Finanse Welltower (WELL)
NYSE · Real Estate · REIT - Healthcare Facilities · Pracownicy: 712 · CEO: Shankh S. Mitra
- Cena
- 234,61 $ +0,62%
- Kapitalizacja
- 169 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 188 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-27
- Następny raport
- 2027-02-09 Prognoza EPS: 0,69 $
Przychody (TTM)13,7 mld $+40,5% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)5,4%-10,8 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 741 mln $
Zysk netto (TTM)1,46 mld $+52,2% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)2,26 mld $-17,7% rok do rokuCapex: 1,27 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)2,03 $+41,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-18,9 mld $-66,3% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 169 mld $ EV 188 mld $
- Przychody
- 13,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +34% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 10,7% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 113,3× Prognozowany 82,2× (FY2026)
- P/S
- 12,3× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 56,0× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,26 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 1,46 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 14,3 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-02-09 Prognoza przychodów: 3,8 mld $
- Dywidenda
- 3,07 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-26): przychody powyżej o 2,0%, EPS poniżej o 15,8%Przychody 3,72 mld $ wobec oczekiwanych 3,64 mld $ (+2,0%); EPS 0,54 $ wobec 0,64 $ (-15,8%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 41,4%Przychody za Q3 '26: 3,72 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 37,8%.
- Marża operacyjna 5,4% (TTM), zmiana r/r: -10,8 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -53,1%, przychody: wzrost 40,5%.
- Część nieoperacyjna zysku przed opodatkowaniem: 54,2%Zysk przed opodatkowaniem 1,62 mld $, zysk operacyjny 741 mln $ (TTM). Zyski z udziałów kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe podnoszą zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 9,3% przychodów (rok temu 0,4%)Zainwestowano 1,27 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (+3035,2% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 2,26 mld $ = 154,5% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 2,17 mld $ = 96,0% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 0 $), dywidendy: 2,17 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 1,56 mld $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 10,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 755 mln, rok wcześniej: 685 mln.
- Dług netto: 18,9 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 2,27 mld $, dług z leasingiem: 21,2 mld $; rok temu dług netto: 11,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,72 mld $ | 2,63 mld $ | +41,4% |
| Marża brutto | 39,6% | 40,0% | -0,4 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 537 mln $ | 477 mln $ | +12,7% |
| Marża operacyjna | 14,5% | 18,1% | -3,7 pkt proc. |
| Zysk netto | 397 mln $ | 281 mln $ | +41,4% |
| Rozwodniony EPS | 0,54 $ | 0,40 $ | +35,0% |
| Przepływy operacyjne | 1 mld $ | 858 mln $ | +16,9% |
| Capex | 554 mln $ | 6,15 mln $ | +8910,4% |
| Wolne przepływy pieniężne | 449 mln $ | 852 mln $ | -47,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 22,3 mln $ | 15,6 mln $ | +42,9% |
Raport vs konsensus
2026-10-26| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 3,72 mld $ | 3,64 mld $ | +2,0% |
| EPS (baza konsensusu) | 0,54 $ | 0,64 $ | -15,8% |
Z raportu z 2026-10-26 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Management Service | 3,12 mld $ | +51,4% | 100,0% | – | – | |
| Resident fees and services | – | – | – | – | – | |
| Seniors Housing Operating | – | – | – | – | – | |
| Rental income | – | – | – | – | – | |
| Triple-net | – | – | – | – | – | |
| Non-segment/Corporate | – | – | – | – | – | |
| Interest income | – | – | – | – | – | |
| Outpatient Medical | – | – | – | – | – | |
| Other income | – | – | – | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 2,26 mld $ | +10,7% | 60,9% | 8,52 mld $ | +11,8% | |
| United Kingdom | 1,16 mld $ | +158,4% | 31,2% | 4,29 mld $ | +166,1% | |
| CANADA | 295 mln $ | +52,6% | 7,9% | 978 mln $ | +45,0% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 3,53 mld $
- Capex
- -1,27 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -2,17 mld $
- Przejęcia
- -19,8 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- 614 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 1,56 mld $
- Wolne przepływy pieniężne
- 2,26 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 96,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 113,3× | 133,6× | 79,8× – 211,5× |
| EV / EBITDA | 56,0× | 33,9× | 21,9× – 60,5× |
| EV / przychody | 13,7× | 10,5× | 7,7× – 13,1× |
| Cena / FCF | 74,9× | 32,1× | 23,3× – 43,4× |
| Cena / wartość księgowa | 3,5× | 2,1× | 1,5× – 2,9× |
| Rentowność FCF | 1,3% | 3,3% | 2,3% – 4,3% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 1,0% | 1,8% | 0,5% – 2,3% |
| Zwrot z kapitału własnego | 3,2% | 1,8% | 0,7% – 3,0% |
Analitycy
Cel konsensusu 259,92 $ (+10,8%)
zakres 245,00 $ – 275,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj28
Trzymaj8
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 14,3 mld $ | +33,6% | 2,85 $ | +105,4% | 82,2× | 4 |
| FY2027 | 16,4 mld $ | +14,9% | 3,26 $ | +14,2% | 72,0× | 6 |
| FY2028 | 18,3 mld $ | +11,9% | 4,00 $ | +22,7% | 58,7× | 6 |
| FY2029 | 19,2 mld $ | +4,6% | 5,44 $ | +36,1% | 43,1× | 3 |
| FY2030 | 30 mld $ | +56,4% | 5,80 $ | +6,6% | 40,5× | 2 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (319), które Welltower Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | 3,33 mld $ | 2,38 mld $ | +39,7% | 2,08 mld $ | 2,03 mld $ | +2,7% |
| Accounts Payable | 297 mln $2025-12-31 | 229 mln $ | +29,5% | 297 mln $ | 229 mln $ | +29,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 281 mln $ | 609 mln $ | -53,8% | 251 mln $ | 223 mln $ | +12,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 6,86 mln $ | 9,19 mln $ | -25,3% | 7,15 mln $ | 7,97 mln $ | -10,2% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 288 mln $ | 618 mln $ | -53,4% | 258 mln $ | 231 mln $ | +12,0% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 2,68 mld $ | 2,03 mld $ | +32,3% | 2,72 mld $ | 1,71 mld $ | +58,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -415 mln $ | -217 mln $ | -91,1% | -288 mln $ | -360 mln $ | +20,1% |
| Additional Paid in Capital | 57,5 mld $ | 47,1 mld $ | +22,3% | 50,9 mld $ | 40 mld $ | +27,2% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Equity Component of Convertible Debt | -629 mln $ | – | – | 6,76 mln $2015-12-31 | 1,19 mln $ | +466,7% |
| Amortization | 10,5 mln $ | 14,3 mln $ | -26,7% | 56,4 mln $ | 47,8 mln $ | +18,1% |
| Amortization of above and below Market Leases | -553 tys. $ | -419 tys. $ | -32,0% | -2,72 mln $ | -219 tys. $ | -1142,5% |
| Asset Impairment Charges | 33,5 mln $ | 3,08 mln $ | +985,8% | 121 mln $ | 92,8 mln $ | +30,7% |
| Assets | 73,7 mld $ | 59,5 mld $ | +23,9% | 67,3 mld $ | 51 mld $ | +31,9% |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 6,02 mln $ | 55,2 mln $ | -89,1% | 18,8 mln $ | 52,4 mln $ | -64,1% |
| Below Market Lease, Amortization Income, after Year Five | 3,31 mln $2025-12-31 | – | – | 3,31 mln $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Five | 606 tys. $2025-12-31 | – | – | 606 tys. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Four | 625 tys. $2025-12-31 | – | – | 625 tys. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year One | 840 tys. $2025-12-31 | – | – | 840 tys. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Three | 635 tys. $2025-12-31 | – | – | 635 tys. $ | – | – |
| Below Market Lease, Amortization Income, Year Two | 706 tys. $2025-12-31 | – | – | 706 tys. $ | – | – |
| Below Market Lease, Gross | 11,3 mln $ | 71,9 mln $ | -84,3% | 25,5 mln $ | 70,4 mln $ | -63,7% |
| Below Market Lease, Net | 5,27 mln $ | 16,7 mln $ | -68,5% | 6,72 mln $ | 18 mln $ | -62,6% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted | 0,39 $2025-09-30 | – | – | 0,06 $2013-12-31 | -0,23 $ | +126,1% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 271 tys. $2025-09-30 | – | – | 17,1 mln $2013-12-31 | -50,4 mln $ | +133,9% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 3,2 mln $2025-09-30 | – | – | 3,05 mld $2013-12-31 | 2,49 mld $ | +22,5% |
| Business Combination, Acquisition of Less than 100 Percent, Noncontrolling Interest, Fair Value | 55,1 mln $ | 5,62 mln $ | +880,2% | 15,2 mln $ | 26,5 mln $ | -42,5% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets | 10,8 mld $ | 5,32 mld $ | +103,4% | 19,7 mld $ | 5,87 mld $ | +235,7% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Buildings | 8,58 mld $ | 4,28 mld $ | +100,8% | 14,4 mld $ | 3,46 mld $ | +314,5% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | 121 mln $2025-12-31 | 175 mln $ | -30,8% | 121 mln $ | 175 mln $ | -30,8% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finite-Lived Intangibles | 516 mln $ | 230 mln $ | +124,4% | 891 mln $ | 442 mln $ | +101,4% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Land | 945 mln $ | 527 mln $ | +79,3% | 2,32 mld $ | 483 mln $ | +380,8% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities | 709 mln $ | 522 mln $ | +35,9% | 2,45 mld $ | 2,03 mld $ | +20,3% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt | 818 mln $2025-12-31 | 861 mln $ | -5,0% | 818 mln $ | 861 mln $ | -5,0% |
| Cash Acquired from Acquisition | 2 mln $ | 691 mln $ | -99,7% | 4,71 mln $2023-12-31 | 6,56 mln $ | -28,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,27 mld $ | 6,81 mld $ | -66,6% | 5,03 mld $ | 3,51 mld $ | +43,5% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 0 $ | 0 $ | – | -2,56 mln $ | -2,56 mln $ | 0,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,42 mld $ | 6,94 mld $ | -65,2% | 5,21 mld $ | 3,71 mld $ | +40,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 319 mln $ | 2,42 mld $ | -86,8% | 1,5 mld $ | 1,64 mld $ | -8,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 2,82 $ | 2,56 $ | +10,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,85 $ | 0,74 $ | +14,9% | – | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,4 mld | 1,4 mld | 0,0% | 1,4 mld | 1,4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 732 mln | 684 mln | +7,0% | 697 mln | 637 mln | +9,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 732 mln | 684 mln | +7,0% | 697 mln | 635 mln | +9,6% |
| Common Stock, Value, Issued | 732 mln $ | 684 mln $ | +7,0% | 697 mln $ | 637 mln $ | +9,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 18,5 mln $ | 483 tys. $ | +3734,2% | 24 mln $ | 10,1 mln $ | +137,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 403 mln $ | 229 mln $ | +75,8% | 1,01 mld $ | 802 mln $ | +25,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 421 mln $ | 230 mln $ | +83,5% | 1,03 mld $ | 812 mln $ | +27,2% |
| Contract with Customer, Liability | 501 mln $2025-12-31 | 431 mln $ | +16,4% | 501 mln $ | 431 mln $ | +16,4% |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 14,3 tys. | 3000 | +376,7% | 1,59 mln | 495 tys. | +222,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,25 mld $ | 1,58 mld $ | +42,4% | 6,49 mld $ | 4,83 mld $ | +34,3% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | 88,4 mln $ | 71,8 mln $ | +23,1% | 283 mln $ | 212 mln $ | +33,2% |
| Costs and Expenses | 3,38 mld $ | 2,39 mld $ | +41,2% | 11,3 mld $ | 7,47 mld $ | +51,6% |
| Cumulative Dividends | 21,9 mld $ | 19,7 mld $ | +11,0% | 20,2 mld $ | 18,3 mld $ | +10,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42,5 mln $ | 9,22 mln $ | +361,1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 20,4 mln $ | 24,5 mln $ | -16,7% | 23,4 mln $ | 22 mln $ | +6,4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -49,6 mln $ | -6,52 mln $ | -661,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | 69,8 mln $2025-12-31 | 28,5 mln $ | +145,3% | 69,8 mln $ | 28,5 mln $ | +145,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 580 mln $2025-12-31 | 394 mln $ | +47,1% | 580 mln $ | 394 mln $ | +47,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | 180 mln $2025-12-31 | 76,8 mln $ | +134,5% | 180 mln $ | 76,8 mln $ | +134,5% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01