Finanças de Interactive Brokers Group (IBKR)
NASDAQ · Financial Services · Investment - Banking & Investment Services · 3.182 funcionários · CEO Milan Galik
- Preço
- $ 76,90 -5,96%
- Valor de mercado
- $ 135 bi
- Enterprise value
- $ 129 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-15
- Próximo relatório
- 2027-01-19
Receita (TTM)$ 11,6 bi+17,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)87,0%+1,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,18 bi+28,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 11,4 bi-28,8% vs um ano atrásCapex $ 66 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,60+24,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 5,92 bi+40,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 135 bi EV $ 129 bi
- Receita
- $ 11,6 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 10,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 29,2×
- P/S
- 11,7× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 12,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 11,4 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,18 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2027-01-19
- Dividendo
- $ 0,34 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 18,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,19 bi, contra uma média de 15,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 87,0% (TTM), +1,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 19,2% e a receita 17,1%.
- 82,1% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 5,54 bi vs lucro operacional $ 10,1 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,6% da receita (um ano atrás 0,6%)$ 66 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+10,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 11,4 bi = 966,0% do lucro líquido.
- $ 257 mi devolvidos aos acionistas = 2,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 146 mi (um ano antes $ 84 mi), dividendos $ 111 mi, remuneração em ações $ 93 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 1,7% em um ano454 mi ações diluídas em Q3 '26, 447 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 5,92 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,94 bi, dívida incl. arrendamentos $ 18 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 4,22 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,19 bi | $ 2,7 bi | +18,1% |
| Margem bruta | 95,8% | 90,8% | +5,0 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,78 bi | $ 2,36 bi | +17,6% |
| Margem operacional | 86,9% | 87,2% | -0,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 314 mi | $ 263 mi | +19,4% |
| LPA diluído | $ 0,69 | $ 0,59 | +16,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 0 | $ 4,48 bi | -100,0% |
| Capex | $ 0 | $ 15 mi | -100,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 0 | $ 4,46 bi | -100,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 31 mi | -100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commissions | $ 673 mi | +30,4% | 89,7% | $ 2,41 bi | -13,6% | |
| Risk Exposure Fees | $ 25 mi | +47,1% | 3,3% | $ 86 mi | -43,4% | |
| Market Data Fees | $ 23 mi | +15,0% | 3,1% | $ 84 mi | -24,3% | |
| Payments For Order Flow | $ 18 mi | +100,0% | 2,4% | $ 62 mi | -10,1% | |
| Others | $ 11 mi | +57,1% | 1,5% | $ 52 mi | -5,5% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | $ 1,28 bi | +27,6% | 67,7% | $ 4,75 bi | +21,2% | |
| Non Us | $ 612 mi | +29,1% | 32,3% | $ 2,11 bi | +21,4% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 11,4 bi
- Capex
- -$ 66 mi
- Recompras
- -$ 146 mi
- Dividendos
- -$ 111 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 3 mi
- Remuneração em ações
- $ 93 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 11,4 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 2,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,2× | 22,5× | 14,8× – 28,8× |
| EV / EBITDA | 12,7× | 11,6× | 6,4× – 18,4× |
| EV / Receita | 11,1× | 9,2× | 5,4× – 13,1× |
| Preço / FCF | 11,9× | 1,8× | 1,3× – 2,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 5,6× | 3,6× | 2,5× – 5,3× |
| Rendimento de FCF | 8,4% | 56,5% | 45,4% – 77,8% |
| Retorno sobre o capital investido | 15,5% | 17,0% | 8,3% – 23,3% |
| Retorno sobre o patrimônio | 20,4% | 15,8% | 12,9% – 18,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 105,00 (+36,5%)
faixa $ 97,00 – $ 117,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra9
Manter9
Venda1
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 205 números que Interactive Brokers Group, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 44 mi | $ 30 mi | +46,7% | $ 34 mi | $ 31 mi | +9,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 34 mi | $ 23 mi | +47,8% | $ 24 mi | $ 25 mi | -4,0% |
| Accrued Liabilities | $ 973 mi | $ 664 mi | +46,5% | $ 818 mi | $ 665 mi | +23,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 63 mi2025-12-31 | $ 51 mi | +23,5% | $ 63 mi | $ 51 mi | +23,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 20 mi | $ 62 mi | -67,7% | $ 56 mi | -$ 45 mi | +224,4% |
| Additional Paid in Capital | $ 2,02 bi | $ 1,89 bi | +7,3% | $ 1,96 bi | $ 1,82 bi | +7,8% |
| Advertising Expense | $ 27 mi | $ 26 mi | +3,8% | $ 102 mi | $ 67 mi | +52,2% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | $ 32 mi | $ 28 mi | +14,3% | $ 118 mi | $ 112 mi | +5,4% |
| Assets | $ 247 bi | $ 181 bi | +36,3% | $ 203 bi | $ 150 bi | +35,4% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | $ 14,2 bi | $ 13,3 bi | +6,7% | $ 14,1 bi | $ 12,4 bi | +13,7% |
| Broker-Dealer, Minimum Net Capital Required, Parent, Aggregate Indebtedness Standard | $ 3,6 bi | $ 2,22 bi | +62,4% | $ 2,93 bi | $ 2,09 bi | +40,0% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $ 177 bi | $ 138 bi | +27,7% | $ 154 bi | $ 115 bi | +33,8% |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | $ 819 mi | $ 1,68 bi | -51,3% | $ 1,57 bi | $ 476 mi | +229,0% |
| Brokerage Commissions Revenue | $ 673 mi | $ 516 mi | +30,4% | $ 2,15 bi | $ 1,7 bi | +26,6% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $ 94 mi2025-12-31 | $ 88 mi | +6,8% | $ 94 mi | $ 88 mi | +6,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 7,71 bi | $ 4,69 bi | +64,5% | $ 4,96 bi | $ 3,63 bi | +36,6% |
| Cash Reserve Deposit Required and Made | $ 56,6 bi | $ 45,1 bi | +25,6% | $ 50,3 bi | $ 36,6 bi | +37,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 64,3 bi | $ 49,7 bi | +29,3% | $ 55,3 bi | $ 40,2 bi | +37,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 5,81 bi | $ 7,07 bi | -17,9% | $ 15,1 bi | $ 7,64 bi | +97,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,44 bi2026-03-31 | – | – | 1,44 bi | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,09 | $ 0,08 | +9,4% | $ 0,032023-12-31 | $ 0,10 | -75,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | – | – | $ 0,012019-12-31 | $ 0,01 | 0,0% |
| Communication | $ 11 mi | $ 11 mi | 0,0% | $ 43 mi | $ 39 mi | +10,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 984 mi | $ 1,01 bi | -2,5% | $ 3,66 bi | $ 2,5 bi | +46,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 297 mi | $ 303 mi | -2,0% | $ 1,09 bi | $ 702 mi | +54,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,28 bi | $ 1,31 bi | -2,4% | $ 4,75 bi | $ 3,2 bi | +48,4% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Liability | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 141 mi | $ 133 mi | +6,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 196 mi | $ 135 mi | +45,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 373 mi | $ 290 mi | +28,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 36 mi | $ 22 mi | +63,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 43 mi | $ 8 mi | +437,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | -$ 1 mi | -200,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 10 mi | $ 9 mi | +11,1% | $ 41 mi | -$ 2 mi | +2.150,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1 mi | -$ 9 mi | +111,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 272 mi2025-12-31 | $ 250 mi | +8,8% | $ 272 mi | $ 250 mi | +8,8% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 249 mi2025-12-31 | $ 237 mi | +5,1% | $ 249 mi | $ 237 mi | +5,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 28 mi2025-12-31 | $ 35 mi | -20,0% | $ 28 mi | $ 35 mi | -20,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | – | – | – | $ 688 mi2024-12-31 | $ 682 mi | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 22 mi2025-12-31 | $ 19 mi | +15,8% | $ 22 mi | $ 19 mi | +15,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 23 mi2025-12-31 | $ 13 mi | +76,9% | $ 23 mi | $ 13 mi | +76,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 23 mi2025-12-31 | $ 10 mi | +130,0% | $ 23 mi | $ 10 mi | +130,0% |
| Defined Contribution Plan, Cost | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% | $ 8 mi | $ 8 mi | 0,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | 0,0% | 0,0% | – | 10,0% | 50,0% | -80,0% |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | 0,0% | 0,0% | – | 50,0% | 10,0% | +400,0% |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | $ 17 mi | $ 15 mi | +13,3% | $ 61 mi | $ 67 mi | -9,0% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed | $ 55,4 bi | $ 50,8 bi | +9,0% | $ 39,2 bi | $ 33,4 bi | +17,5% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Amount Offset Against Collateral | $ 401 mi | $ 489 mi | -18,0% | $ 449 mi | $ 225 mi | +99,6% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Gross | $ 55,4 bi | $ 50,8 bi | +9,0% | $ 39,2 bi | $ 33,4 bi | +17,5% |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Liability | $ 0 | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned | $ 43,8 bi | $ 21,6 bi | +103,3% | $ 25,3 bi | $ 16,4 bi | +53,9% |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Amount Offset Against Collateral | $ 1,78 bi | $ 1,55 bi | +14,7% | $ 1,93 bi | $ 1,23 bi | +56,1% |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Asset | $ 0 | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Gross | $ 45,6 bi | $ 21,6 bi | +111,6% | $ 25,3 bi | $ 16,4 bi | +53,9% |
| Dividends, Common Stock | $ 39 mi | $ 35 mi | +11,4% | $ 134 mi | $ 92 mi | +45,7% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 0,70 | $ 0,51 | +37,3% | $ 2,23 | $ 1,75 | +27,4% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 0,69 | $ 0,51 | +35,3% | $ 2,22 | $ 1,73 | +28,3% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -$ 57 mi | $ 306 mi | -118,6% | $ 391 mi | -$ 207 mi | +288,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01