PerpEquities

Финансы Analog Devices, Inc. (ADI)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 24 500 · CEO: Vincent T. Roche

Цена
417,11 $ -3,73 %
Капитализация
202 млрд $
Стоимость предприятия
209 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-08-19
Следующий отчёт
2026-11-24 Прогноз EPS: 3,89 $
Выручка (TTM)13,9 млрд $+33,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)35,5 %+10,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,93 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,14 млрд $+111,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,94 млрд $+34,2 % к прошлому годуCapex: 608 млн $
Разводнённая EPS (TTM)8,43 $+115,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,8 млрд $-30,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
202 млрд $
EV 209 млрд $
Выручка
13,9 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+37 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
29,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
49,2×
Прогнозный 32,4× (FY2026)
P/S
14,6×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
29,8×
TTM
Свободный денежный поток
4,94 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
4,14 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
15,1 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-24
Прогноз выручки: 4,32 млрд $
Дивиденд
4,29 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-19): выручка выше на 2,6 %, EPS выше на 3,3 %Выручка 4,02 млрд $ при ожидании 3,92 млрд $ (+2,6 %); EPS 3,45 $ при ожидании 3,34 $ (+3,3 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 39,6 %Выручка за Q3 '26: 4,02 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 29,5 %.
  • Операционная маржа 35,5 % (TTM), к прошлому году: +10,9 п.п.Операционная прибыль: рост 93,0 %, выручка: рост 33,6 %.
  • Capex: 4,4 % выручки (год назад 4,7 %)Инвестировано 608 млн $ за последние 4 квартала (+25,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,94 млрд $ = 119,4 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 5,17 млрд $ = 104,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 3,13 млрд $ (год назад 1,58 млрд $), дивиденды: 2,04 млрд $, выплаты акциями: 350 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 1,3 %Разводнённых акций в Q3 '26: 490 млн, год назад: 497 млн.
  • Чистый долг: 6,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,32 млрд $, долг с арендой: 9,12 млрд $; год назад чистый долг: 5,22 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-08-01. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка4,02 млрд $2,88 млрд $+39,6 %
Валовая маржа67,3 %62,1 %+5,2 п.п.
Операционная прибыль1,61 млрд $818 млн $+97,2 %
Операционная маржа40,1 %28,4 %+11,7 п.п.
Чистая прибыль1,34 млрд $519 млн $+158,4 %
Разводнённая EPS2,74 $1,04 $+163,5 %
Операционный денежный поток1,6 млрд $1,17 млрд $+37,7 %
Capex146 млн $79,2 млн $+84,0 %
Свободный денежный поток1,46 млрд $1,09 млрд $+34,3 %
R&D533 млн $454 млн $+17,4 %
Выплаты на основе акций96,3 млн $84,7 млн $+13,6 %

Факт vs консенсус

2026-08-19
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка4,02 млрд $3,92 млрд $+2,6 %
EPS (база консенсуса)3,45 $3,34 $+3,3 %

Из отчёта от 2026-08-19 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ4 '25г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Industrial1,41 млрд $+34,9 %45,8 %4,93 млрд $+14,3 %
Automotive845 млн $+11,3 %27,5 %3,28 млрд $+15,9 %
Communications400 млн $+48,0 %13,0 %1,38 млрд $+27,5 %
Consumer422 млн $+14,3 %13,7 %1,43 млрд $+19,1 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ4 '25г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
United States539 млн $-12,5 %33,7 %2,11 млрд $+5,3 %
Europe374 млн $+8,2 %23,4 %1,47 млрд $+21,5 %
CHINA334 млн $+32,8 %20,9 %1,21 млрд $+43,6 %
JAPAN179 млн $+6,8 %11,2 %716 млн $+41,5 %
Rest of Asia145 млн $+7,8 %9,1 %594 млн $+33,4 %
Rest of North and South America26,1 млн $-1,6 %1,6 %103 млн $+0,3 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
5,55 млрд $
Capex
-608 млн $
Выкуп акций
-3,13 млрд $
Дивиденды
-2,04 млрд $
Приобретения
-1,54 млрд $
Чистое привлечение долга
456 млн $
Выплаты на основе акций
350 млн $
Свободный денежный поток
4,94 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
104,7 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)49,2×44,1×24,3× – 68,3×
EV / EBITDA29,8×21,8×14,1× – 28,5×
EV / выручка15,1×9,5×6,7× – 12,5×
Цена / FCF40,9×26,9×19,9× – 35,8×
Цена / балансовая6,1×2,5×1,8× – 3,4×
Доходность FCF2,4 %3,9 %2,8 % – 5,0 %
Рентабельность инвестированного капитала9,6 %5,3 %3,4 % – 7,5 %
Рентабельность капитала12,3 %6,4 %3,7 % – 9,3 %

Аналитики

Консенсус-цель 480,24 $ (+15,1 %)
диапазон 405,00 $ – 675,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать45
Держать9
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202615,1 млрд $+37,3 %12,88 $+182,5 %32,4×19
FY202718,6 млрд $+22,9 %16,82 $+30,6 %24,8×20
FY202820,8 млрд $+12,0 %19,93 $+18,5 %20,9×10
FY202923,4 млрд $+12,2 %21,79 $+9,4 %19,1×4
FY203025,1 млрд $+7,4 %23,90 $+9,7 %17,5×4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (286), которые Analog Devices, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current682 млн $491 млн $+39,0 %544 млн $487 млн $+11,6 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current2,39 млрд $1,55 млрд $+53,8 %1,44 млрд $1,34 млрд $+7,5 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current5,44 млн $2025-11-017,16 млн $-24,0 %5,44 млн $7,16 млн $-24,0 %
Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current35,3 млн $2025-11-0123,1 млн $+52,3 %35,3 млн $23,1 млн $+52,3 %
Accrued Income Taxes, Current462 млн $475 млн $-2,8 %610 млн $447 млн $+36,4 %
Accrued Income Taxes, Noncurrent90,7 млн $99,9 млн $-9,2 %101 млн $260 млн $-61,2 %
Accrued Liabilities, Current2,16 млрд $1,46 млрд $+47,6 %1,65 млрд $1,11 млрд $+48,7 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment4,09 млрд $2025-11-013,77 млрд $+8,4 %4,09 млрд $3,77 млрд $+8,4 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-149 млн $-173 млн $+13,9 %-155 млн $-185 млн $+16,6 %
Additional Paid in Capital, Common Stock21,3 млрд $23,9 млрд $-11,1 %23,3 млрд $25,1 млрд $-6,9 %
Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities264 млн $647 млн $-59,2 %2,54 млрд $2,22 млрд $+14,8 %
Amortization of Intangible Assets390 млн $385 млн $+1,3 %1,59 млрд $1,74 млрд $-8,6 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount0134 тыс.-100,0 %94 тыс.71 тыс.+32,4 %
Assets48,4 млрд $48,2 млрд $+0,5 %48 млрд $48,2 млрд $-0,5 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan13 млн $2025-11-016,11 млн $+112,6 %13 млн $6,11 млн $+112,6 %
Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group54,2 млн $2025-11-0141,5 млн $+30,5 %54,2 млн $41,5 млн $+30,5 %
Assets, Current7,07 млрд $6,92 млрд $+2,1 %7,11 млрд $5,48 млрд $+29,6 %
Assets, Fair Value Disclosure1,35 млрд $2,21 млрд $-39,0 %2,4 млрд $1,06 млрд $+125,8 %
Assets, Noncurrent41,4 млрд $41,3 млрд $+0,2 %40,9 млрд $42,7 млрд $-4,3 %
Cash1,1 млрд $1,4 млрд $-21,4 %642 млн $2023-10-281,02 млрд $-36,8 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value2,17 млрд $2,32 млрд $-6,7 %2,5 млрд $1,99 млрд $+25,5 %
Cash Equivalents, at Carrying Value1,36 млрд $2025-11-011,4 млрд $-2,7 %1,36 млрд $1,4 млрд $-2,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents2,17 млрд $2,32 млрд $-6,7 %2,5 млрд $1,99 млрд $+25,5 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-271 млн $-55 млн $-392,4 %508 млн $1,03 млрд $-50,8 %
Commercial Paper1,01 млрд $549 млн $+83,2 %447 млн $548 млн $-18,5 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid1,10 $0,99 $+11,1 %3,89 $3,62 $+7,5 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared1,10 $0,99 $+11,1 %3,89 $3,62 $+7,5 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,16 $0,16 $0,0 %0,16 $0,16 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized1,2 млрд1,2 млрд0,0 %1,2 млрд1,2 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Outstanding485 млн492 млн-1,5 %490 млн496 млн-1,3 %
Common Stock, Value, Issued80,8 млн $82 млн $-1,5 %81,6 млн $82,7 млн $-1,3 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent1,34 млрд $513 млн $+161,8 %2,3 млрд $1,64 млрд $+40,3 %
Cost of Goods and Services Sold1,31 млрд $1,09 млрд $+20,5 %4,25 млрд $4,05 млрд $+5,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––493 млн $348 млн $+41,5 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––185 млн $147 млн $+25,6 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––691 млн $510 млн $+35,7 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––14,2 млн $14,4 млн $-1,6 %
Debt Instrument, Face Amount8,22 млрд $8,22 млрд $0,0 %7,66 млрд $2024-11-027,06 млрд $+8,5 %
Debt Instrument, Fair Value Disclosure7,3 млрд $7,48 трлн $-99,9 %5,84 млрд $2023-10-285,47 млрд $+6,8 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net72 млн $2025-11-0183,1 млн $-13,4 %72 млн $83,1 млн $-13,4 %
Debt Securities, Available-for-sale1,14 млрд $2025-11-01593 млн $+92,1 %1,14 млрд $593 млн $+92,1 %
Debt Securities, Available-for-sale, Current159 млн $1,15 млрд $-86,1 %1,15 млрд $372 млн $+210,1 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-455 млн $-493 млн $+7,6 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––216 млн $121 млн $+77,5 %
Deferred Income Tax Assets, Net1,69 млрд $1,93 млрд $-12,2 %1,87 млрд $2,08 млрд $-10,4 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-161 млн $154 млн $-204,7 %-247 млн $-368 млн $+32,9 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net1,84 млрд $2,37 млрд $-22,5 %2,16 млрд $2,62 млрд $-17,6 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-7,02 млн $3,58 млн $-296,1 %
Deferred Tax Assets, Gross3,02 млрд $2025-11-013,1 млрд $-2,7 %3,02 млрд $3,1 млрд $-2,7 %
Deferred Tax Assets, Inventory35,3 млн $2025-11-0129,1 млн $+21,3 %35,3 млн $29,1 млн $+21,3 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance2,76 млрд $2025-11-012,76 млрд $-0,1 %2,76 млрд $2,76 млрд $-0,1 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards33,5 млн $2025-11-0141,3 млн $-19,1 %33,5 млн $41,3 млн $-19,1 %
Deferred Tax Assets, Other68,1 млн $2025-11-0171 млн $-4,1 %68,1 млн $71 млн $-4,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards242 млн $2025-11-01318 млн $-24,1 %242 млн $318 млн $-24,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits57 млн $2025-11-0148,8 млн $+16,8 %57 млн $48,8 млн $+16,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost23,8 млн $2025-11-0122,3 млн $+6,8 %23,8 млн $22,3 млн $+6,8 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance264 млн $2025-11-01343 млн $-23,1 %264 млн $343 млн $-23,1 %
Deferred Tax Liabilities, Gross3,05 млрд $2025-11-013,3 млрд $-7,5 %3,05 млрд $3,3 млрд $-7,5 %
Deferred Tax Liabilities, Net296 млн $2025-11-01541 млн $-45,2 %296 млн $541 млн $-45,2 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment142 млн $2025-11-01140 млн $+1,8 %142 млн $140 млн $+1,8 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03

Данные на 2026-11-01