Finanças de Freedom Holding Corp. (FRHC)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Conglomerates · 12.100 funcionários · CEO Timur Ruslanovich Turlov
- Preço
- $165,36 -1,1%
- Valor de mercado
- $ 10,4 bi
- Enterprise value
- $ 11,9 bi Dados de 2026-11-12
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-08-10
- Próximo relatório
- 2027-02-15
Receita (TTM)$ 2,33 bi+13,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)30,7%+1,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 716 mi
Lucro líquido (TTM)$ 155 mi+91,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 815 mi-167,6% vs um ano atrásCapex $ 247 mi
LPA diluído (TTM)$ 2,53+88,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 2,75 bi+195,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 10,4 bi Atualizado há 55m
- Receita
- $ 2,33 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -66% Consenso FY2028
- Margem líquida
- 6,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 63,7× Projetado 26,3× (FY2028)
- P/S
- 4,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 815 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 155 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 751 mi Consenso FY2028
- Resultado
- 2027-02-15 Receita est. $ 124 mi · Atualizado há 55m
- Dividendo
- $ 1,33 Por pagamento · 2002-09-03
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-10): receita superou em 480,7%, LPA ficou 40,2% abaixoReceita $ 721 mi vs $ 124 mi esperados (+480,7%); LPA $ 0,52 vs $ 0,87 (-40,2%).
- Crescimento da receita acelera: 37,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 721 mi, contra uma média de 8,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 30,7% (TTM), +1,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 19,0% e a receita 13,6%.
- 216,3% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 226 mi vs lucro operacional $ 716 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 10,6% da receita (um ano atrás 5,0%)$ 247 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+142,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 815 mi = -527,3% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 0,4% em um ano61,3 mi ações diluídas em Q1 '27, 61,1 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 2,75 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,53 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,79 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 929 mi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 721 mi | $ 525 mi | +37,3% |
| Margem bruta | 51,3% | 48,1% | +3,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 207 mi | $ 145 mi | +42,2% |
| Margem operacional | 28,7% | 27,7% | +1,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 31,7 mi | $ 30,4 mi | +4,2% |
| LPA diluído | $ 0,52 | $ 0,50 | +4,0% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 342 mi | $ 481 mi | -171,0% |
| Capex | $ 79,1 mi | $ 30,8 mi | +157,1% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 421 mi | $ 450 mi | -193,5% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 23,2 mi | $ 23,1 mi | +0,8% |
Divulgado vs consenso
2026-08-10| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 721 mi | $ 124 mi | +480,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,52 | $ 0,87 | -40,2% |
Do relatório de 2026-08-10 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brokerage Segment | $ 283 mi | +60,3% | 38,6% | $ 938 mi | +30,5% | |
| Banking Segment | $ 225 mi | +54,0% | 30,7% | $ 768 mi | +36,9% | |
| Insurance Segment | $ 151 mi | -13,3% | 20,6% | $ 475 mi | -33,1% | |
| Other Segment | $ 73,9 mi | +100,2% | 10,1% | $ 210 mi | +46,1% |
Receita por região
peso entre as regiões listadas| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso nas linhas listadas | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAZAKHSTAN | $ 612 mi | +32,6% | 83,6% | $ 1,99 bi | – | |
| ARMENIA | $ 65,2 mi | +49,2% | 8,9% | $ 203 mi | – | |
| CYPRUS | $ 47,9 mi | +134,1% | 6,5% | $ 182 mi | – | |
| United States | $ 2,34 mi | -59,6% | 0,3% | $ 9,73 mi | – | |
| Other Countries | $ 4,98 mi | +154,2% | 0,7% | $ 17 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 568 mi
- Capex
- -$ 247 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 23,6 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,55 bi
- Remuneração em ações
- $ 184 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 815 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 63,7× | 39,2× | 11,0× – 92,4× |
| EV / EBITDA | 14,5× | 11,0× | 7,0× – 13,5× |
| EV / Receita | 5,1× | 5,1× | 4,0× – 6,6× |
| Preço / FCF | -12,8× | 5,0× 1 de 5 anos | 5,0× – 5,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,5× | 5,5× | 3,5× – 6,5× |
| Rendimento de FCF | -7,8% | -8,4% | -26,8% – 20,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 11,4% | 14,9% | 9,6% – 25,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 11,0% | 23,4% | 7,0% – 41,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 180,00 (+9,9%)
faixa $ 180,00 – $ 180,00
Compra forte0
Compra0
Manter0
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2028 | $ 751 mi | -65,7% | $ 6,29 | +150,6% | 26,3× | 1 |
| FY2029 | $ 644 mi | -14,2% | $ 4,35 | -30,8% | 38,0× | 1 |
| FY2030 | $ 650 mi | +0,9% | $ 4,50 | +3,4% | 36,7× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 269 números que Freedom Holding Corp. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 10 mil | – | – | $ 187 mil | -$ 328 mil | +157,0% | |
| – | – | – | $ 4,16 mi | $ 4,75 mi | -12,3% | |
| – | – | – | $ 2,11 mi | $ 25 mi | -91,6% | |
| – | – | – | $ 79,2 mi | $ 28,9 mi | +173,8% | |
| $ 404 mi | – | – | $ 333 mi | $ 216 mi | +54,2% | |
| -$ 2,19 mi | – | – | -$ 1,87 mi | $ 888 mil | -310,8% | |
| -$ 9,68 mi | – | – | $ 28,6 mi | $ 18,7 mi | +53,1% | |
| $ 47,9 mi | – | – | $ 24,2 mi | $ 9,79 mi | +146,9% | |
| $ 76,3 mi | – | – | $ 131 mi | $ 130 mi | +1,1% | |
| $ 5,49 mi | – | – | $ 4,99 mi | $ 4,79 mi | +4,1% | |
| -$ 410 mil | – | – | -$ 377 mil | $ 149 mil | -353,0% | |
| $ 659 mil | – | – | $ 558 mil | $ 449 mil | +24,3% | |
| $ 74,2 mi | – | – | $ 130 mi | $ 129 mi | +0,2% | |
| $ 73,8 mi | – | – | $ 130 mi | $ 129 mi | +0,7% | |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 20,8 mi | $ 16,9 mi | +22,9% | $ 20 mi | $ 19,3 mi | +3,7% |
| Accrued Employee Benefits | $ 20,8 mi2026-03-31 | $ 17,3 mi | +20,0% | $ 20,8 mi | $ 17,3 mi | +20,0% |
| Depreciação acumulada do imobilizado | $ 59,6 mi2026-03-31 | $ 25,2 mi | +136,2% | $ 59,6 mi | $ 25,2 mi | +136,2% |
| Outros resultados abrangentes acumulados | -$ 66,1 mi | -$ 157 mi | +57,8% | -$ 56,9 mi | -$ 100 mi | +43,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 338 mi | $ 270 mi | +25,4% | $ 315 mi | $ 247 mi | +27,6% |
| Amortization of Acquisition Costs | $ 2,26 mi | $ 70 mi | -96,8% | $ 128 mi | $ 210 mi | -39,1% |
| Amortização de intangíveis | – | – | – | $ 8,19 mi | $ 5,02 mi | +63,2% |
| Ativo total | $ 14 bi | $ 9,69 bi | +45,0% | $ 13,2 bi | $ 9,92 bi | +32,7% |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | $ 3,27 bi | $ 1,7 bi | +93,2% | $ 3,21 bi | $ 1,62 bi | +97,4% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | $ 542 mi | $ 451 mi | +20,0% | $ 518 mi | $ 441 mi | +17,5% |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | $ 2,73 bi | $ 1,24 bi | +119,7% | $ 2,69 bi | $ 1,18 bi | +127,3% |
| Brokerage Commissions Revenue | $ 8,85 mi | $ 5,93 mi | +49,2% | $ 22,8 mi | $ 28,7 mi | -20,7% |
| Cash Acquired from Acquisition | $ 2,44 mi | $ 7,68 mi | -68,2% | $ 7,63 mi | $ 93 mil | +8.105,4% |
| Caixa e equivalentes de caixa | $ 1,35 bi | $ 568 mi | +137,9% | $ 966 mi | $ 837 mi | +15,4% |
| Cash Divested from Deconsolidation | $ 0 | $ 55 mil | -100,0% | – | – | – |
| Caixa, equivalentes e caixa restrito | $ 2,82 bi | $ 1,67 bi | +69,2% | $ 2,21 bi | $ 1,64 bi | +34,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 612 mi | $ 24,1 mi | +2.439,1% | $ 568 mi | $ 637 mi | -10,9% |
| Commitments and Contingencies | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Ações ordinárias autorizadas | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi | 500 mi | 0,0% |
| Ações ordinárias emitidas | 61,4 mi | 61,2 mi | +0,4% | 61,3 mi | 61 mi | +0,5% |
| Ações ordinárias em circulação | 61,4 mi | 61,2 mi | +0,4% | 61,3 mi | 61 mi | +0,5% |
| Ações ordinárias, valor emitido | $ 61 mil | $ 61 mil | 0,0% | $ 61 mil | $ 61 mil | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | -$ 129 mil | +100,0% |
| Resultado abrangente | $ 22,5 mi | -$ 2,12 mi | +1.160,8% | $ 197 mi | -$ 16 mi | +1.332,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 22,5 mi | -$ 2,12 mi | +1.160,8% | $ 197 mi | -$ 16,1 mi | +1.322,9% |
| Contract with Customer, Liability | $ 7,05 bi | $ 4,45 bi | +58,5% | $ 7,1 bi | $ 4,3 bi | +65,0% |
| Custo dos produtos e serviços vendidos | $ 35,2 mi | $ 13,9 mi | +153,5% | $ 79,6 mi | $ 31,3 mi | +154,6% |
| Costs and Expenses | $ 692 mi | $ 477 mi | +45,2% | $ 1,97 bi | $ 1,9 bi | +3,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 922 mil | $ 4,05 mi | -77,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 84,1 mi | $ 44,3 mi | +89,7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 85 mi | $ 48,4 mi | +75,7% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $ 21,8 mi | $ 49,2 mi | -55,8% | $ 80,1 mi | $ 80,5 mi | -0,5% |
| Debt Securities | $ 4,18 bi | $ 2,8 bi | +49,6% | $ 3,34 bi | $ 2,81 bi | +18,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 687 mi | $ 492 mi | +39,6% | $ 574 mi | $ 474 mi | +21,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | $ 495 mil | $ 360 mil | +37,5% | $ 376 mil | $ 406 mil | -7,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 686 mi | $ 497 mi | +38,0% | $ 571 mi | $ 477 mi | +19,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 6,78 mi | $ 12,9 mi | -47,5% | $ 6,65 mi | $ 24,8 mi | -73,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 223 mi | $ 39,1 mi | +471,5% | $ 240 mi | $ 38,4 mi | +523,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 353 mi | $ 299 mi | +18,2% | $ 284 mi | $ 258 mi | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 104 mi | $ 141 mi | -26,6% | $ 43,1 mi | $ 152 mi | -71,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $ 238 mil | -$ 174 mil | +236,8% | $ 4,94 mi | -$ 681 mil | +825,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 14,9 mi | $ 5,07 mi | +194,6% | $ 26,4 mi | $ 332 mil | +7.858,7% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 4,46 mi | $ 606 mil | +636,3% | $ 6,18 mi | $ 1,24 mi | +398,5% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | $ 285 mil | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 176 mi | $ 68,7 mi | +155,5% | $ 95,5 mi | $ 53,9 mi | +77,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-12