Finanças de Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · 30.600 funcionários · CEO Timothy Cofer
- Preço
- $37,43 +1,8%
- Valor de mercado
- $ 51,2 bi
- Enterprise value
- $ 78,7 bi Dados de 2026-11-11
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-11-09
- Próximo relatório
- 2027-02-23 LPA est. $ 0,67
Receita (TTM)$ 23,1 bi+43,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)16,1%-5,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,72 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,65 bi+4,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,33 bi+44,4% vs um ano atrásCapex $ 603 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,09-5,7% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 27,6 bi-61,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 51,2 bi Atualizado há 1h
- Receita
- $ 23,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +58% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 7,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 34,0× Projetado 16,3× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,33 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,65 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 26,3 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-23 Receita est. $ 7,63 bi · Atualizado há 1h
- Dividendo
- $ 0,23 Por pagamento · 2026-09-28
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-11-03): receita em linha, LPA superou em 6,8%Receita $ 7,34 bi vs $ 7,33 bi esperados (+0,2%); LPA $ 0,66 vs $ 0,62 (+6,8%).
- Crescimento da receita acelera: 70,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 7,34 bi, contra uma média de 26,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 16,1% (TTM), -5,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 7,0% e a receita 43,0%.
- 59,5% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,33 bi vs lucro operacional $ 3,72 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,6% da receita (um ano atrás 3,2%)$ 603 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+17,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,33 bi = 141,4% do lucro líquido.
- $ 1,26 bi devolvidos aos acionistas = 54,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 8 mi (um ano antes $ 38 mi), dividendos $ 1,25 bi, remuneração em ações $ 122 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano1,37 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,36 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 27,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,29 bi, dívida incl. arrendamentos $ 28,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 17 bi.
- KDP International: receita +11,0%, margem 24,5% (antes 26,4%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 158 mi sobre receita de $ 644 mi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,34 bi | $ 4,31 bi | +70,6% |
| Margem bruta | 48,0% | 54,3% | -6,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,33 bi | $ 995 mi | +34,0% |
| Margem operacional | 18,2% | 23,1% | -5,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 882 mi | $ 662 mi | +33,2% |
| LPA diluído | $ 0,59 | $ 0,49 | +20,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,04 bi | $ 639 mi | +63,4% |
| Capex | $ 160 mi | $ 112 mi | +42,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 884 mi | $ 527 mi | +67,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 33 mi | $ 25 mi | +32,0% |
Divulgado vs consenso
2026-11-03| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,34 bi | $ 7,33 bi | +0,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,66 | $ 0,62 | +6,8% |
Do relatório de 2026-11-03 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Refreshment Beverages | $ 2,93 bi | – | 40,0% | – | – | |
| JDE Peet's | $ 2,8 bi | – | 38,3% | – | – | |
| U.S. Coffee | $ 918 mi | – | 12,6% | – | – | |
| KDP International | $ 664 mi | – | 9,1% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Refreshment Beverages | $ 3,03 bi | +10,9% | $ 820 mi | +2,2% | 27,0% | 29,3% | – |
| JDE Peets | $ 2,65 bi | – | $ 289 mi | – | 10,9% | – | – |
| US Coffee | $ 1,02 bi | +2,7% | $ 319 mi | +34,6% | 31,3% | 23,9% | – |
| KDP International | $ 644 mi | +11,0% | $ 158 mi | +3,3% | 24,5% | 26,4% | – |
| International | – | – | – | – | – | 26,4% | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 253 mi | -28,4% | – | – | -$ 1,24 bi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,93 bi
- Capex
- -$ 603 mi
- Recompras
- -$ 8 mi
- Dividendos
- -$ 1,25 bi
- Aquisições
- -$ 12,7 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 7,39 bi
- Remuneração em ações
- $ 122 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,33 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 54,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,0× | 25,9× | 18,3× – 35,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 16,5× | 12,7× – 20,4× |
| EV / Receita | 3,4× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Preço / FCF | 22,0× | 29,8× | 20,6× – 55,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,0× | 1,8× | 1,5× – 2,1× |
| Rendimento de FCF | 4,6% | 3,8% | 1,8% – 4,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 3,8% | 5,3% | 5,0% – 5,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 6,5% | 7,4% | 5,7% – 8,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 38,86 (+3,4%)
faixa $ 37,00 – $ 42,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra18
Manter11
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 26,3 bi | +58,2% | $ 2,30 | +50,2% | 16,3× | 11 |
| FY2027 | $ 29,9 bi | +13,7% | $ 2,53 | +10,3% | 14,8× | 11 |
| FY2028 | $ 30,8 bi | +3,0% | $ 2,73 | +7,9% | 13,7× | 7 |
| FY2029 | $ 32,4 bi | +5,2% | $ 2,95 | +7,9% | 12,7× | 2 |
| FY2030 | $ 33,6 bi | +3,9% | $ 3,12 | +5,5% | 12,0× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 328 números que Keurig Dr Pepper Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 37,252026-03-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 6,22 bi | $ 2,99 bi | +107,9% | $ 3 bi | $ 2,99 bi | +0,4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,52 bi | $ 1,5 bi | +68,5% | $ 1,67 bi | $ 1,5 bi | +11,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 90 mi2025-09-30 | $ 65 mi | +38,5% | $ 67 mi2024-12-31 | $ 29 mi | +131,0% |
| Accrued Insurance, Current | $ 75 mi2025-09-30 | $ 66 mi | +13,6% | $ 57 mi2024-12-31 | $ 50 mi | +14,0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | $ 106 mi2025-09-30 | $ 90 mi | +17,8% | $ 95 mi2024-12-31 | $ 85 mi | +11,8% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 2,64 bi | $ 1,4 bi | +88,8% | $ 1,38 bi | $ 1,58 bi | -12,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 2,6 bi2025-12-31 | $ 2,25 bi | +15,6% | $ 2,6 bi | $ 2,25 bi | +15,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 269 mi | -$ 24 mi | -1.020,8% | $ 102 mi | -$ 276 mi | +137,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 19,8 bi | $ 19,8 bi | +0,4% | $ 19,8 bi | $ 19,7 bi | +0,3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 6 mi | $ 9 mi | -33,3% | $ 5 mi2010-12-31 | $ 17 mi | -70,6% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 124 mi | $ 33 mi | +275,8% | $ 138 mi | $ 133 mi | +3,8% |
| Amortization of Other Deferred Charges | $ 43 mi | $ 54 mi | -20,4% | $ 160 mi | $ 178 mi | -10,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 mil | 1,3 mi | -69,2% | 1,3 mi | 800 mil | +62,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | $ 34 mi | $ 25 mi | +36,0% | $ 97 mi | $ 99 mi | -2,0% |
| Assets | $ 86,9 bi | $ 54,6 bi | +59,1% | $ 55,5 bi | $ 53,4 bi | +3,8% |
| Assets, Current | $ 9,61 bi | $ 4,7 bi | +104,5% | $ 5,27 bi | $ 4 bi | +31,7% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 912 mi2025-12-31 | $ 825 mi | +10,5% | $ 912 mi | $ 825 mi | +10,5% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | $ 126 mi | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | $ 886 mi | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 13 mi | -$ 4 mi | -225,0% | $ 204 mi | $ 220 mi | -7,3% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $ 543 mi2025-12-31 | $ 517 mi | +5,0% | $ 543 mi | $ 517 mi | +5,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,29 bi | $ 516 mi | +150,0% | $ 1,03 bi | $ 510 mi | +101,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,31 bi | $ 569 mi | +129,5% | $ 1,04 bi | $ 608 mi | +71,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -$ 283 mi | $ 2 mi | -14.250,0% | $ 419 mi | $ 382 mi | +9,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,23 | $ 0,23 | 0,0% | $ 0,92 | $ 0,89 | +3,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 bi | 2 bi | 0,0% | 2 bi | 2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 bi | 1,36 bi | +0,2% | 1,36 bi | 1,36 bi | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,36 bi | 1,36 bi | +0,2% | 1,36 bi | 1,36 bi | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 14 mi | $ 14 mi | 0,0% | $ 14 mi | $ 14 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 73 mi | $ 0 | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 729 mi | $ 628 mi | +16,1% | $ 2,46 bi | $ 850 mi | +189,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 802 mi | $ 628 mi | +27,7% | $ 850 mi2024-12-31 | $ 2,37 bi | -64,1% |
| Construction in Progress, Gross | $ 289 mi2025-12-31 | $ 384 mi | -24,7% | $ 289 mi | $ 384 mi | -24,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 3,82 bi | $ 1,97 bi | +94,3% | $ 7,6 bi | $ 6,82 bi | +11,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 255 mi | $ 377 mi | -32,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 240 mi | $ 242 mi | -0,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 563 mi | $ 727 mi | -22,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 68 mi | $ 108 mi | -37,0% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | $ 02025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | $ 7,27 bi | $ 2,29 bi | +218,2% | $ 3,11 bi | $ 2,64 bi | +17,5% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $ 33 mi2025-09-30 | $ 33 mi | 0,0% | $ 33 mi2024-12-31 | $ 32 mi | +3,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 10 mi | -$ 199 mi | +105,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 22 mi | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 214 mi | $ 36 mi | +494,4% | $ 36 mi | $ 39 mi | -7,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 45 mi | -$ 254 mi | +117,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 8,8 bi | $ 5,43 bi | +61,9% | $ 5,53 bi | $ 5,44 bi | +1,7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 155 mi | -$ 43 mi | -260,5% | $ 45 mi | -$ 254 mi | +117,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 13 mi | -$ 55 mi | +123,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 598 mi2025-12-31 | $ 680 mi | -12,1% | $ 598 mi | $ 680 mi | -12,1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 574 mi2025-12-31 | $ 655 mi | -12,4% | $ 574 mi | $ 655 mi | -12,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 24 mi2025-12-31 | $ 30 mi | -20,0% | $ 24 mi | $ 30 mi | -20,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 84 mi2025-12-31 | $ 107 mi | -21,5% | $ 84 mi | $ 107 mi | -21,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 5 mi2025-12-31 | $ 10 mi | -50,0% | $ 5 mi | $ 10 mi | -50,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 152 mi2025-12-31 | $ 154 mi | -1,3% | $ 152 mi | $ 154 mi | -1,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 24 mi2025-12-31 | $ 25 mi | -4,0% | $ 24 mi | $ 25 mi | -4,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 6,06 bi2025-12-31 | $ 6,05 bi | +0,2% | $ 6,06 bi | $ 6,05 bi | +0,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 5,54 bi2025-12-31 | $ 5,49 bi | +1,0% | $ 5,54 bi | $ 5,49 bi | +1,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 234 mi2025-12-31 | $ 224 mi | +4,5% | $ 234 mi | $ 224 mi | +4,5% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-11