Finanças de Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
NYSE · Basic Materials · Steel · 25.000 funcionários · CEO C. Lourenco Goncalves
- Preço
- $ 14,25 -0,07%
- Valor de mercado
- $ 8,13 bi
- Enterprise value
- $ 15,7 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-20
- Próximo relatório
- 2027-02-08 LPA est. $ 0,42
Receita (TTM)$ 20,1 bi+7,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-1,0%+8,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 203 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 473 mi+71,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 485 mi+68,6% vs um ano atrásCapex $ 601 mi
LPA diluído (TTM)-$ 0,90+73,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 7,57 bi+5,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 8,13 bi EV $ 15,7 bi
- Receita
- $ 20,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +15% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -2,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -16,0× Projetado 354,3× (FY2026)
- P/S
- 0,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 485 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 473 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 21,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-08 Receita est. $ 5,62 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-19): receita ficou 1,5% abaixo, LPA superou em 30,8%Receita $ 5,61 bi vs $ 5,69 bi esperados (-1,5%); LPA $ 0,28 vs $ 0,21 (+30,8%).
- Crescimento da receita acelera: 18,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 5,61 bi, contra uma média de 3,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -1,0% (TTM), +8,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 87,9% e a receita 7,8%.
- Capex: 3,0% da receita (um ano atrás 3,4%)$ 601 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-4,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 485 mi.
- Ações diluídas em alta de 18,8% em um ano585 mi ações diluídas em Q3 '26, 492 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 7,57 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 77 mi, dívida incl. arrendamentos $ 7,65 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 7,97 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,61 bi | $ 4,73 bi | +18,5% |
| Margem bruta | 8,3% | -1,0% | +9,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 312 mi | -$ 176 mi | +277,3% |
| Margem operacional | 5,6% | -3,7% | +9,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 152 mi | -$ 251 mi | +160,6% |
| LPA diluído | $ 0,26 | -$ 0,51 | +151,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 224 mi | -$ 143 mi | +256,6% |
| Capex | $ 152 mi | $ 157 mi | -3,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 72 mi | -$ 300 mi | +124,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-19| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,61 bi | $ 5,69 bi | -1,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,28 | $ 0,21 | +30,8% |
Do relatório de 2026-10-19 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Steelmaking | $ 5,45 bi | +19,4% | 91,5% | $ 19,4 bi | -34,0% | |
| Other Businesses | $ 504 mi | +191,3% | 8,5% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 116 mi
- Capex
- -$ 601 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 53 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 25 mi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- -$ 485 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -16,0× | 12,2× 3 de 5 anos | 4,1× – 26,2× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 11,9× 4 de 5 anos | 3,5× – 32,4× |
| EV / Receita | 0,8× | 0,7× | 0,6× – 0,9× |
| Preço / FCF | -16,8× | 6,0× 3 de 5 anos | 5,6× – 6,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,4× | 1,3× | 0,7× – 2,2× |
| Rendimento de FCF | -6,0% | 4,3% | -15,7% – 17,7% |
| Retorno sobre o capital investido | -0,8% | 5,0% | -5,7% – 20,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | -8,1% | 8,2% | -24,2% – 54,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 14,00 (-1,8%)
faixa $ 11,50 – $ 17,48 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra11
Manter22
Venda11
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 21,4 bi | +15,1% | $ 0,04 | +101,3% | 354,3× | 4 |
| FY2027 | $ 23,2 bi | +8,3% | $ 1,42 | +3.420,6% | 10,1× | 6 |
| FY2028 | $ 22,8 bi | -1,8% | $ 0,76 | -46,6% | 18,8× | 5 |
| FY2029 | $ 22,8 bi | +0,1% | $ 1,60 | +111,7% | 8,9× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 316 números que Cleveland-Cliffs Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 2,33 bi | $ 1,91 bi | +21,6% | $ 1,89 bi | $ 2,01 bi | -5,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,16 bi | $ 1,8 bi | +20,1% | $ 1,44 bi | $ 1,58 bi | -8,5% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 114 mi | $ 112 mi | +1,8% | $ 112 mi | $ 114 mi | -1,8% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $ 14 mi | $ 15 mi | -6,7% | $ 11 mi | $ 14 mi | -21,4% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $ 100 mi | $ 97 mi | +3,1% | $ 101 mi | $ 100 mi | +1,0% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 310 mi | $ 339 mi | -8,6% | $ 396 mi | $ 375 mi | +5,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 6,44 bi | $ 5,62 bi | +14,5% | $ 5,83 bi | $ 4,81 bi | +21,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 1,25 bi | $ 1,56 bi | -20,0% | $ 1,49 bi | $ 1,54 bi | -2,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 5,76 bi | $ 4,78 bi | +20,4% | $ 5,74 bi | $ 4,76 bi | +20,6% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 20 mi | $ 21 mi | -4,8% | $ 81 mi | $ 24 mi | +237,5% |
| Asset Impairment Charges | $ 0 | $ 0 | – | $ 29 mi2022-12-31 | $ 1 mi | +2.800,0% |
| Asset Retirement Obligation | $ 616 mi | $ 535 mi | +15,1% | $ 599 mi | $ 526 mi | +13,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 8 mi | $ 6 mi | +33,3% | $ 30 mi | $ 22 mi | +36,4% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 18 mi | $ 18 mi | 0,0% | $ 18 mi | $ 25 mi | -28,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 3 mi | $ 4 mi | -25,0% | $ 19 mi | $ 33 mi | -42,4% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | $ 0 | -$ 1 mi | +100,0% | -$ 44 mi | -$ 58 mi | +24,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 598 mi | $ 517 mi | +15,7% | $ 581 mi | $ 501 mi | +16,0% |
| Assets | $ 20,3 bi | $ 20,3 bi | +0,3% | $ 20 bi | $ 20,9 bi | -4,5% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 589 mi | $ 469 mi | +25,6% | $ 469 mi | $ 427 mi | +9,8% |
| Assets, Current | $ 7,1 bi | $ 6,69 bi | +6,2% | $ 6,44 bi | $ 6,91 bi | -6,8% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | $ 1 mi2025-12-31 | $ 42 mi | -97,6% | $ 1 mi | $ 42 mi | -97,6% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 02025-12-31 | $ 30 mi | -100,0% | $ 1 mi | $ 44 mi | -97,7% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 1 mi2026-06-30 | -$ 15 mi | +106,7% | -$ 15,3 mi2019-12-31 | -$ 93,6 mi | +83,7% |
| Cash | $ 77 mi | $ 66 mi | +16,7% | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 77 mi | $ 66 mi | +16,7% | $ 57 mi | $ 54 mi | +5,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 77 mi | $ 73 mi | +5,5% | $ 63 mi | $ 60 mi | +5,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $ 1 mi | $ 5 mi | -80,0% | $ 1 mi | -$ 137 mi | +100,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,13 | $ 0,13 | 0,0% | $ 0,13 | $ 0,13 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% | 1,2 bi | 1,2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 606 mi | 531 mi | +14,1% | 606 mi | 531 mi | +14,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 571 mi | 495 mi | +15,3% | 570 mi | 494 mi | +15,3% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 76 mi | $ 66 mi | +15,2% | $ 76 mi | $ 66 mi | +15,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 13 mi | $ 17 mi | -23,5% | $ 50 mi | $ 46 mi | +8,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 67 mi | -$ 332 mi | +120,2% | -$ 1,52 bi | -$ 880 mi | -73,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 80 mi | -$ 315 mi | +125,4% | -$ 1,47 bi | -$ 834 mi | -76,6% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 5,15 bi | $ 4,78 bi | +7,7% | $ 19,5 bi | $ 19,1 bi | +1,8% |
| Costs and Expenses | $ 5,3 bi | $ 4,94 bi | +7,4% | $ 20,2 bi | $ 19,9 bi | +1,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 70 mi | -$ 38 mi | -84,2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 3 mi | -100,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 75 mi | -$ 41 mi | -82,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 5 mi | -$ 6 mi | +16,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 67 mi | $ 96 mi | -30,2% | $ 77 mi | $ 83 mi | -7,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 324 mi | -$ 153 mi | -111,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 124 mi | -$ 9 mi | -1.277,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 45 mi | -$ 78 mi | +157,7% | -$ 506 mi | -$ 196 mi | -158,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 58 mi | -$ 33 mi | -75,8% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $ 300 mi | $ 506 mi | -40,7% | $ 375 mi | $ 849 mi | -55,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,7 bi2025-12-31 | $ 1,12 bi | +51,2% | $ 1,7 bi | $ 1,12 bi | +51,2% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 62 mi2025-12-31 | $ 53 mi | +17,0% | $ 62 mi | $ 53 mi | +17,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,3 bi2025-12-31 | $ 734 mi | +77,5% | $ 1,3 bi | $ 734 mi | +77,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 778 mi2025-12-31 | $ 589 mi | +32,1% | $ 778 mi | $ 589 mi | +32,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $ 4,83 bi2025-12-31 | $ 3,55 bi | +36,0% | $ 4,83 bi | $ 3,55 bi | +36,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $ 1,67 bi2025-12-31 | $ 1,51 bi | +11,0% | $ 1,67 bi | $ 1,51 bi | +11,0% |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | $ 93 mi2025-12-31 | $ 36 mi | +158,3% | $ 93 mi | $ 36 mi | +158,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 71 mi2025-12-31 | $ 71 mi | 0,0% | $ 71 mi | $ 71 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | $ 154 mi2025-12-31 | $ 129 mi | +19,4% | $ 154 mi | $ 129 mi | +19,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Asset Retirement Obligations | $ 77 mi2025-12-31 | $ 69 mi | +11,6% | $ 77 mi | $ 69 mi | +11,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | $ 107 mi2025-12-31 | $ 69 mi | +55,1% | $ 107 mi | $ 69 mi | +55,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 394 mi2025-12-31 | $ 388 mi | +1,5% | $ 394 mi | $ 388 mi | +1,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,62 bi2025-12-31 | $ 1,58 bi | +2,2% | $ 1,62 bi | $ 1,58 bi | +2,2% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02