Финансы Apple Inc. (AAPL)

NASDAQ · Technology · Consumer Electronics · Сотрудников: 166 000 · CEO: John Ternus

Цена: 344,63 $ -1,23 %
Капитализация: 5,03 трлн $
Стоимость предприятия: 5,07 трлн $
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-07-31
Следующий отчёт: 2026-11-02 Прогноз EPS: 1,99 $

Выручка (TTM)467 млрд $+14,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)33,2 %+1,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 155 млрд $

Чистая прибыль (TTM)129 млрд $+29,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)137 млрд $+42,1 % к прошлому годуCapex: 10 млрд $

Разводнённая EPS (TTM)8,72 $+32,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги-21,9 млрд $+52,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 5,03 трлн $
Выручка: 467 млрд $
Рост выручки: +15 %
Чистая маржа: 27,6 %
P/E: 39,4×
P/S: 10,8×
EV / EBITDA: 30,0×
Свободный денежный поток: 137 млрд $
Чистая прибыль: 129 млрд $
Прогноз выручки: 478 млрд $
Прибыль: 2026-11-02
Дивиденд: 1,06 $

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-07-30): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 6,9 %Выручка 109 млрд $ при ожидании 109 млрд $ (+0,3 %); EPS 2,02 $ при ожидании 1,89 $ (+6,9 %).
Рост выручки ускоряется: г/г 16,4 %Выручка за Q3 '26: 109 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,5 %.
Операционная маржа 33,2 % (TTM), к прошлому году: +1,3 п.п.Операционная прибыль: рост 18,9 %, выручка: рост 14,2 %.
Capex: 2,2 % выручки (год назад 3,0 %)Инвестировано 10 млрд $ за последние 4 квартала (-18,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 137 млрд $ = 106,0 % чистой прибыли.
Акционерам возвращено 97,9 млрд $ = 71,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 82,2 млрд $ (год назад 95,7 млрд $), дивиденды: 15,6 млрд $, выплаты акциями: 13,7 млрд $ (TTM).
Число разводнённых акций за год снизилось: 1,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 14,7 млрд, год назад: 14,9 млрд.
Чистый долг: 21,9 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 62,4 млрд $, долг с арендой: 84,3 млрд $; год назад чистый долг: 46,3 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-27. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	109 млрд $	94 млрд $	+16,4 %
Валовая маржа	50,1 %	46,5 %	+3,6 п.п.
Операционная прибыль	35,7 млрд $	28,2 млрд $	+26,6 %
Операционная маржа	32,6 %	30,0 %	+2,6 п.п.
Чистая прибыль	29,8 млрд $	23,4 млрд $	+27,1 %
Разводнённая EPS	2,02 $	1,57 $	+28,7 %
Операционный денежный поток	34,4 млрд $	27,9 млрд $	+23,3 %
Capex	2,46 млрд $	3,46 млрд $	-29,1 %
Свободный денежный поток	31,9 млрд $	24,4 млрд $	+30,8 %
R&D	11,7 млрд $	8,87 млрд $	+32,3 %
Выплаты на основе акций	3,4 млрд $	3,17 млрд $	+7,4 %

Факт vs консенсус

2026-07-30

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	109 млрд $	109 млрд $	+0,3 %
EPS (база консенсуса)	2,02 $	1,89 $	+6,9 %

Из отчёта от 2026-07-30 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г
iPhone	54,3 млрд $	+21,7 %	49,6 %	246 млрд $	+18,7 %
Service	30,7 млрд $	+12,1 %	28,1 %	120 млрд $	+14,3 %
Wearables, Home and Accessories	7,88 млрд $	+6,5 %	7,2 %	36,3 млрд $	+1,6 %
Mac	10,4 млрд $	+28,7 %	9,5 %	35,9 млрд $	+9,6 %
iPad	6,19 млрд $	-5,9 %	5,7 %	28,7 млрд $	+2,3 %

Выручка по регионам

доля от итога

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г
Americas Segment	45,8 млрд $	+11,1 %	41,8 %	194 млрд $	+10,1 %
Europe Segment	29,4 млрд $	+22,4 %	26,9 %	124 млрд $	+15,9 %
Greater China Segment	18,8 млрд $	+22,4 %	17,2 %	79,3 млрд $	+22,2 %
Rest of Asia Pacific Segment	8,87 млрд $	+15,6 %	8,1 %	38,6 млрд $	+18,2 %
Japan Segment	6,55 млрд $	+13,4 %	6,0 %	31 млрд $	+10,8 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

Сегмент	Выручка	г/г	Операционная прибыль	г/г	Маржа	Маржа год назад	Операционная прибыль TTM
Americas Segment	–	–	21,7 млрд $	+31,4 %	–	40,1 %	82,7 млрд $
Europe Segment	–	–	13,4 млрд $	+28,0 %	–	43,7 %	56,6 млрд $
Greater China Segment	–	–	7,41 млрд $	+27,2 %	–	37,9 %	34,7 млрд $
Japan Segment	–	–	3 млрд $	+4,6 %	–	49,7 %	14,8 млрд $
Rest Of Asia Pacific Segment	–	–	4,18 млрд $	+29,0 %	–	42,3 %	17,8 млрд $
Corporate (unallocated)	–	–	-14 млрд $	-30,7 %	–	–	-51,7 млрд $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 147 млрд $
Capex: -10 млрд $
Выкуп акций: -82,2 млрд $
Дивиденды: -15,6 млрд $
Приобретения: 0 $
Чистое привлечение долга: -17,3 млрд $
Выплаты на основе акций: 13,7 млрд $
Свободный денежный поток: 137 млрд $
Возвращено акционерам / FCF: 71,6 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	39,4×	29,9×	24,5× – 37,3×
EV / EBITDA	30,0×	23,0×	19,1× – 27,0×
EV / выручка	10,9×	7,9×	6,5× – 9,4×
Цена / FCF	36,8×	29,2×	21,9× – 38,7×
Цена / балансовая	47,0×	48,7×	38,9× – 61,4×
Доходность FCF	2,7 %	3,6 %	2,6 % – 4,6 %
Рентабельность инвестированного капитала	51,9 %	44,8 %	38,9 % – 52,0 %
Рентабельность капитала	137,2 %	163,9 %	150,1 % – 197,0 %

Аналитики

Консенсус-цель 340,88 $ (-1,1 %)
диапазон 245,00 $ – 400,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать1

Покупать69

Держать33

Продавать9

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	478 млрд $	+14,8 %	8,84 $	+18,5 %	39,0×	29
FY2027	522 млрд $	+9,3 %	9,56 $	+8,1 %	36,1×	30
FY2028	561 млрд $	+7,5 %	10,60 $	+11,0 %	32,5×	21
FY2029	605 млрд $	+7,7 %	11,92 $	+12,4 %	28,9×	2
FY2030	615 млрд $	+1,6 %	12,11 $	+1,6 %	28,5×	1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (193), которые Apple Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)	Последний квартал	Год назад	г/г	Посл. FY	Пред. FY	г/г
Accounts Payable, Current	64,5 млрд $	50,4 млрд $	+28,1 %	69,9 млрд $	69 млрд $	+1,3 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	31,4 млрд $	27,6 млрд $	+13,9 %	39,8 млрд $	33,4 млрд $	+19,1 %
Accrued Income Taxes, Current	13 млрд $2025-09-27	26,6 млрд $	-51,1 %	13 млрд $	26,6 млрд $	-51,1 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	76,7 млрд $	75,8 млрд $	+1,2 %	76 млрд $	73,4 млрд $	+3,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-4,51 млрд $	-6,37 млрд $	+29,2 %	-5,57 млрд $	-7,17 млрд $	+22,3 %
Assets	383 млрд $	331 млрд $	+15,6 %	359 млрд $	365 млрд $	-1,6 %
Assets, Current	150 млрд $	122 млрд $	+22,3 %	148 млрд $	153 млрд $	-3,3 %
Assets, Noncurrent	233 млрд $	209 млрд $	+11,7 %	211 млрд $	212 млрд $	-0,3 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	39,5 млрд $	36,3 млрд $	+9,0 %	35,9 млрд $	29,9 млрд $	+20,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	39,5 млрд $	36,3 млрд $	+9,0 %	35,9 млрд $	29,9 млрд $	+20,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-6,03 млрд $	8,11 млрд $	-174,4 %	5,99 млрд $	-794 млн $	+854,5 %
Commercial Paper	2 млрд $	9,92 млрд $	-79,9 %	7,98 млрд $	9,97 млрд $	-19,9 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	0,27 $	0,26 $	+3,8 %	1,02 $	0,98 $	+4,1 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,00 $	0,00 $	0,0 %	0,00 $	0,00 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	50,4 млрд	50,4 млрд	0,0 %	50,4 млрд	50,4 млрд	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	14,6 млрд	14,9 млрд	-1,7 %	14,8 млрд	15,1 млрд	-2,3 %
Common Stock, Shares, Outstanding	14,6 млрд	14,9 млрд	-1,7 %	14,8 млрд	15,1 млрд	-2,3 %
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital	101 млрд $	89,8 млрд $	+12,1 %	93,6 млрд $	83,3 млрд $	+12,4 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	30,7 млрд $	23,4 млрд $	+30,9 %	114 млрд $	98 млрд $	+15,9 %
Contract with Customer, Liability	14,9 млрд $	13,6 млрд $	+9,6 %	13,7 млрд $	12,8 млрд $	+7,0 %
Contract with Customer, Liability, Current	9,54 млрд $	8,98 млрд $	+6,2 %	9,06 млрд $	8,25 млрд $	+9,8 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	4,09 млрд $	4,02 млрд $	+1,8 %	8,23 млрд $	7,73 млрд $	+6,5 %
Cost of Goods and Services Sold	54,6 млрд $	50,3 млрд $	+8,6 %	221 млрд $	210 млрд $	+5,0 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	11,5 млрд $	5,57 млрд $	+106,2 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	8,89 млрд $	25,5 млрд $	-65,1 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	1,68 млрд $	1,73 млрд $	-2,7 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	309 млн $2025-09-27	321 млн $	-3,7 %	309 млн $	321 млн $	-3,7 %
Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible	6 млрд $2025-09-27	–	–	6 млрд $	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-1,8 млрд $	-3,08 млрд $	+41,4 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	604 млн $	347 млн $	+74,1 %
Deferred Income Tax Assets, Net	20,8 млрд $2025-09-27	19,5 млрд $	+6,6 %	20,8 млрд $	19,5 млрд $	+6,6 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-139 млн $	-298 млн $	+53,4 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income	2,95 млрд $2025-09-27	3,41 млрд $	-13,5 %	2,95 млрд $	3,41 млрд $	-13,5 %
Deferred Tax Assets, Gross	38,4 млрд $2025-09-27	34,9 млрд $	+10,2 %	38,4 млрд $	34,9 млрд $	+10,2 %
Deferred Tax Assets, Net	20 млрд $2025-09-27	19,2 млрд $	+4,1 %	20 млрд $	19,2 млрд $	+4,1 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	27,5 млрд $2025-09-27	26 млрд $	+5,6 %	27,5 млрд $	26 млрд $	+5,6 %
Deferred Tax Assets, Other	3,05 млрд $2025-09-27	3,34 млрд $	-8,7 %	3,05 млрд $	3,34 млрд $	-8,7 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards	8,64 млрд $2025-09-27	8,86 млрд $	-2,4 %	8,64 млрд $	8,86 млрд $	-2,4 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign	4,7 млрд $2025-09-27	5,1 млрд $	-7,8 %	4,7 млрд $	5,1 млрд $	-7,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research	4 млрд $2025-09-27	3,6 млрд $	+11,1 %	4 млрд $	3,6 млрд $	+11,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals	6,15 млрд $2025-09-27	6,11 млрд $	+0,7 %	6,15 млрд $	6,11 млрд $	+0,7 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	11 млрд $2025-09-27	8,87 млрд $	+23,7 %	11 млрд $	8,87 млрд $	+23,7 %
Deferred Tax Liabilities, Gross	7,47 млрд $2025-09-27	6,81 млрд $	+9,8 %	7,47 млрд $	6,81 млрд $	+9,8 %
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements	2,3 млрд $2025-09-27	2,13 млрд $	+8,2 %	2,3 млрд $	2,13 млрд $	+8,2 %
Deferred Tax Liabilities, Other	678 млн $2025-09-27	455 млн $	+49,0 %	678 млн $	455 млн $	+49,0 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	3,28 млрд $2025-09-27	2,55 млрд $	+28,4 %	3,28 млрд $	2,55 млрд $	+28,4 %
Depreciation	–	–	–	8 млрд $	8,2 млрд $	-2,4 %
Depreciation, Depletion and Amortization	3,32 млрд $	2,83 млрд $	+17,3 %	11,7 млрд $	11,4 млрд $	+2,2 %
Earnings Per Share, Basic	2,03 $	1,57 $	+29,3 %	7,49 $	6,11 $	+22,6 %
Earnings Per Share, Diluted	2,02 $	1,57 $	+28,7 %	7,46 $	6,08 $	+22,7 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount	–	–	–	27,9 млрд $	25,9 млрд $	+7,5 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent	–	–	–	21,0 %	21,0 %	0,0 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount	–	–	–	2,09 млрд $	0 $	–
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount	–	–	–	-8,12 млрд $	-5,31 млрд $	-52,9 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount	–	–	–	410 млн $	279 млн $	+47,0 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent	–	–	–	15,6 %	24,1 %	-35,3 %
Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Research, Amount	–	–	–	1,05 млрд $	1,4 млрд $	-24,9 %
Federal Income Tax Expense (Benefit), Continuing Operations	–	–	–	9,68 млрд $	2,49 млрд $	+288,7 %
Finance Lease, Liability	1,23 млрд $2025-09-27	896 млн $	+37,3 %	1,23 млрд $	896 млн $	+37,3 %
Finance Lease, Liability, Current	538 млн $2025-09-27	144 млн $	+273,6 %	538 млн $	144 млн $	+273,6 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-Q 2025-12-27, 10-K 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-Q 2024-12-28, 10-K 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29

Данные на 2026-11-01