Finanças de Cummins Inc. (CMI)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · 67.400 funcionários · CEO Jennifer W. Rumsey
- Preço
- $ 500,09 -3,46%
- Valor de mercado
- $ 68,8 bi
- Enterprise value
- $ 74 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-04
- Próximo relatório
- 2026-11-05 LPA est. $ 8,21
Receita (TTM)$ 34,7 bi+2,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)11,1%-1,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,86 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,72 bi-7,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,37 bi+103,8% vs um ano atrásCapex $ 1,28 bi
LPA diluído (TTM)$ 19,56-8,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 4,36 bi+22,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 68,8 bi EV $ 74 bi
- Receita
- $ 34,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +12% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 7,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 25,4× Projetado 17,0× (FY2026)
- P/S
- 2,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,37 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,72 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 37,7 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-05 Receita est. $ 9,87 bi
- Dividendo
- $ 8,20 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 1,4%, LPA ficou 6,7% abaixoReceita $ 9,46 bi vs $ 9,33 bi esperados (+1,4%); LPA $ 6,73 vs $ 7,21 (-6,7%).
- Crescimento da receita acelera: 9,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 9,46 bi, contra uma média de 0,1% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 11,1% (TTM), -1,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -6,7% e a receita 2,9%.
- Capex: 3,7% da receita (um ano atrás 3,5%)$ 1,28 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+7,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,37 bi = 124,0% do lucro líquido.
- $ 1,57 bi devolvidos aos acionistas = 46,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 468 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 1,11 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,1% em um ano139 mi ações diluídas em Q2 '26, 138 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 4,36 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,92 bi, dívida incl. arrendamentos $ 8,29 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,61 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,46 bi | $ 8,64 bi | +9,4% |
| Margem bruta | 26,1% | 26,4% | -0,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,28 bi | $ 1,23 bi | +4,3% |
| Margem operacional | 13,5% | 14,2% | -0,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 932 mi | $ 890 mi | +4,7% |
| LPA diluído | $ 6,73 | $ 6,42 | +4,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,5 bi | $ 785 mi | +91,0% |
| Capex | $ 249 mi | $ 231 mi | +7,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,25 bi | $ 554 mi | +125,6% |
| R&D | $ 385 mi | $ 357 mi | +7,8% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,46 bi | $ 9,33 bi | +1,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 6,73 | $ 7,21 | -6,7% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Components | $ 2,89 bi | +6,9% | 30,6% | $ 10,2 bi | -5,1% | |
| Distribution | $ 3,33 bi | +9,4% | 35,2% | $ 12,9 bi | +7,8% | |
| Engine | $ 3,08 bi | +6,4% | 32,6% | $ 11 bi | -3,0% | |
| Power Systems | $ 2,26 bi | +19,4% | 23,8% | $ 8,14 bi | +16,8% | |
| Intersegment Eliminations | -$ 2,24 bi | – | -23,7% | – | – | |
| Total Segment | – | – | – | – | – | |
| Accelera | $ 145 mi | +38,1% | 1,5% | $ 498 mi | +19,1% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 5,31 bi | +9,0% | 66,8% | $ 19,2 bi | +0,1% | |
| Non-US | $ 2,63 bi | +3,7% | 33,2% | $ 9,98 bi | +2,4% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 4,65 bi
- Capex
- -$ 1,28 bi
- Recompras
- -$ 468 mi
- Dividendos
- -$ 1,11 bi
- Aquisições
- -$ 116 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 505 mi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,37 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 46,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 25,4× | 22,8× | 12,2× – 46,2× |
| EV / EBITDA | 14,9× | 11,1× | 8,5× – 14,0× |
| EV / Receita | 2,1× | 1,6× | 1,1× – 2,2× |
| Preço / FCF | 20,4× | 53,7× | 12,3× – 172,7× |
| Preço / Valor patrimonial | 5,4× | 4,4× | 3,7× – 5,7× |
| Rendimento de FCF | 4,9% | 4,0% | 0,6% – 8,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,9% | 10,5% | 4,3% – 13,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 21,9% | 23,8% | 8,3% – 38,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 740,00 (+48,0%)
faixa $ 608,00 – $ 845,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra27
Manter23
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 37,7 bi | +11,8% | $ 29,43 | +43,6% | 17,0× | 10 |
| FY2027 | $ 41,3 bi | +9,7% | $ 34,58 | +17,5% | 14,5× | 11 |
| FY2028 | $ 44,9 bi | +8,7% | $ 40,29 | +16,5% | 12,4× | 10 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 360 números que Cummins Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 4,65 bi | $ 4,15 bi | +12,1% | $ 3,8 bi2025-12-31 | $ 3,95 bi | -3,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 6,59 bi | $ 5,87 bi | +12,1% | $ 5,82 bi2025-12-31 | $ 5,18 bi | +12,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 61 mi2025-12-31 | $ 66 mi | -7,6% | $ 61 mi2025-12-31 | $ 66 mi | -7,6% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes | $ 281 mi | $ 262 mi | +7,3% | $ 318 mi2025-12-31 | $ 249 mi | +27,7% |
| Accrued Income Taxes | $ 177 mi | $ 261 mi | -32,2% | $ 156 mi2025-12-31 | $ 244 mi | -36,1% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 2 bi | $ 1,93 bi | +3,8% | $ 1,93 bi2025-12-31 | $ 1,9 bi | +1,5% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $ 370 mi | $ 364 mi | +1,6% | $ 346 mi2025-12-31 | $ 335 mi | +3,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 6,22 bi | $ 5,8 bi | +7,3% | $ 5,96 bi2025-12-31 | $ 5,44 bi | +9,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 2,34 bi | -$ 2,17 bi | -8,0% | -$ 2,28 bi2025-12-31 | -$ 2,45 bi | +6,8% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 2 mi2026-03-31 | $ 3 mi | -33,3% | $ 12 mi2025-12-31 | $ 12 mi | 0,0% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 323 mi2025-12-31 | $ 324 mi | -0,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 342 | 11,3 mil | -97,0% | 3.8252025-12-31 | 1.467 | +160,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | $ 4 mi | $ 2 mi | +100,0% | $ 69 mi2025-12-31 | $ 133 mi | -48,1% |
| Asset Impairment Charges | $ 240 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Assets | $ 35,6 bi | $ 34,3 bi | +4,0% | $ 34 bi2025-12-31 | $ 31,5 bi | +7,8% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 1,01 bi | $ 1,16 bi | -13,0% | $ 1,03 bi2025-12-31 | $ 1,19 bi | -13,1% |
| Assets, Current | $ 18,4 bi | $ 16,9 bi | +8,9% | $ 16,9 bi2025-12-31 | $ 14,8 bi | +14,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 3,18 bi | $ 2,32 bi | +37,1% | $ 2,1 bi2022-12-31 | $ 2,59 bi | -18,9% |
| Cash Divested from Deconsolidation | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 02025-12-31 | $ 174 mi | -100,0% |
| Cash Surrender Value of Life Insurance | $ 446 mi | $ 438 mi | +1,8% | $ 454 mi2025-12-31 | $ 423 mi | +7,3% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $ 3,92 bi | $ 3,07 bi | +27,7% | $ 3,61 bi2025-12-31 | $ 2,26 bi | +59,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,18 bi | $ 2,32 bi | +37,1% | $ 2,85 bi2025-12-31 | $ 1,67 bi | +70,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 565 mi | $ 787 mi | -28,2% | $ 1,17 bi2025-12-31 | -$ 508 mi | +331,1% |
| Commercial Paper | $ 348 mi | $ 353 mi | -1,4% | $ 353 mi2025-12-31 | $ 1,26 bi | -72,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 2,002025-12-31 | $ 1,82 | +9,9% | $ 7,642025-12-31 | $ 7,00 | +9,1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 2,00 | $ 1,82 | +9,9% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 2,50 | $ 2,50 | 0,0% | $ 2,50 | $ 2,50 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 mi | 500 mi | 0,0% | 500 mi2025-12-31 | 500 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 223 mi | 223 mi | 0,0% | 223 mi2025-12-31 | 223 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 2,63 bi | $ 2,62 bi | +0,1% | $ 2,67 bi2025-12-31 | $ 2,64 bi | +1,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 38 mi | $ 40 mi | -5,0% | $ 101 mi2025-12-31 | $ 106 mi | -4,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 969 mi | $ 1,09 bi | -11,0% | $ 3,01 bi2025-12-31 | $ 3,71 bi | -18,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,01 bi | $ 1,13 bi | -10,8% | $ 3,11 bi2025-12-31 | $ 3,81 bi | -18,4% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 439 mi2025-12-31 | $ 403 mi | +8,9% | $ 439 mi2025-12-31 | $ 403 mi | +8,9% |
| Contract with Customer, Liability | $ 2,66 bi | $ 2,68 bi | -0,8% | $ 2,66 bi2025-12-31 | $ 2,41 bi | +10,3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,59 bi | $ 1,62 bi | -1,7% | $ 1,61 bi2025-12-31 | $ 1,35 bi | +19,2% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 1,07 bi | $ 1,06 bi | +0,7% | $ 1,05 bi2025-12-31 | $ 1,07 bi | -1,0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 305 mi | $ 242 mi | +26,0% | $ 1,1 bi2025-12-31 | $ 850 mi | +29,4% |
| Contract with Customer, Receivable, before Allowance for Credit Loss | $ 328 mi | $ 409 mi | -19,8% | – | – | – |
| Cost of Revenue | $ 6,99 bi | $ 6,36 bi | +9,9% | $ 25,2 bi2025-12-31 | $ 25,7 bi | -2,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 130 mi2025-12-31 | – | – |
| Current Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 433 mi2024-12-31 | $ 611 mi | -29,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 772 mi2025-12-31 | $ 611 mi | +26,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 920 mi2025-12-31 | $ 1,04 bi | -11,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 18 mi2025-12-31 | – | – |
| Debt and Lease Obligation | $ 6,89 bi | $ 7,42 bi | -7,2% | $ 6,89 bi2025-12-31 | $ 5,44 bi | +26,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 87 mi | $ 95 mi | -8,4% | $ 91 mi2025-12-31 | $ 89 mi | +2,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 26 mi | $ 41 mi | -36,6% | $ 34 mi2025-12-31 | $ 41 mi | -17,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 0 | $ 0 | – | $ 02025-12-31 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 26 mi | $ 41 mi | -36,6% | $ 34 mi2025-12-31 | $ 41 mi | -17,1% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost | $ 718 mi | $ 747 mi | -3,9% | $ 750 mi2025-12-31 | $ 591 mi | +26,9% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $ 211 mi | $ 182 mi | +15,9% | $ 210 mi2025-12-31 | $ 193 mi | +8,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 86 mi2025-12-31 | – | – |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 241 mi2024-12-31 | -$ 468 mi | +48,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 8 mi2025-12-31 | $ 32 mi | -125,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 86 mi2025-12-31 | -$ 209 mi | +141,1% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $ 381 mi | $ 405 mi | -5,9% | $ 388 mi2025-12-31 | $ 389 mi | -0,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 27 mi | -$ 113 mi | +123,9% | $ 86 mi2025-12-31 | -$ 209 mi | +141,1% |
| Deferred Revenue | $ 1,2 bi2025-12-31 | $ 1,1 bi | +8,8% | $ 1,2 bi2025-12-31 | $ 1,1 bi | +8,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8 mi2025-12-31 | – | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01