PerpEquities

Finanças de Travelers Companies (The) (TRV)

NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 34.000 funcionários · CEO Alan D. Schnitzer

Preço
$ 396,22 -0,51%
Valor de mercado
$ 81,2 bi
Enterprise value
$ 90,3 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-16
Próximo relatório
2027-01-20 LPA est. $ 9,88
Receita (TTM)$ 48,9 bi+1,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)21,6%+6,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,6 bi
Lucro líquido (TTM)$ 8,33 bi+41,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 10,7 bi+6,9% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 38,14+50,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 86,5 bi-3,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 81,2 bi
EV $ 90,3 bi
Receita
$ 48,9 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
-10%
Consenso FY2026
Margem líquida
17,0%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
10,2×
Projetado 10,8× (FY2026)
P/S
1,7×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
7,8×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 10,7 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 8,33 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 44 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-01-20
Receita est. $ 10,7 bi
Dividendo
$ 4,70
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-16): receita superou em 9,2%, LPA superou em 24,2%Receita $ 12,4 bi vs $ 11,4 bi esperados (+9,2%); LPA $ 9,18 vs $ 7,39 (+24,2%).
  • Crescimento da receita desacelera: -0,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 12,4 bi, contra uma média de 2,4% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 21,6% (TTM), +6,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 45,3% e a receita 1,1%.
  • Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 10,7 bi = 128,1% do lucro líquido.
  • $ 7,23 bi devolvidos aos acionistas = 67,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 6,23 bi (um ano antes $ 1,75 bi), dividendos $ 1 bi, remuneração em ações -$ 154 mi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 7,4% em um ano211 mi ações diluídas em Q3 '26, 228 mi um ano antes.
  • Caixa líquido $ 86,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 96,3 bi, dívida incl. arrendamentos $ 9,81 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 89,9 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 12,4 bi$ 12,5 bi-0,5%
Margem bruta32,8%32,3%+0,5 p.p.
Lucro operacional$ 2,49 bi$ 2,34 bi+6,1%
Margem operacional20,0%18,8%+1,2 p.p.
Lucro líquido$ 1,92 bi$ 1,89 bi+1,5%
LPA diluído$ 9,04$ 8,24+9,7%
Fluxo de caixa operacional$ 3,88 bi$ 4,23 bi-8,3%
Capex$ 0$ 0–
Fluxo de caixa livre$ 3,88 bi$ 4,23 bi-8,3%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 0-$ 125 mi+100,0%

Divulgado vs consenso

2026-10-16
RealConsensovs consenso
Receita$ 12,4 bi$ 11,4 bi+9,2%
LPA (base do consenso)$ 9,18$ 7,39+24,2%

Do relatório de 2026-10-16 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Business Insurance$ 6,84 bi+2,8%55,0%––
Personal Insurance$ 4,37 bi-5,5%35,1%$ 17,7 bi-20,8%
Bond & Specialty Insurance$ 1,24 bi+6,0%9,9%$ 4,72 bi-15,4%

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 10,7 bi
Capex
$ 0
Recompras
-$ 6,23 bi
Dividendos
-$ 1 bi
Aquisições
$ 0
Dívida líquida emitida
$ 144 mi
Remuneração em ações
-$ 154 mi
Fluxo de caixa livre
$ 10,7 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
67,7%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)10,2×12,5×10,4× – 15,7×
EV / EBITDA7,8×9,5×8,0× – 11,5×
EV / Receita1,8×1,4×1,2× – 1,5×
Preço / FCF7,6×6,0×5,3× – 6,9×
Preço / Valor patrimonial2,8×1,8×1,3× – 2,1×
Rendimento de FCF13,1%16,7%14,5% – 18,7%
Retorno sobre o capital investido18,3%9,5%6,9% – 12,1%
Retorno sobre o patrimônio26,2%15,0%12,0% – 19,1%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 356,18 (-10,1%)
faixa $ 290,00 – $ 430,00 · recomendação Hold

Compra forte1
Compra10
Manter29
Venda4
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 44 bi-9,8%$ 36,64+33,6%10,8×17
FY2027$ 44,9 bi+1,8%$ 31,02-15,4%12,8×17
FY2028$ 45,9 bi+2,4%$ 31,72+2,3%12,5×9

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 296 números que The Travelers Companies, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
$ 3,35 bi2025-12-31–––––
Accrued Income Taxes, Current$ 309 mi2025-12-31$ 301 mi+2,7%$ 309 mi$ 301 mi+2,7%
Accrued Investment Income Receivable$ 860 mi$ 776 mi+10,8%$ 877 mi$ 752 mi+16,6%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 7,06 bi-$ 3,09 bi-128,3%-$ 2,5 bi-$ 4,97 bi+49,7%
Alternative Investment$ 9 mi–––––
Amortization of Intangible Assets–––$ 20 mi$ 21 mi-4,8%
Assets$ 142 bi$ 144 bi-1,1%$ 144 bi$ 133 bi+7,9%
Assets Held by Insurance Regulators$ 4,04 bi2025-12-31$ 3,96 bi+2,0%$ 4,04 bi$ 3,96 bi+2,0%
Assumed Premiums Earned–––$ 2,11 bi$ 2,1 bi+0,7%
Assumed Premiums Written–––$ 2,14 bi$ 2,17 bi-1,7%
Benefits, Losses and Expenses$ 10 bi$ 10,1 bi-0,8%$ 41 bi$ 40,2 bi+2,0%
Cash$ 766 mi$ 729 mi+5,1%$ 842 mi$ 699 mi+20,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 766 mi$ 729 mi+5,1%$ 842 mi$ 699 mi+20,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 145 mi$ 70 mi+107,1%$ 314 mi$ 49 mi+540,8%
Ceded Premiums Earned–––$ 3,24 bi$ 3,14 bi+3,2%
Ceded Premiums Payable$ 828 mi$ 946 mi-12,5%$ 529 mi$ 550 mi-3,8%
Ceded Premiums Written–––$ 3,34 bi$ 3,19 bi+4,7%
Commercial Paper$ 100 mi2025-12-31$ 100 mi0,0%$ 100 mi$ 100 mi0,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 1,25$ 1,10+13,6%$ 2,832017-12-31$ 2,62+8,0%
Common Stock, Shares Authorized1,75 bi1,75 bi0,0%1,75 bi1,75 bi0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding205 mi223 mi-8,1%218 mi227 mi-4,0%
Common Stock, Value, Outstanding$ 26,3 bi$ 25,8 bi+1,9%$ 25,9 bi$ 25,5 bi+1,8%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent-$ 2,48 bi$ 2,88 bi-186,1%$ 8,76 bi$ 4,5 bi+94,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 1,17 bi$ 1,25 bi-6,5%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 89 mi$ 70 mi+27,1%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 1,28 bi$ 1,34 bi-4,4%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 17 mi$ 14 mi+21,4%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net$ 118 mi2025-12-31$ 105 mi+12,4%$ 118 mi$ 105 mi+12,4%
Debt Securities, Available-for-sale$ 89,4 bi$ 91,1 bi-1,9%$ 89,8 bi$ 83,7 bi+7,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax$ 29 mi$ 883 mi-96,7%$ 968 mi$ 223 mi+334,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax$ 8,08 bi$ 3,36 bi+140,1%$ 2,85 bi$ 4,83 bi-41,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss$ 2 mi$ 4 mi-50,0%$ 3 mi$ 2 mi+50,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$ 97,4 bi$ 93,6 bi+4,1%$ 91,7 bi$ 88,3 bi+3,9%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10$ 26,7 bi2025-12-31$ 21,7 bi+22,7%$ 26,7 bi$ 21,7 bi+22,7%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 24,9 bi2025-12-31$ 22,6 bi+9,9%$ 24,9 bi$ 22,6 bi+9,9%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 21,1 bi2025-12-31$ 23,6 bi-10,6%$ 21,1 bi$ 23,6 bi-10,6%
Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 5,9 bi2025-12-31$ 7,36 bi-19,8%$ 5,9 bi$ 7,36 bi-19,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer$ 27,8 bi$ 38,5 bi-28,0%$ 37,5 bi$ 41,7 bi-10,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss$ 4,42 bi$ 3,19 bi+38,7%$ 2,8 bi$ 4,38 bi-36,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months$ 58,2 bi$ 9,18 bi+534,1%$ 5,67 bi$ 24 bi-76,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss$ 3,66 bi$ 179 mi+1.945,3%$ 48 mi$ 454 mi-89,4%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10$ 25,5 bi2025-12-31$ 19,9 bi+28,6%$ 25,5 bi$ 19,9 bi+28,6%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10$ 24,4 bi2025-12-31$ 20,9 bi+16,7%$ 24,4 bi$ 20,9 bi+16,7%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five$ 20,8 bi2025-12-31$ 23 bi-9,6%$ 20,8 bi$ 23 bi-9,6%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One$ 5,89 bi2025-12-31$ 7,33 bi-19,6%$ 5,89 bi$ 7,33 bi-19,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost$ 78,6 bi2025-12-31$ 75,4 bi+4,3%$ 78,6 bi$ 75,4 bi+4,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value$ 76,6 bi2025-12-31$ 71,1 bi+7,8%$ 76,6 bi$ 71,1 bi+7,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost$ 13,1 bi2025-12-31$ 12,9 bi+1,6%$ 13,1 bi$ 12,9 bi+1,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value$ 13,2 bi2025-12-31$ 12,6 bi+5,0%$ 13,2 bi$ 12,6 bi+5,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain$ 0-$ 2 mi+100,0%$ 1 mi$ 2 mi-50,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position$ 86 bi$ 47,7 bi+80,2%$ 43,1 bi$ 65,7 bi-34,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss$ 8,08 bi$ 3,36 bi+140,1%$ 2,85 bi$ 4,83 bi-41,0%
Debt, Current$ 300 mi2025-12-31$ 100 mi+200,0%$ 300 mi$ 100 mi+200,0%
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount$ 9,81 bi$ 9,27 bi+5,9%$ 9,27 bi$ 8,03 bi+15,4%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)-$ 59 mi$ 320 mi-118,4%$ 210 mi-$ 152 mi+238,2%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––$ 21 mi-$ 3 mi+800,0%
Deferred Income Tax Assets, Net$ 2,27 bi$ 1,04 bi+119,1%$ 887 mi$ 1,76 bi-49,7%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––$ 231 mi-$ 155 mi+249,0%
Deferred Policy Acquisition Cost$ 3,76 bi$ 3,69 bi+2,0%$ 3,52 bi$ 3,49 bi+0,7%
Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense$ 1,86 bi$ 1,85 bi+0,4%$ 7,27 bi$ 6,97 bi+4,2%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01