Финансы Astera Labs, Inc. (ALAB)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 756 · CEO: Jitendra Mohan
- Цена
- 258,70 $ -10,93 %
- Капитализация
- 44,9 млрд $
- Стоимость предприятия
- 44,8 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 1,19 $
Выручка (TTM)1,2 млрд $+98,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)22,8 %+15,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 273 млн $
Чистая прибыль (TTM)369 млн $+268,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)277 млн $+31,5 % к прошлому годуCapex: 59 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,03 $+261,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,25 млрд $+21,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 44,9 млрд $ EV 44,8 млрд $
- Выручка
- 1,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +124 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 30,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 119,2× Прогнозный 64,8× (FY2026)
- P/S
- 37,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 134,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 277 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 369 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,91 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 551 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 8,7 %, EPS выше на 15,8 %Выручка 392 млн $ при ожидании 361 млн $ (+8,7 %); EPS 0,80 $ при ожидании 0,69 $ (+15,8 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 104,5 %Выручка за Q2 '26: 392 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 109,7 %.
- Операционная маржа 22,8 % (TTM), к прошлому году: +15,8 п.п.Операционная прибыль: рост 546,3 %, выручка: рост 98,5 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 15,1 %Прибыль до налогов 322 млн $, операционная прибыль 273 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 4,9 % выручки (год назад 6,4 %)Инвестировано 59 млн $ за последние 4 квартала (+52,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 277 млн $ = 74,9 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 2,3 %Разводнённых акций в Q2 '26: 182 млн, год назад: 178 млн.
- Чистые деньги: 1,25 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,25 млрд $, долг с арендой: 0 $; год назад чистые деньги: 1,03 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 392 млн $ | 192 млн $ | +104,5 % |
| Валовая маржа | 73,3 % | 75,8 % | -2,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 89,2 млн $ | 39,8 млн $ | +124,4 % |
| Операционная маржа | 22,7 % | 20,7 % | +2,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 153 млн $ | 51,2 млн $ | +198,9 % |
| Разводнённая EPS | 0,84 $ | 0,29 $ | +189,7 % |
| Операционный денежный поток | 87,7 млн $ | 135 млн $ | -35,2 % |
| Capex | 20,5 млн $ | 2,02 млн $ | +911,8 % |
| Свободный денежный поток | 67,2 млн $ | 133 млн $ | -49,6 % |
| R&D | 136 млн $ | 66,7 млн $ | +103,7 % |
| Выплаты на основе акций | 64 млн $ | 35,5 млн $ | +80,4 % |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 392 млн $ | 361 млн $ | +8,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,80 $ | 0,69 $ | +15,8 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 392 млн $ | +104,5 % | 100,0 % | 1,2 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAIWAN | 106 млн $ | +86,7 % | 27,0 % | 313 млн $ | -22,4 % | |
| CHINA | 153 млн $ | +158,6 % | 38,9 % | 395 млн $ | +123,9 % | |
| SINGAPORE | 114 млн $ | +71,2 % | 29,0 % | 384 млн $ | – | |
| Non-US | 14,7 млн $ | +94,1 % | 3,7 % | 67,8 млн $ | +27,3 % | |
| United States | 5,53 млн $ | +149,4 % | 1,4 % | 42,4 млн $ | +152,2 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 336 млн $
- Capex
- -59 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -98 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 195 млн $
- Свободный денежный поток
- 277 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 119,2× | 126,0× 1 из 4 лет | 126,0× – 126,0× |
| EV / EBITDA | 134,1× | 122,5× 1 из 4 лет | 122,5× – 122,5× |
| EV / выручка | 37,2× | 64,4× | 32,3× – 100,4× |
| Цена / FCF | 162,2× | 134,0× 2 из 4 лет | 98,3× – 169,7× |
| Цена / балансовая | 25,7× | 32,8× 3 из 4 лет | 18,0× – 60,1× |
| Доходность FCF | 0,6 % | 0,2 % | -0,5 % – 1,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 15,5 % | -13,1 % | -34,7 % – 12,4 % |
| Рентабельность капитала | 25,2 % | 14,8 % | -16,7 % – 68,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 390,18 $ (+50,8 %)
диапазон 275,00 $ – 500,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать13
Держать5
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,91 млрд $ | +123,7 % | 3,99 $ | +227,4 % | 64,8× | 14 |
| FY2027 | 3,08 млрд $ | +61,7 % | 6,49 $ | +62,5 % | 39,9× | 15 |
| FY2028 | 3,99 млрд $ | +29,5 % | 8,24 $ | +27,0 % | 31,4× | 12 |
| FY2029 | 6,37 млрд $ | +59,6 % | 14,60 $ | +77,1 % | 17,7× | 9 |
| FY2030 | 7,14 млрд $ | +12,1 % | 16,80 $ | +15,1 % | 15,4× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (219), которые Astera Labs, Inc. Common Stock отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 53,9 млн $ | 31,6 млн $ | +70,8 % | 42,4 млн $ | 26,9 млн $ | +57,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 192 млн $ | 24,3 млн $ | +691,5 % | 83,2 млн $ | 38,8 млн $ | +114,4 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 978 тыс. $ | 1,95 млн $ | -49,8 % | 7,93 млн $ | 8,44 млн $ | -6,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 110 млн $ | 74,8 млн $ | +47,5 % | 90,7 млн $ | 59,6 млн $ | +52,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 19,4 млн $ | 7,41 млн $ | +161,3 % | 11,7 млн $ | 5,83 млн $ | +101,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,37 млн $ | 2,87 млн $ | -217,2 % | 4,31 млн $ | 426 тыс. $ | +911,7 % |
| Additional Paid in Capital | 1,49 млрд $ | 1,26 млрд $ | +18,0 % | 1,35 млрд $ | 1,17 млрд $ | +15,0 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 10,2 млн $ | 1,76 млн $ | +480,1 % | 5,51 млн $ | 1,4 млн $ | +295,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 56 тыс. | 1,06 млн | -94,7 % | 68 тыс. | 21,5 млн | -99,7 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 64 млн $ | 35,5 млн $ | +80,4 % | 160 млн $ | 235 млн $ | -31,8 % |
| Area of Real Estate Property | – | – | – | 154 231 sqft2024-12-16 | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 1,93 млрд $ | 1,27 млрд $ | +51,9 % | 1,53 млрд $ | 1,05 млрд $ | +45,3 % |
| Assets, Current | 1,65 млрд $ | 1,18 млрд $ | +39,9 % | 1,36 млрд $ | 1,01 млрд $ | +34,5 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 11,1 млн $ | 13,6 млн $ | -18,5 % | 15,5 млн $ | 173 тыс. $ | +8 868,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 111 млн $ | 162 млн $ | -31,3 % | 168 млн $ | 79,6 млн $ | +110,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 84,6 млн $ | – | – | 148 млн $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 112 млн $ | 163 млн $ | -31,8 % | 168 млн $ | 80 млн $ | +109,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -36,8 млн $ | 76,4 млн $ | -148,2 % | 87,6 млн $ | 34,9 млн $ | +150,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 173 млн | 166 млн | +4,4 % | 170 млн | 162 млн | +5,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 173 млн | 166 млн | +4,4 % | 170 млн | 162 млн | +5,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 17 тыс. $ | 17 тыс. $ | 0,0 % | 17 тыс. $ | 16 тыс. $ | +6,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 150 млн $ | 52,1 млн $ | +189,1 % | 223 млн $ | -83,3 млн $ | +367,9 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 0 $2025-12-31 | 15 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 15 млн $ | -100,0 % |
| Conversion of Stock, Amount Issued | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 255 млн $ | -100,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 105 млн $ | 46,4 млн $ | +126,1 % | 207 млн $ | 93,6 млн $ | +121,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2,05 млн $ | 1,14 млн $ | -279,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,07 млн $ | 510 тыс. $ | +110,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1 млн $ | 1,64 млн $ | -160,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21 тыс. $ | -8 тыс. $ | -162,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1,14 млрд $ | 1,03 млрд $ | +11,2 % | 1,02 млрд $ | 835 млн $ | +22,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 1,1 млрд $2025-09-30 | 863 млн $ | +28,1 % | 894 млн $2024-12-31 | 105 млн $ | +747,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 644 млн $2025-09-30 | 361 млн $ | +78,5 % | 468 млн $2024-12-31 | 39,6 млн $ | +1 081,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 461 млн $2025-09-30 | 502 млн $ | -8,2 % | 426 млн $2024-12-31 | 65,8 млн $ | +546,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 1,14 млрд $ | 903 млн $ | +26,4 % | 1,02 млрд $ | 835 млн $ | +22,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 648 млн $2025-09-30 | 364 млн $ | +77,7 % | 468 млн $2024-12-31 | 39,9 млн $ | +1 072,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 461 млн $2025-09-30 | 503 млн $ | -8,2 % | 426 млн $2024-12-31 | 65,8 млн $ | +548,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19 тыс. $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 71,3 млн $2025-12-31 | 98,8 млн $ | -27,8 % | 71,3 млн $ | 98,8 млн $ | -27,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 277 млн $2025-12-31 | 170 млн $ | +62,4 % | 277 млн $ | 170 млн $ | +62,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | 0 $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 59,3 млн $2025-12-31 | 1,12 млн $ | +5 219,8 % | 59,3 млн $ | 1,12 млн $ | +5 219,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 4,36 млн $2025-12-31 | 6,87 млн $ | -36,6 % | 4,36 млн $ | 6,87 млн $ | -36,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 121 млн $2025-12-31 | 48,5 млн $ | +148,9 % | 121 млн $ | 48,5 млн $ | +148,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 14,9 млн $2025-12-31 | 14,9 млн $ | -0,1 % | 14,9 млн $ | 14,9 млн $ | -0,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 270 млн $2025-12-31 | 168 млн $ | +60,6 % | 270 млн $ | 168 млн $ | +60,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 9,68 млн $2025-12-31 | 2 млн $ | +383,5 % | 9,68 млн $ | 2 млн $ | +383,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 5,99 млн $2025-12-31 | 179 тыс. $ | +3 246,9 % | 5,99 млн $ | 179 тыс. $ | +3 246,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 3,41 млн $2025-12-31 | – | – | 3,41 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,32 млн $2025-12-31 | 115 тыс. $ | +1 044,3 % | 1,32 млн $ | 115 тыс. $ | +1 044,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,35 млн $2025-12-31 | 1,21 млн $ | +94,8 % | 2,35 млн $ | 1,21 млн $ | +94,8 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 3,9 млн $ | 1,4 млн $ | +178,6 % | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 3,93 млн $ | 1,39 млн $ | +182,3 % | 6,83 млн $ | 3,15 млн $ | +116,5 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,89 $ | 0,31 $ | +187,1 % | 1,32 $ | -0,64 $ | +306,3 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,83 $ | 0,29 $ | +186,2 % | 1,22 $ | -0,64 $ | +290,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02