Finanse U.S. Bancorp (USB)
NYSE · Financial Services · Banks - Regional · Pracownicy: 70 000 · CEO: Gunjan Kedia
- Cena
- 59,45 $ -1,96%
- Kapitalizacja
- 92,6 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 116 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-15
- Następny raport
- 2027-01-19
Przychody (TTM)44 mld $+3,4% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)24,4%+3,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,7 mld $
Zysk netto (TTM)8,38 mld $+16,5% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)9 mld $-9,1% rok do rokuCapex: 0 $
Rozwodniony EPS (TTM)5,13 $+17,7% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto130 mld $+66,9% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 92,6 mld $ EV 116 mld $
- Przychody
- 44 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- 19,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 11,6×
- P/S
- 2,1× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 8,1× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 8,38 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2027-01-19
- Dywidenda
- 2,10 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r 2,3%Przychody za Q3 '26: 11,3 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 3,3%.
- Marża operacyjna 24,4% (TTM), zmiana r/r: +3,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 18,2%, przychody: wzrost 3,4%.
- Capex: 0,0% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 0 $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 9 mld $ = 107,4% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 3,04 mld $ = 33,8% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 599 mln $ (rok temu 489 mln $), dywidendy: 2,44 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 0 $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,1%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 1,56 mld, rok wcześniej: 1,56 mld.
- Gotówka netto: 130 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 203 mld $, dług z leasingiem: 73 mld $; rok temu gotówka netto: 77,7 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 11,3 mld $ | 11 mld $ | +2,3% |
| Marża brutto | 64,8% | 61,1% | +3,7 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,8 mld $ | 2,53 mld $ | +10,6% |
| Marża operacyjna | 24,9% | 23,0% | +1,9 pkt proc. |
| Zysk netto | 2,2 mld $ | 2 mld $ | +10,0% |
| Rozwodniony EPS | 1,34 $ | 1,21 $ | +10,7% |
| Przepływy operacyjne | 0 $ | 3,39 mld $ | -100,0% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 0 $ | 3,39 mld $ | -100,0% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Przychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q1 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wealth Management And Investment Services | – | – | – | – | – | |
| Payment Services | 1,72 mld $ | -25,3% | 23,6% | 9,12 mld $ | -34,4% | |
| Consumer And Small Business Banking | – | – | – | – | – | |
| Wealth, Corporate, Commercial and Institutional Banking | 3,48 mld $ | – | 47,8% | – | – | |
| Consumer and Business Banking | 2,33 mld $ | – | 31,9% | – | – | |
| Treasury and Corporate Support | -238 mln $ | -328,8% | -3,3% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q1 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Two | 1,93 mld $ | -5,5% | 56,0% | 8,19 mld $ | – | |
| Segment Four | 1,14 mld $ | +0,5% | 32,9% | 4,75 mld $ | – | |
| Segment Three | 386 mln $ | +7,5% | 11,2% | 1,5 mld $ | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 9 mld $
- Capex
- 0 $
- Skup akcji
- -599 mln $
- Dywidendy
- -2,44 mld $
- Przejęcia
- -247 mln $
- Dług netto zaciągnięty
- -3,22 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 0 $
- Wolne przepływy pieniężne
- 9 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 33,8%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,6× | 12,0× | 11,0× – 13,2× |
| EV / EBITDA | 8,1× | 10,0× | 9,2× – 11,0× |
| EV / przychody | 2,6× | 2,8× | 1,8× – 4,2× |
| Cena / FCF | 10,3× | 7,3× | 3,1× – 10,4× |
| Cena / wartość księgowa | 1,4× | 1,3× | 1,2× – 1,5× |
| Rentowność FCF | 9,7% | 16,3% | 9,6% – 32,5% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 5,0% | 4,5% | 3,6% – 6,8% |
| Zwrot z kapitału własnego | 12,6% | 11,6% | 9,8% – 14,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 69,53 $ (+17,0%)
zakres 64,00 $ – 76,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj24
Trzymaj22
Sprzedaj2
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (418), które U.S. Bancorp oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,11 mld $ | -8,61 mld $ | +17,4% | -6,99 mld $ | -9,76 mld $ | +28,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 8,77 mld $ | 8,71 mld $ | +0,8% | 8,73 mld $ | 8,72 mld $ | +0,1% |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | 153 mln $ | 212 mln $ | -27,8% | 643 mln $ | 585 mln $ | +9,9% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | 166 mln $ | 155 mln $ | +7,1% | 599 mln $ | 573 mln $ | +4,5% |
| Amortization of Intangible Assets | 114 mln $ | 124 mln $ | -8,1% | 498 mln $ | 569 mln $ | -12,5% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -298 mln $ | -132 mln $ | -125,8% | -69 mln $ | -553 mln $ | +87,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 73 mln $ | 47 mln $ | +55,3% | 239 mln $ | 241 mln $ | -0,8% |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | 5 mln $ | 6 mln $ | -16,7% | 15 mln $ | 43 mln $ | -65,1% |
| Assets | 726 mld $ | 686 mld $ | +5,8% | 692 mld $ | 678 mld $ | +2,1% |
| Cash and Due from Banks | 66,5 mld $ | 57,8 mld $ | +15,0% | 46,9 mld $ | 56,5 mld $ | -17,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 66,5 mld $ | 57,8 mld $ | +15,0% | 46,9 mld $ | 56,5 mld $ | -17,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 18,1 mld $ | 7,79 mld $ | +131,9% | -9,61 mld $ | -4,69 mld $ | -104,9% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 1,9 mld $ | 1,9 mld $ | 0,0% | 1,5 mld $ | 1,9 mld $ | -21,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 52 mln2025-12-31 | 59 mln | -11,9% | 52 mln | 59 mln | -11,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,52 $ | 0,50 $ | +4,0% | 2,04 $ | 1,98 $ | +3,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 mld | 4 mld | 0,0% | 4 mld | 4 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,13 mld | 2,13 mld | 0,0% | 2,13 mld | 2,13 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,6 mld2025-12-31 | 1,6 mld | 0,0% | 1,6 mld | 1,6 mld | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | 21 mln $ | 21 mln $ | 0,0% | 21 mln $ | 21 mln $ | 0,0% |
| Communications and Information Technology | 601 mln $ | 534 mln $ | +12,5% | 2,21 mld $ | 2,07 mld $ | +6,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 6 mln $ | 6 mln $ | 0,0% | 26 mln $ | 30 mln $ | -13,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,29 mld $ | 2,25 mld $ | +1,8% | 10,3 mld $ | 6,63 mld $ | +56,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,3 mld $ | 2,25 mld $ | +1,8% | 10,4 mld $ | 6,66 mld $ | +55,7% |
| Contractually Specified Servicing Fee, Late Fee, and Ancillary Fee Earned in Exchange for Servicing Financial Asset | 164 mln $ | 172 mln $ | -4,7% | 682 mln $ | 699 mln $ | -2,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | 595 mln $2025-12-31 | 607 mln $ | -2,0% | 1,18 mld $ | 1,25 mld $ | -5,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 mln $ | 20 mln $ | +80,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,61 mld $ | 1,55 mld $ | +4,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | 107 mln $2025-12-31 | 65 mln $ | +64,6% | 394 mln $ | 279 mln $ | +41,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 211 mln $ | 149 mln $ | +41,6% | 348 mln $ | 58 mln $ | +500,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 4,66 mld $ | 6,19 mld $ | -24,8% | 4,73 mld $ | 6,86 mld $ | -31,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 40,1 mld $ | 50,2 mld $ | -20,0% | 51 mld $ | 48,7 mld $ | +4,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,51 mld $ | 5,7 mld $ | -21,0% | 4,54 mld $ | 6,52 mld $ | -30,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 16,1 mld $ | 19,7 mld $ | -18,5% | 2,26 mld $ | 26,3 mld $ | -91,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 146 mln $ | 172 mln $ | -15,1% | 7 mln $ | 324 mln $ | -97,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 93,5 mld $ | 96,3 mld $ | -2,9% | 95 mld $ | 92,8 mld $ | +2,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 3 mln $ | 1 mln $ | +200,0% | 21 mln $ | 147 mln $ | -85,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -49 mln $ | -57 mln $ | +14,0% | -61 mln $ | -154 mln $ | +60,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 52 mln $ | 58 mln $ | -10,3% | 82 mln $ | 301 mln $ | -72,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 56,2 mld $ | 69,9 mld $ | -19,6% | 53,3 mld $ | 75 mld $ | -29,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 4,65 mld $ | 5,87 mld $ | -20,8% | 4,55 mld $ | 6,85 mld $ | -33,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 42 mln $ | 52 mln $ | -19,2% | 99 mln $ | 6 mln $ | +1550,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 9,51 mld $ | 10,9 mld $ | -12,8% | 9,19 mld $ | 12,4 mld $ | -25,7% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 64,6 mld $ | 67 mld $ | -3,6% | 67,1 mld $ | 66,3 mld $ | +1,2% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 93,5 mld $ | 96,6 mld $ | -3,2% | 95,2 mld $ | 92,8 mld $ | +2,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 89,1 mld $ | 90,6 mld $ | -1,6% | 90,8 mld $ | 86 mld $ | +5,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleWeightedAverageYield | 3,7% | 3,6% | +4,2% | 3,6% | 3,7% | -3,3% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 74,1 mld $ | 77,9 mld $ | -4,9% | 76,2 mld $ | 78,6 mld $ | -3,1% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityWeightedAverageYield | 2,4% | 2,3% | +2,2% | 2,3% | 2,2% | +6,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -232 mln $2025-12-31 | -266 mln $ | +12,8% | 209 mln $ | -5 mln $ | +4280,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -1 mln $ | +100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 308 mln $ | 29 mln $ | +962,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -24 mln $2025-12-31 | 13 mln $ | -284,6% | 99 mln $ | 35 mln $ | +182,9% |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 321 mln $2025-12-31 | 264 mln $ | +21,6% | 321 mln $ | 264 mln $ | +21,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 9,14 mld $2025-12-31 | 10,7 mld $ | -14,6% | 9,14 mld $ | 10,7 mld $ | -14,6% |
| Deferred Tax Assets, Investments | 2,17 mld $2025-12-31 | 3,13 mld $ | -30,7% | 2,17 mld $ | 3,13 mld $ | -30,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,99 mld $2025-12-31 | 6,25 mld $ | -20,2% | 4,99 mld $ | 6,25 mld $ | -20,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 2,52 mld $2025-12-31 | 2,77 mld $ | -9,1% | 2,52 mld $ | 2,77 mld $ | -9,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | 331 mln $2025-12-31 | 383 mln $ | -13,6% | 331 mln $ | 383 mln $ | -13,6% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01