Финансы Alchip Technologies, Limited (ALCHIP)
TAI · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 578 · CEO: Shyang-Lin Shen
- Цена
- 3 395,00 NT$ -0,88 %
- Капитализация
- 293 млрд NT$
- Стоимость предприятия
- 254 млрд NT$
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-06-30
- Следующий отчёт
- 2026-11-02
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 293 млрд NT$ EV 254 млрд NT$
- Выручка
- 23,1 млрд NT$ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +135 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 25,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 47,0× Прогнозный 24,0× (FY2026)
- P/S
- 12,7× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 33,4× TTM
- Свободный денежный поток
- -1,07 млрд NT$ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 5,88 млрд NT$ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 72,5 млрд NT$ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-02
- Дивиденд
- 32,57 NT$ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-13): выручка ниже на 8,8 %, EPS ниже на 0,9 %Выручка 7,76 млрд NT$ при ожидании 8,51 млрд NT$ (-8,8 %); EPS 20,00 NT$ при ожидании 20,19 NT$ (-0,9 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г -16,5 %Выручка за Q2 '26: 7,64 млрд NT$, среднее за предыдущие четыре квартала: -53,1 %.
- Операционная маржа 23,3 % (TTM), к прошлому году: +9,6 п.п.Операционная прибыль: рост -17,2 %, выручка: рост -51,3 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 24,6 %Прибыль до налогов 7,15 млрд NT$, операционная прибыль 5,39 млрд NT$ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 7,6 % выручки (год назад 6,4 %)Инвестировано 1,76 млрд NT$ за последние 4 квартала (-42,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -1,07 млрд NT$ = -18,2 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,9 %Разводнённых акций в Q2 '26: 81,8 млн, год назад: 82,6 млн.
- Чистые деньги: 52,8 млрд NT$Деньги + краткосрочные инвестиции: 53,1 млрд NT$, долг с арендой: 290 млн NT$; год назад чистые деньги: 35,5 млрд NT$.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,64 млрд NT$ | 9,14 млрд NT$ | -16,5 % |
| Валовая маржа | 34,8 % | 20,6 % | +14,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,65 млрд NT$ | 1,14 млрд NT$ | +44,2 % |
| Операционная маржа | 21,6 % | 12,5 % | +9,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,64 млрд NT$ | 1,32 млрд NT$ | +23,8 % |
| Разводнённая EPS | 18,72 NT$ | 16,02 NT$ | +16,9 % |
| Операционный денежный поток | -3,8 млрд NT$ | -2,31 млрд NT$ | -64,2 % |
| Capex | 583 млн NT$ | 356 млн NT$ | +63,9 % |
| Свободный денежный поток | -4,38 млрд NT$ | -2,67 млрд NT$ | -64,2 % |
| R&D | 742 млн NT$ | 494 млн NT$ | +50,2 % |
| Выплаты на основе акций | 0 NT$ | 10,3 млн NT$ | -100,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-13| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,76 млрд NT$ | 8,51 млрд NT$ | -8,8 % |
| EPS (база консенсуса) | 20,00 NT$ | 20,19 NT$ | -0,9 % |
Из отчёта от 2026-08-13 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 690 млн NT$
- Capex
- -1,76 млрд NT$
- Выкуп акций
- 0 NT$
- Дивиденды
- -2,95 млрд NT$
- Приобретения
- 6 тыс. NT$
- Чистое привлечение долга
- 0 NT$
- Выплаты на основе акций
- 35,1 млн NT$
- Свободный денежный поток
- -1,07 млрд NT$
- Возвращено акционерам / FCF
- -276,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47,0× | 49,1× | 30,7× – 75,8× |
| EV / EBITDA | 33,4× | 24,7× | 11,6× – 38,8× |
| EV / выручка | 11,0× | 6,2× | 3,8× – 8,1× |
| Цена / FCF | -274,5× | 136,8× 3 из 5 лет | 19,6× – 349,0× |
| Цена / балансовая | 4,6× | 7,7× | 4,3× – 14,0× |
| Доходность FCF | -0,4 % | 0,6 % | -2,9 % – 5,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,3 % | 14,7 % | 10,1 % – 17,9 % |
| Рентабельность капитала | 12,9 % | 15,4 % | 13,7 % – 18,5 % |
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 72,5 млрд NT$ | +134,5 % | 141,33 NT$ | +109,3 % | 24,0× | 10 |
| FY2027 | 116 млрд NT$ | +60,4 % | 189,74 NT$ | +34,3 % | 17,9× | 13 |
| FY2028 | 180 млрд NT$ | +54,6 % | 264,56 NT$ | +39,4 % | 12,8× | 5 |
| FY2029 | 192 млрд NT$ | +6,9 % | 301,72 NT$ | +14,0 % | 11,3× | 1 |
| FY2030 | 231 млрд NT$ | +20,0 % | 369,62 NT$ | +22,5 % | 9,2× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.
Данные на 2026-11-02