн | -3,1 % | 793 млн | 818 млн | -3,1 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 8 млн $ | 8 млн $ | 0,0 % | 8 млн $ | 8 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,5 млрд $ | 1,82 млрд $ | +37,1 % | 7,06 млрд $ | 7,23 млрд $ | -2,4 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 227 млн $ | 306 млн $ | -25,8 % | 281 млн $ | 269 млн $ | +4,5 % |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 3,27 млрд $ | 2,47 млрд $ | +32,4 % | 2,57 млрд $ | 2,85 млрд $ | -9,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 3,27 млрд $ | 2,47 млрд $ | +32,4 % | 2,57 млрд $ | 2,85 млрд $ | -9,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 300 млн $ | 300 млн $ | 0,0 % | 2,4 млрд $ | 2,7 млрд $ | -11,1 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 4,53 млрд $ | 3,74 млрд $ | +21,1 % | 14,6 млрд $ | 14,3 млрд $ | +2,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 675 млн $ | 1,25 млрд $ | -46,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 411 млн $ | 366 млн $ | +12,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,12 млрд $ | 1,65 млрд $ | -32,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 34 млн $ | 33 млн $ | +3,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5 млн $2026-01-25 | 3 млн $ | +66,7 % | 7 млн $2022-10-30 | 2 млн $ | +250,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,31 млрд $ | 1,32 млрд $ | +75,4 % | 1,27 млрд $ | 1,16 млрд $ | +9,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 2,18 млрд $ | 1,57 млрд $ | +39,3 % | 1,28 млрд $ | 1,41 млрд $ | -9,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 5 млн $2026-01-25 | 3 млн $ | +66,7 % | 7 млн $2022-10-30 | 2 млн $ | +250,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,3 млрд $ | 1,32 млрд $ | +73,4 % | 1,29 млрд $ | 1,17 млрд $ | +10,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 2,18 млрд $ | 1,56 млрд $ | +39,3 % | 1,28 млрд $ | 1,4 млрд $ | -9,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 382 млн $ | -697 млн $ | +154,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 788 млн $ | 30 млн $ | +2 526,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,11 млрд $ | 1,29 млрд $ | -14,2 % | 1,23 млрд $ | 2,39 млрд $ | -48,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,15 млрд $ | -678 млн $ | +270,1 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 3,37 млрд $ | 2,25 млрд $ | +49,6 % | 2,55 млрд $ | 3,08 млрд $ | -17,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -17 млн $ | -11 млн $ | -54,5 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 61 млн $2025-10-26 | 72 млн $ | -15,3 % | 61 млн $ | 72 млн $ | -15,3 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 225 млн $2025-10-26 | 977 млн $ | -77,0 % | 225 млн $ | 977 млн $ | -77,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,53 млрд $2025-10-26 | 3,05 млрд $ | -17,1 % | 2,53 млрд $ | 3,05 млрд $ | -17,1 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 145 млн $2025-10-26 | 127 млн $ | +14,2 % | 145 млн $ | 127 млн $ | +14,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 1,22 млрд $2025-10-26 | 2,38 млрд $ | -49,0 % | 1,22 млрд $ | 2,38 млрд $ | -49,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,48 млрд $2025-10-26 | 2,48 млрд $ | -40,3 % | 1,48 млрд $ | 2,48 млрд $ | -40,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 50 млн $2025-10-26 | 79 млн $ | -36,7 % | 50 млн $ | 79 млн $ | -36,7 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 192 млн $2025-10-26 | 101 млн $ | +90,1 % | 192 млн $ | 101 млн $ | +90,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Alternative Minimum Tax | 407 млн $2025-10-26 | 410 млн $ | -0,7 % | 407 млн $ | 410 млн $ | -0,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Other | 265 млн $2025-10-26 | 261 млн $ | +1,5 % | 265 млн $ | 261 млн $ | +1,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 34 млн $2025-10-26 | 44 млн $ | -22,7 % | 34 млн $ | 44 млн $ | -22,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 29 млн $2025-10-26 | 24 млн $ | +20,8 % | 29 млн $ | 24 млн $ | +20,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | 3 млн $2025-10-26 | 4 млн $ | -25,0 % | 3 млн $ | 4 млн $ | -25,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-Q 2026-01-25, 10-K 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Данные на 2026-11-01