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Finanças de Deere & Company (DE)

NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · 73.100 funcionários · CEO John C. May

Preço
$ 675,48 +2,35%
Valor de mercado
$ 182 bi
Enterprise value
$ 237 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-08-27
Próximo relatório
2026-11-25 LPA est. $ 4,07
Receita (TTM)$ 47,7 bi+9,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)19,0%-1,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 9,05 bi
Lucro líquido (TTM)$ 4,87 bi-6,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,87 bi-5,7% vs um ano atrásCapex $ 3,38 bi
LPA diluído (TTM)$ 18,00-5,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 53,9 bi+4,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 182 bi
EV $ 237 bi
Receita
$ 47,7 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
-7%
Consenso FY2026
Margem líquida
10,2%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
37,4×
Projetado 37,4× (FY2026)
P/S
3,8×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
20,3×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 3,87 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 4,87 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 41,4 bi
Consenso FY2026
Resultado
2026-11-25
Receita est. $ 10,4 bi
Dividendo
$ 6,48
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-20): receita superou em 16,6%, LPA superou em 8,7%Receita $ 12,6 bi vs $ 10,8 bi esperados (+16,6%); LPA $ 5,10 vs $ 4,69 (+8,7%).
  • Crescimento da receita estável: 7,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 12,6 bi, contra uma média de 6,6% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 19,0% (TTM), -1,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 4,4% e a receita 9,9%.
  • 40,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 6,45 bi vs lucro operacional $ 9,05 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 7,1% da receita (um ano atrás 10,3%)$ 3,38 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-24,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,87 bi = 79,4% do lucro líquido.
  • $ 2,45 bi devolvidos aos acionistas = 63,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 699 mi (um ano antes $ 1,92 bi), dividendos $ 1,75 bi, remuneração em ações $ 163 mi (TTM).
  • Ações diluídas em queda de 0,3% em um ano271 mi ações diluídas em Q3 '26, 271 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 53,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 10,3 bi, dívida incl. arrendamentos $ 64,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 56,7 bi.
  • Construction And Forestry Segment: receita +18,0%, margem 11,8% (antes 7,6%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 436 mi sobre receita de $ 3,69 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-08-02. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 12,6 bi$ 11,8 bi+7,0%
Margem bruta37,0%35,8%+1,3 p.p.
Lucro operacional$ 2,59 bi$ 2,16 bi+20,1%
Margem operacional20,6%18,3%+2,2 p.p.
Lucro líquido$ 1,38 bi$ 1,29 bi+7,0%
LPA diluído$ 5,10$ 4,75+7,4%
Fluxo de caixa operacional$ 2,21 bi$ 2,9 bi-23,8%
Capex$ 265 mi$ 1,05 bi-74,8%
Fluxo de caixa livre$ 1,94 bi$ 1,84 bi+5,4%
R&D$ 567 mi$ 556 mi+2,0%
Remuneração em ações$ 47 mi$ 50 mi-6,0%

Divulgado vs consenso

2026-08-20
RealConsensovs consenso
Receita$ 12,6 bi$ 10,8 bi+16,6%
LPA (base do consenso)$ 5,10$ 4,69+8,7%

Do relatório de 2026-08-20 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Production & Precision Ag (PPA)$ 3,92 bi-6,3%31,1%$ 16,1 bi-13,5%
Compact Construction Equipment$ 2,13 bi+25,3%16,9%$ 7,85 bi-25,6%
Small Agriculture$ 2,43 bi+10,8%19,2%$ 8,12 bi-25,6%
Financial Products$ 1,49 bi-3,5%11,8%$ 6,12 bi-21,0%
Turf$ 875 mi+15,1%6,9%$ 3,07 bi-30,0%
Roadbuilding$ 1,15 bi+13,1%9,1%$ 4,18 bi-6,5%
Other–––––
Forestry$ 283 mi-3,1%2,2%$ 1,2 bi-9,2%
Material Reconciling Items$ 342 mi+0,9%2,7%$ 1,39 bi–

Receita por região

participação no total
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States$ 6,81 bi+13,4%54,0%$ 25,3 bi+6,2%
Western Europe$ 1,87 bi-7,8%14,8%$ 7,13 bi+14,7%
Latin America$ 1,26 bi-13,8%10,0%$ 5,25 bi-2,6%
Asia, Africa, Oceania, and Middle East$ 1,23 bi+13,1%9,8%$ 4,81 bi+20,0%
CANADA$ 947 mi+5,8%7,5%$ 3,74 bi+5,0%
Central Europe and Commonwealth of Independent States$ 484 mi-9,7%3,8%$ 1,75 bi+21,8%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

SegmentoReceitaa/aLucro operacionala/aMargemMargem há um anoLucro operacional TTM
Production And Precision Agriculture Segment$ 4,1 bi-6,5%$ 527 mi-9,1%12,9%13,2%$ 1,98 bi
Construction And Forestry Segment$ 3,69 bi+18,0%$ 436 mi+84,0%11,8%7,6%$ 1,48 bi
Small Agriculture And Turf Segment$ 3,45 bi+11,6%$ 622 mi+28,2%18,0%15,7%$ 1,56 bi
Financial Services Segment––$ 271 mi+1,9%––$ 1,2 bi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 7,25 bi
Capex
-$ 3,38 bi
Recompras
-$ 699 mi
Dividendos
-$ 1,75 bi
Aquisições
$ 481 mi
Dívida líquida emitida
-$ 2,31 bi
Remuneração em ações
$ 163 mi
Fluxo de caixa livre
$ 3,87 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
63,4%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)37,4×17,4×10,6× – 24,9×
EV / EBITDA20,3×13,0×9,4× – 15,5×
EV / Receita5,0×3,4×2,7× – 4,0×
Preço / FCF47,1×48,9×21,7× – 132,3×
Preço / Valor patrimonial6,5×5,4×4,8× – 6,1×
Rendimento de FCF2,1%3,1%0,8% – 4,6%
Retorno sobre o capital investido22,1%9,3%7,1% – 12,6%
Retorno sobre o patrimônio18,1%32,9%19,4% – 46,7%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 731,20 (+8,2%)
faixa $ 570,00 – $ 813,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra20
Manter20
Venda6
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 41,4 bi-7,3%$ 18,08-2,3%37,4×18
FY2027$ 45 bi+8,7%$ 22,66+25,4%29,8×18
FY2028$ 48,6 bi+8,0%$ 27,21+20,1%24,8×14

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 299 números que Deere & Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable and Accrued Liabilities$ 13,7 bi$ 13,6 bi+0,6%$ 13,9 bi$ 14,5 bi-4,4%
Accounts Payable, Other$ 192 mi$ 215 mi-10,7%$ 191 mi$ 204 mi-6,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss$ 7,72 bi$ 6,1 bi+26,5%$ 5,32 bi$ 5,33 bi-0,2%
Accrued Employee Benefits$ 1,14 bi$ 1,36 bi-15,8%$ 1,58 bi$ 1,93 bi-18,1%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 2,98 bi-$ 3,11 bi+4,2%-$ 3,03 bi-$ 3,71 bi+18,2%
Advertising Expense–––$ 235 mi$ 230 mi+2,2%
Amortization of Intangible Assets$ 40 mi$ 31 mi+29,0%$ 143 mi$ 166 mi-13,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount0200 mil-100,0%200 mil300 mil-33,3%
Assets$ 108 bi$ 108 bi-0,2%$ 106 bi$ 107 bi-1,2%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan$ 3,54 bi$ 3,18 bi+11,3%$ 3,27 bi$ 2,92 bi+12,1%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid–––$ 167 mi$ 208 mi-19,7%
Capitalized Computer Software, Amortization–––$ 227 mi$ 180 mi+26,1%
Capitalized Computer Software, Net$ 470 mi2025-11-02$ 504 mi-6,7%$ 470 mi$ 504 mi-6,7%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 8,93 bi$ 8,58 bi+4,1%$ 8,28 bi$ 7,32 bi+13,0%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months–––-$ 9 mi-$ 6 mi-50,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 9,15 bi$ 8,85 bi+3,4%$ 8,53 bi$ 7,63 bi+11,8%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 1,02 bi$ 668 mi+51,9%$ 900 mi$ 13 mi+6.823,1%
Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value$ 126 mi$ 122 mi+3,3%$ 62 mi$ 245 mi-74,7%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid$ 1,62$ 1,620,0%$ 6,33$ 5,76+9,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 1,62$ 1,620,0%$ 6,48$ 5,88+10,2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 1,00$ 1,000,0%$ 1,00$ 1,000,0%
Common Stock, Shares Authorized1,2 bi2025-11-021,2 bi0,0%1,2 bi1,2 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued536 mi536 mi0,0%536 mi536 mi0,0%
Common Stock, Shares, Outstanding270 mi2025-11-02272 mi-0,5%270 mi272 mi-0,5%
Common Stock, Value, Issued$ 5,83 bi$ 5,62 bi+3,7%$ 5,67 bi$ 5,49 bi+3,3%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest-$ 3 mi-$ 16 mi+81,3%-$ 24 mi-$ 11 mi-118,2%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 1,17 bi$ 1,59 bi-26,2%$ 5,7 bi$ 6,51 bi-12,4%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest$ 1,17 bi$ 1,57 bi-25,7%$ 5,68 bi$ 6,5 bi-12,6%
Contract with Customer, Liability$ 891 mi$ 874 mi+1,9%$ 837 mi$ 744 mi+12,5%
Costs and Expenses$ 10,7 bi$ 10,4 bi+3,0%$ 39,4 bi$ 42,5 bi-7,3%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 400 mi$ 1,25 bi-68,1%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 1,04 bi$ 878 mi+18,9%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 1,55 bi$ 2,39 bi-35,2%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 103 mi$ 257 mi-59,9%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net$ 140 mi$ 161 mi-13,0%$ 155 mi$ 156 mi-0,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease)–––$ 0$ 0–
Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Writeoff–––$ 0$ 0–
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost$ 187 mi$ 211 mi-11,4%$ 218 mi$ 199 mi+9,5%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value$ 162 mi$ 183 mi-11,5%$ 197 mi$ 171 mi+15,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost$ 554 mi$ 480 mi+15,4%$ 472 mi$ 456 mi+3,5%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value$ 528 mi$ 463 mi+14,0%$ 465 mi$ 435 mi+6,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost$ 381 mi$ 382 mi-0,3%$ 381 mi$ 386 mi-1,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value$ 375 mi$ 375 mi0,0%$ 376 mi$ 356 mi+5,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost$ 30 mi$ 94 mi-68,1%$ 71 mi$ 28 mi+153,6%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value$ 29 mi$ 94 mi-69,1%$ 72 mi$ 27 mi+166,7%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost$ 236 mi$ 250 mi-5,6%$ 257 mi$ 193 mi+33,2%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value$ 209 mi$ 223 mi-6,3%$ 234 mi$ 165 mi+41,8%
Debt, Current$ 17,1 bi$ 14,6 bi+17,2%$ 13,8 bi$ 13,5 bi+1,9%
DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss$ 1,39 bi$ 1,42 bi-2,0%$ 1,4 bi$ 1,26 bi+10,9%
DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest$ 1,3 bi$ 1,34 bi-2,6%$ 1,34 bi$ 1,15 bi+16,5%
Deferred Compensation Liability, Current$ 23 mi2025-11-02$ 28 mi-17,9%$ 23 mi$ 28 mi-17,9%
Deferred Costs$ 417 mi2025-11-02$ 412 mi+1,2%$ 417 mi$ 412 mi+1,2%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 107 mi-$ 326 mi+67,2%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 171 mi$ 61 mi-380,3%
Deferred Income Tax Assets, Net$ 2,34 bi$ 2,21 bi+6,1%$ 2,28 bi$ 2,09 bi+9,5%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)$ 7 mi-$ 113 mi+106,2%-$ 288 mi-$ 294 mi+2,0%
Deferred Income Tax Liabilities, Net$ 411 mi$ 489 mi-16,0%$ 434 mi$ 478 mi-9,2%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 10 mi-$ 29 mi+65,5%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$ 3,56 bi2025-11-02$ 3,14 bi+13,5%$ 3,56 bi$ 3,14 bi+13,5%
Deferred Tax Assets, Other$ 496 mi2025-11-02$ 337 mi+47,2%$ 496 mi$ 337 mi+47,2%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-02, 10-Q 2026-05-03, 10-Q 2026-02-01, 10-K 2025-11-02, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-Q 2025-01-26, 10-K 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Dados de 2026-11-01