Finanças de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG)
NYSE · Consumer Cyclical · Restaurants · 130.301 funcionários · CEO Scott Boatwright
- Preço
- $ 31,89 +1,95%
- Valor de mercado
- $ 40,3 bi
- Enterprise value
- $ 45,3 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-02 LPA est. $ 0,25
Receita (TTM)$ 12,7 bi+7,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)14,5%-2,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,84 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,38 bi-10,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,51 bi-4,0% vs um ano atrásCapex $ 838 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,07-5,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 4,7 bi-32,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 40,3 bi EV $ 45,3 bi
- Receita
- $ 12,7 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +9% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 10,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 29,8× Projetado 29,2× (FY2026)
- P/S
- 3,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 20,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,51 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,38 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 13 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-02 Receita est. $ 3,27 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita em linha, LPA ficou 6,9% abaixoReceita $ 3,29 bi vs $ 3,29 bi esperados (+0,2%); LPA $ 0,27 vs $ 0,29 (-6,9%).
- Crescimento da receita acelera: 9,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,29 bi, contra uma média de 7,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 14,5% (TTM), -2,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -7,1% e a receita 7,9%.
- Capex: 6,6% da receita (um ano atrás 5,4%)$ 838 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+30,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,51 bi = 109,6% do lucro líquido.
- $ 2,21 bi devolvidos aos acionistas = 146,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,21 bi (um ano antes $ 2,02 bi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 85,4 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 5,4% em um ano1,27 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,34 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 4,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 903 mi, dívida incl. arrendamentos $ 5,6 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 3,56 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,29 bi | $ 3 bi | +9,6% |
| Margem bruta | 23,3% | 24,5% | -1,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 452 mi | $ 498 mi | -9,3% |
| Margem operacional | 13,7% | 16,6% | -2,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 340 mi | $ 382 mi | -11,1% |
| LPA diluído | $ 0,27 | $ 0,29 | -6,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 590 mi | $ 570 mi | +3,6% |
| Capex | $ 243 mi | $ 163 mi | +48,6% |
| Fluxo de caixa livre | $ 347 mi | $ 406 mi | -14,5% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 31,9 mi | $ 18,8 mi | +69,3% |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 3,29 bi | $ 3,29 bi | +0,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,27 | $ 0,29 | -6,9% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Food and Beverage | $ 3,28 bi | +9,7% | 99,5% | – | – | |
| Delivery Service | $ 15,2 mi | +7,3% | 0,5% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U. S. Segment | $ 3,21 bi | +9,3% | 100,0% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S.Segment | – | – | $ 639 mi | +2,5% | – | – | $ 2,54 bi |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 192 mi | -29,0% | – | – | $ 674 mi |
| Material Reconciling Items | – | – | $ 5,42 mi | +94,2% | – | – | $ 14,3 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,35 bi
- Capex
- -$ 838 mi
- Recompras
- -$ 2,21 bi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 0
- Remuneração em ações
- $ 85,4 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,51 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 146,2%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,8× | 51,2× | 32,2× – 76,0× |
| EV / EBITDA | 20,2× | 33,9× | 22,8× – 47,2× |
| EV / Receita | 3,6× | 6,1× | 4,5× – 7,6× |
| Preço / FCF | 26,7× | 48,9× | 34,2× – 58,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 16,4× | 19,7× | 16,3× – 22,6× |
| Rendimento de FCF | 3,7% | 2,1% | 1,7% – 2,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 16,7% | 15,6% | 10,8% – 19,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 55,7% | 40,5% | 28,4% – 54,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 40,59 (+27,3%)
faixa $ 32,00 – $ 50,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra45
Manter23
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 13 bi | +9,0% | $ 1,09 | -4,1% | 29,2× | 18 |
| FY2027 | $ 14,4 bi | +10,7% | $ 1,33 | +21,4% | 24,0× | 21 |
| FY2028 | $ 15,8 bi | +9,8% | $ 1,54 | +15,7% | 20,8× | 8 |
| FY2029 | $ 17,7 bi | +11,9% | $ 1,75 | +14,0% | 18,2× | 5 |
| FY2030 | $ 17,9 bi | +1,3% | $ 1,65 | -5,8% | 19,3× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 203 números que Chipotle Mexican Grill, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 0 | – | – | – | – | – | |
| Accounts and Financing Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 1,67 mi2025-12-31 | $ 2,95 mi | -43,4% | $ 1,67 mi | $ 2,95 mi | -43,4% |
| Accounts Payable, Current | $ 308 mi | $ 260 mi | +18,5% | $ 213 mi | $ 211 mi | +1,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 99,5 mi | $ 95,8 mi | +3,9% | $ 156 mi | $ 144 mi | +8,7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | -$ 16 mil | -$ 379 mil | +95,8% | -$ 657 mil | $ 215 mil | -405,6% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 233 mi | $ 197 mi | +18,3% | $ 182 mi | $ 180 mi | +1,5% |
| Accrued Salaries, Current | $ 177 mi2025-12-31 | $ 196 mi | -9,3% | $ 177 mi | $ 196 mi | -9,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 2,53 bi2025-12-31 | $ 2,25 bi | +12,5% | $ 2,53 bi | $ 2,25 bi | +12,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 9,31 mi | -$ 7,93 mi | -17,5% | -$ 7,29 mi | -$ 10,3 mi | +29,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 2,3 bi | $ 2,18 bi | +5,5% | $ 2,2 bi | $ 2,08 bi | +6,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 7,37 mi | 4,23 mi | +74,1% | 4,29 mi | 2,21 mi | +94,1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 32,5 mi | $ 19,2 mi | +69,2% | $ 121 mi | $ 135 mi | -9,9% |
| Assets | $ 9,43 bi | $ 9,28 bi | +1,6% | $ 8,99 bi | $ 9,2 bi | -2,3% |
| Assets, Current | $ 1,17 bi | $ 1,77 bi | -33,9% | $ 1,47 bi | $ 1,78 bi | -17,6% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 41,9 mi | $ 25,9 mi | +61,9% | $ 89,4 mi | $ 82,6 mi | +8,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 634 mi | $ 699 mi | -9,2% | $ 351 mi | $ 749 mi | -53,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 670 mi | $ 730 mi | -8,2% | $ 386 mi | $ 778 mi | -50,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 406 mi | -$ 146 mi | +379,0% | -$ 392 mi | $ 192 mi | -304,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 11,5 bi | 11,5 bi | 0,0% | 11,5 bi | 11,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,26 bi | 1,33 bi | -4,6% | 1,3 bi | 1,36 bi | -4,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 12,7 mi | $ 13,3 mi | -4,6% | $ 13 mi | $ 13,6 mi | -4,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 340 mi | $ 382 mi | -10,9% | $ 1,54 bi | $ 1,53 bi | +0,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 224 mi | $ 207 mi | +8,2% | $ 240 mi | $ 239 mi | +0,8% |
| Cost, Direct Labor | $ 848 mi | $ 757 mi | +12,0% | $ 2,99 bi | $ 2,79 bi | +7,2% |
| Cost, Direct Material | $ 972 mi | $ 902 mi | +7,7% | $ 3,53 bi | $ 3,37 bi | +4,5% |
| Costs and Expenses | $ 2,84 bi | $ 2,53 bi | +12,5% | $ 9,99 bi | $ 9,4 bi | +6,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 299 mi | $ 413 mi | -27,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,08 mi | $ 1,64 mi | -33,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 394 mi | $ 519 mi | -24,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 94,2 mi | $ 104 mi | -9,8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 1,77 mi | $ 4,74 mi | -62,7% | $ 4,29 mi | $ 5,21 mi | -17,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 104 mil | $ 0 | – | $ 0 | $ 693 mil | -100,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Current | $ 268 mi | $ 723 mi | -62,9% | $ 699 mi | $ 674 mi | +3,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Noncurrent | $ 20,4 mi | $ 270 mi | -92,4% | $ 120 mi | $ 799 mi | -85,0% |
| Deferred Compensation Liability, Current and Noncurrent | $ 46,5 mi2025-12-31 | $ 36,5 mi | +27,3% | $ 46,5 mi | $ 36,5 mi | +27,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 72,2 mi | -$ 32,8 mi | +320,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 607 mil | $ 9 mil | +6.644,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 5,67 mi | $ 104 mi | -94,6% | $ 79,5 mi | -$ 42,9 mi | +285,1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 169 mi | $ 140 mi | +20,4% | $ 126 mi | $ 46,2 mi | +172,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 6,64 mi | -$ 10,2 mi | +165,1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,42 bi2025-12-31 | $ 1,31 bi | +8,4% | $ 1,42 bi | $ 1,31 bi | +8,4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $ 43,1 mi2025-12-31 | $ 35,2 mi | +22,5% | $ 43,1 mi | $ 35,2 mi | +22,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $ 4,13 mi2025-12-31 | $ 3,87 mi | +6,8% | $ 4,13 mi | $ 3,87 mi | +6,8% |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | $ 701 mil2025-12-31 | $ 872 mil | -19,6% | $ 701 mil | $ 872 mil | -19,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 68,1 mi2025-12-31 | $ 61,6 mi | +10,6% | $ 68,1 mi | $ 61,6 mi | +10,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 25,2 mi2025-12-31 | $ 26,1 mi | -3,3% | $ 25,2 mi | $ 26,1 mi | -3,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 45,4 mi2025-12-31 | $ 39,1 mi | +16,0% | $ 45,4 mi | $ 39,1 mi | +16,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $ 1,77 mi2025-12-31 | $ 1,75 mi | +0,9% | $ 1,77 mi | $ 1,75 mi | +0,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,54 bi2025-12-31 | $ 1,35 bi | +14,0% | $ 1,54 bi | $ 1,35 bi | +14,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 126 mi2025-12-31 | $ 46,2 mi | +172,0% | $ 126 mi | $ 46,2 mi | +172,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 324 mi2025-12-31 | $ 263 mi | +23,4% | $ 324 mi | $ 263 mi | +23,4% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 103 mi | $ 90,5 mi | +13,4% | $ 361 mi | $ 335 mi | +7,9% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 0,27 | $ 0,29 | -6,9% | $ 1,15 | $ 1,12 | +2,7% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 0,27 | $ 0,29 | -6,9% | $ 1,14 | $ 1,11 | +2,7% |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -$ 39 mil | $ 599 mil | -106,5% | -$ 416 mil | -$ 1,64 mi | +74,6% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 422 mi | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $ 0 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,0% | 0,3% | -100,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02