Финансы Archer-Daniels-Midland Company (ADM)
NYSE · Consumer Defensive · Agricultural Farm Products · Сотрудников: 41 147 · CEO: Juan Ricardo Luciano
- Цена
- 76,91 $ +0,93 %
- Капитализация
- 37,1 млрд $
- Стоимость предприятия
- 36,8 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-04
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 1,60 $
Выручка (TTM)82,1 млрд $-0,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)2,5 %+1,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,02 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,77 млрд $+61,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,68 млрд $-59,2 % к прошлому годуCapex: 1,12 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)3,65 $+61,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги267 млн $+102,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 37,1 млрд $ EV 36,8 млрд $
- Выручка
- 82,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +10 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 2,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 21,1× Прогнозный 13,9× (FY2026)
- P/S
- 0,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 9,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,68 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,77 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 87,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 23,3 млрд $
- Дивиденд
- 2,07 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 29,6 %Выручка 22,7 млрд $ при ожидании 22,7 млрд $ (-0,3 %); EPS 1,84 $ при ожидании 1,42 $ (+29,6 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 7,0 %Выручка за Q2 '26: 22,7 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -3,7 %.
- Операционная маржа 2,5 % (TTM), к прошлому году: +1,0 п.п.Операционная прибыль: рост 65,2 %, выручка: рост -0,8 %.
- Capex: 1,4 % выручки (год назад 1,8 %)Инвестировано 1,12 млрд $ за последние 4 квартала (-23,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,68 млрд $ = 94,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1 млрд $ = 59,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 $ (год назад 0 $), дивиденды: 1 млрд $, выплаты акциями: 83 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,2 %Разводнённых акций в Q2 '26: 485 млн, год назад: 484 млн.
- Чистые деньги: 267 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 9,61 млрд $, долг с арендой: 9,34 млрд $; год назад чистый долг: 9,55 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,7 млрд $ | 21,2 млрд $ | +7,0 % |
| Валовая маржа | 8,5 % | 4,7 % | +3,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 896 млн $ | 100 млн $ | +796,0 % |
| Операционная маржа | 4,0 % | 0,5 % | +3,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 908 млн $ | 219 млн $ | +314,6 % |
| Разводнённая EPS | 1,87 $ | 0,45 $ | +315,6 % |
| Операционный денежный поток | 1,15 млрд $ | 4,3 млрд $ | -73,3 % |
| Capex | 272 млн $ | 305 млн $ | -10,8 % |
| Свободный денежный поток | 877 млн $ | 3,99 млрд $ | -78,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | -64 млн $ | -50 млн $ | -28,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,7 млрд $ | 22,7 млрд $ | -0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,84 $ | 1,42 $ | +29,6 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ag Services and Oilseeds | 17,9 млрд $ | +10,1 % | 79,4 % | 63,5 млрд $ | -0,6 % | |
| Carbohydrate Solutions | 2,76 млрд $ | -1,3 % | 12,2 % | 10,7 млрд $ | -3,0 % | |
| Nutrition | 1,9 млрд $ | -4,6 % | 8,4 % | 7,41 млрд $ | -0,1 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | 78 млн $ | +2,6 % | 100,0 % | 270 млн $ | -8,8 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,8 млрд $
- Capex
- -1,12 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -1 млрд $
- Приобретения
- 57 млн $
- Чистое привлечение долга
- -1,21 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 83 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,68 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 59,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 21,1× | 15,4× | 11,2× – 25,8× |
| EV / EBITDA | 9,6× | 9,6× | 7,9× – 12,0× |
| EV / выручка | 0,4× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Цена / FCF | 22,1× | 14,1× | 6,6× – 24,2× |
| Цена / балансовая | 1,6× | 1,6× | 1,1× – 2,1× |
| Доходность FCF | 4,5 % | 9,2 % | 4,1 % – 15,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 4,9 % | 6,7 % | 3,5 % – 9,4 % |
| Рентабельность капитала | 7,7 % | 11,4 % | 4,7 % – 17,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 84,75 $ (+10,2 %)
диапазон 75,00 $ – 95,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать12
Держать22
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 87,9 млрд $ | +9,5 % | 5,53 $ | +147,9 % | 13,9× | 5 |
| FY2027 | 93,2 млрд $ | +6,0 % | 5,86 $ | +6,1 % | 13,1× | 6 |
| FY2028 | 98 млрд $ | +5,2 % | 5,84 $ | -0,5 % | 13,2× | 1 |
| FY2029 | 89,4 млрд $ | -8,8 % | 5,78 $ | -1,0 % | 13,3× | 1 |
| FY2030 | 85,8 млрд $ | -4,0 % | 4,64 $ | -19,7 % | 16,6× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (285), которые Archer-Daniels-Midland Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 4,99 млрд $ | 4,48 млрд $ | +11,5 % | 5,2 млрд $ | 5,54 млрд $ | -6,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,35 млрд $ | 3,67 млрд $ | -8,7 % | 3,02 млрд $ | 3,71 млрд $ | -18,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 156 млн $ | 153 млн $ | +2,0 % | 160 млн $ | 167 млн $ | -4,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | 5 млн $ | 0 $ | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 14 млн $ | 13 млн $ | +7,7 % | 39 млн $ | 32 млн $ | +21,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 8 млн $ | 5 млн $ | +60,0 % | 27 млн $ | -16 млн $ | +268,8 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 189 млн $ | 167 млн $ | +13,2 % | 181 млн $ | 138 млн $ | +31,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 224 млн $ | 108 млн $ | +107,4 % | 83 млн $ | 167 млн $ | -50,3 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1,47 млрд $ | 1,14 млрд $ | +28,8 % | 1,03 млрд $ | 1,09 млрд $ | -6,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 19,1 млрд $ | 18,7 млрд $ | +2,1 % | 19 млрд $ | 18,1 млрд $ | +5,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,47 млрд $ | -2,79 млрд $ | +11,6 % | -2,53 млрд $ | -2,99 млрд $ | +15,3 % |
| Amortization | 60 млн $ | 63 млн $ | -4,8 % | 249 млн $ | 266 млн $ | -6,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 249 млн $ | 266 млн $ | -6,4 % |
| Asset Impairment Charges | 24 млн $2025-12-31 | 2 млн $ | +1 100,0 % | 361 млн $ | 519 млн $ | -30,4 % |
| Assets | 53,5 млрд $ | 52 млрд $ | +2,9 % | 52,4 млрд $ | 53,3 млрд $ | -1,7 % |
| Assets, Current | 27,8 млрд $ | 26,3 млрд $ | +5,7 % | 26,7 млрд $ | 27,7 млрд $ | -3,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 9,25 млрд $2025-12-31 | 10,1 млрд $ | -8,1 % | 9,25 млрд $ | 10,1 млрд $ | -8,1 % |
| Assets, Noncurrent | 25,7 млрд $ | 25,7 млрд $ | +0,1 % | 25,7 млрд $ | 25,6 млрд $ | +0,7 % |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 9,18 млрд $ | 8,59 млрд $ | +6,9 % | 8,92 млрд $ | 7,77 млрд $ | +14,8 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 6,38 млрд $ | 6,37 млрд $ | +0,3 % | 6,44 млрд $ | 6,14 млрд $ | +4,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,06 млрд $ | 1,06 млрд $ | +0,3 % | 1,02 млрд $ | 611 млн $ | +66,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 280 млн $2025-12-31 | 70 млн $ | +300,0 % | 280 млн $ | 70 млн $ | +300,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,46 млрд $ | 5,94 млрд $ | -8,2 % | 5,51 млрд $ | 3,92 млрд $ | +40,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -655 млн $ | 1,89 млрд $ | -134,7 % | 1,58 млрд $ | -1,47 млрд $ | +207,8 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,52 $ | 0,51 $ | +2,0 % | 2,04 $ | 2,00 $ | +2,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,52 $ | 0,51 $ | +2,0 % | – | – | – |
| Common Stock, No Par Value | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 0,00 $ | 0,00 $ | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 3,37 млрд $ | 3,27 млрд $ | +3,0 % | 3,28 млрд $ | 3,22 млрд $ | +1,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 5 млн $ | -2 млн $ | +350,0 % | -4 млн $ | -21 млн $ | +81,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 952 млн $ | 535 млн $ | +77,9 % | 1,53 млрд $ | 1,3 млрд $ | +18,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 957 млн $ | 533 млн $ | +79,5 % | 1,53 млрд $ | 1,28 млрд $ | +19,7 % |
| Construction in Progress, Gross | 1,04 млрд $ | 1,48 млрд $ | -29,3 % | 1,11 млрд $ | 1,55 млрд $ | -28,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 180 млн $ | 193 млн $ | -6,7 % | 333 млн $ | 534 млн $ | -37,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 87 млн $ | 201 млн $ | -56,7 % | 529 млн $ | 529 млн $ | 0,0 % |
| Cost of Revenue | 20,7 млрд $ | 19,8 млрд $ | +4,8 % | 75,2 млрд $ | 79,8 млрд $ | -5,7 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -102 млн $ | 108 млн $ | -194,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 310 млн $ | 490 млн $ | -36,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 227 млн $ | 606 млн $ | -62,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 19 млн $ | 8 млн $ | +137,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 32 млн $2025-12-31 | 246 млн $ | -87,0 % | 32 млн $ | 246 млн $ | -87,0 % |
| Debt Securities, Current | 33 млн $ | 9 млн $ | +266,7 % | 32 млн $ | 246 млн $ | -87,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -46 млн $ | -99 млн $ | +53,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 28 млн $ | -37 млн $ | +175,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 0 $ | -17 млн $ | +100,0 % | -45 млн $ | -130 млн $ | +65,4 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,1 млрд $ | 1,13 млрд $ | -2,6 % | 1,14 млрд $ | 1,27 млрд $ | -10,5 % |
| Deferred Income, Current | 135 млн $ | 130 млн $ | +3,8 % | 191 млн $ | 156 млн $ | +22,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 млн $ | 6 млн $ | -550,0 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 45 млн $2025-12-31 | 41 млн $ | +9,8 % | 45 млн $ | 41 млн $ | +9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,21 млрд $2025-12-31 | 1,22 млрд $ | -0,8 % | 1,21 млрд $ | 1,22 млрд $ | -0,8 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 12 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | 0,0 % | 12 млн $ | 12 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 921 млн $2025-12-31 | 1 млрд $ | -7,9 % | 921 млн $ | 1 млрд $ | -7,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 113 млн $2025-12-31 | 196 млн $ | -42,3 % | 113 млн $ | 196 млн $ | -42,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 503 млн $2025-12-31 | 386 млн $ | +30,3 % | 503 млн $ | 386 млн $ | +30,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 22 млн $2025-12-31 | 36 млн $ | -38,9 % | 22 млн $ | 36 млн $ | -38,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 81 млн $2025-12-31 | 111 млн $ | -27,0 % | 81 млн $ | 111 млн $ | -27,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 292 млн $2025-12-31 | 223 млн $ | +30,9 % | 292 млн $ | 223 млн $ | +30,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | 28 млн $2025-12-31 | 133 млн $ | -78,9 % | 28 млн $ | 133 млн $ | -78,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,71 млрд $2025-12-31 | 1,92 млрд $ | -10,9 % | 1,71 млрд $ | 1,92 млрд $ | -10,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 330 млн $2025-12-31 | 343 млн $ | -3,8 % | 330 млн $ | 343 млн $ | -3,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02