Finanse USA Rare Earth, Inc. (USAR)
NASDAQ · Basic Materials · Industrial Materials · Pracownicy: 132 · CEO: Thrasyvoulos Moraitis
- Cena
- 9,62 $ -8,56%
- Kapitalizacja
- 1,28 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- -305 mln $
- Ostatni raport
- Q2 '26 złożony 2026-08-10
- Następny raport
- 2026-11-05
Przychody (TTM)13,2 mln $– rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)-949,5%– rok do rokuZysk operacyjny: -125 mln $
Zysk netto (TTM)-284 mln $-186,1% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)-246 mln $-1398,1% rok do rokuCapex: 139 mln $
Rozwodniony EPS (TTM)-2,40 $-58,9% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto1,58 mld $+1213,2% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 1,28 mld $ EV -305 mln $
- Przychody
- 13,2 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Marża netto
- -2159,3% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- -4,0×
- P/S
- 96,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 2,6× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- -246 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- -284 mln $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- – Następny rok obrotowy
- Zysk
- 2026-11-05
- Dywidenda
- – Brak dywidendy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-08-10): przychody poniżej o 27,6%, EPS poniżej o 33,9%Przychody 5,82 mln $ wobec oczekiwanych 8,04 mln $ (-27,6%); EPS -0,15 $ wobec -0,11 $ (-33,9%).
- Capex: 1059,5% przychodówZainwestowano 139 mln $ w ostatnich 4 kwartałach (+1759,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: -246 mln $.
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 111,8%Akcji rozwodnionych w Q2 '26: 196 mln, rok wcześniej: 92,8 mln.
- Gotówka netto: 1,58 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 1,59 mld $, dług z leasingiem: 13,5 mln $; rok temu gotówka netto: 120 mln $.
Ostatni kwartał: Q2 '26
Kwartał zakończony 2026-06-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q2 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,82 mln $ | 0 $ | – |
| Marża brutto | -69,8% | – | – |
| Zysk operacyjny | -46,3 mln $ | -8,8 mln $ | -426,1% |
| Marża operacyjna | -795,6% | – | – |
| Zysk netto | -10,3 mln $ | -143 mln $ | +92,7% |
| Rozwodniony EPS | -0,05 $ | -1,54 $ | +96,6% |
| Przepływy operacyjne | -56,9 mln $ | -7,91 mln $ | -619,0% |
| Capex | 69,7 mln $ | 3,25 mln $ | +2048,0% |
| Wolne przepływy pieniężne | -127 mln $ | -11,2 mln $ | -1034,9% |
| R&D | 10,8 mln $ | 2,58 mln $ | +317,9% |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | 0 $ | – |
Raport vs konsensus
2026-08-10| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 5,82 mln $ | 8,04 mln $ | -27,6% |
| EPS (baza konsensusu) | -0,15 $ | -0,11 $ | -33,9% |
Z raportu z 2026-08-10 za Q2 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 4,74 mln $ | – | 83,2% | – | – | |
| United States | 960 tys. $ | – | 16,8% | – | – |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- -106 mln $
- Capex
- -139 mln $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- 0 $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- -1,92 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 12,4 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- -246 mln $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 0,0%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -4,0× | 25,7× 2 z 5 lat | 14,6× – 36,9× |
| EV / EBITDA | 2,6× | 10,6× 1 z 5 lat | 10,6× – 10,6× |
| EV / przychody | -23,2× | 250,5× 2 z 5 lat | 8,2× – 492,7× |
| Cena / FCF | -5,2× | 10,1× 1 z 5 lat | 10,1× – 10,1× |
| Cena / wartość księgowa | 0,7× | 4,8× | 1,0× – 10,1× |
| Rentowność FCF | -19,2% | -4,4% | -11,2% – 9,9% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | -4,2% | -13,9% | -42,9% – 7,6% |
| Zwrot z kapitału własnego | -23,4% | -36,4% | -86,8% – 14,5% |
Analitycy
Cel konsensusu 33,75 $ (+250,8%)
zakres 21,00 $ – 40,00 $ · rekomendacja Buy
Zdecydowanie kupuj0
Kupuj5
Trzymaj0
Sprzedaj0
Zdecydowanie sprzedaj0
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (232), które USA Rare Earth Inc oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 17,4 mln $ | 2,24 mln $ | +676,0% | 11,1 mln $ | 1,82 mln $ | +507,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 6,27 mln $ | – | – | 3,76 mln $ | 0 $ | – |
| Accrued Liabilities, Current | 31,7 mln $ | 5,13 mln $ | +517,0% | 14,1 mln $ | 3,07 mln $ | +358,3% |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 3,55 mln $ | 1,35 mln $ | +162,8% | 2,66 mln $ | 1,91 mln $ | +39,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,17 mln $ | 1,41 mln $ | +124,9% | 1,64 mln $ | 1,2 mln $ | +36,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -927 tys. $ | – | – | 130 tys. $ | 0 $ | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3 mld $ | 46,3 mln $ | +6391,5% | 880 mln $ | 104 mln $ | +744,0% |
| Amortization | 62 tys. $ | 61 tys. $ | +1,6% | 190 tys. $ | 0 $ | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 0 $2025-12-31 | 62 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 211 tys. $ | -100,0% |
| Amortization of Intangible Assets | 1,36 mln $ | 0 $ | – | 678 tys. $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 22,5 mln | 51,9 mln | -56,7% | 14,8 mln | 15,8 mln | -6,3% |
| Asset Retirement Obligation | 690 tys. $ | – | – | 700 tys. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 0 $2026-03-31 | – | – | 82 tys. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Current | 690 tys. $ | – | – | 700 tys. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | 1 tys. $ | – | – | 13 tys. $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 0 $2026-03-31 | – | – | 605 tys. $ | 0 $ | – |
| Assets | 3 mld $ | 180 mln $ | +1568,8% | 695 mln $ | 69,1 mln $ | +906,2% |
| Assets, Current | 1,67 mld $ | 124 mln $ | +1253,8% | 385 mln $ | 22,3 mln $ | +1630,2% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | – | – | – | 89 tys. $2024-08-21 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -4,8 mln $ | 0 $ | – | 10,3 mln $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,53 mld $ | 122 mln $ | +1156,4% | 360 mln $ | 16,8 mln $ | +2047,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,59 mld $ | 122 mln $ | +1209,1% | 360 mln $ | 16,8 mln $ | +2047,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 102 mln $2025-12-31 | -6,23 mln $ | +1743,1% | 343 mln $ | 3,56 mln $ | +9534,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -155 mln $ | 98,4 mln $ | -257,7% | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Each Warrant or Right | 31,6 mln2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 13 mln2025-12-31 | – | – | 13 mln | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mln | 750 mln | 0,0% | 750 mln | 750 mln | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 148 mln2025-12-31 | 60,1 mln | +146,4% | 148 mln | 60,1 mln | +146,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 245 mln | 96,2 mln | +154,4% | 148 mln | 60,1 mln | +146,4% |
| Common Stock, Value, Issued | 24 tys. $ | 10 tys. $ | +140,0% | 15 tys. $ | 6 tys. $ | +150,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -11,1 mln $ | -143 mln $ | +92,2% | -297 mln $ | -15,7 mln $ | -1790,2% |
| Contract with Customer, Liability | 10,9 mln $ | – | – | 10,5 mln $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,33 mln $ | – | – | 10,5 mln $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 9,6 mln $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 798 tys. $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | 7,4 mln $ | 0 $ | – | 1,45 mln $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 tys. $ | 0 $ | – |
| Debt Instrument, Interest Rate, Increase (Decrease) | – | – | – | 19,4%2024-12-31 | – | – |
| Deferred Costs, Current | 0 $2025-12-31 | 5,13 mln $ | -100,0% | 0 $ | 5,13 mln $ | -100,0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | 912 mln $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -162 tys. $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 15,7 mln $ | – | – | 16,7 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1,84 mln $2025-12-31 | 1,72 mln $ | +6,8% | 1,84 mln $ | 1,72 mln $ | +6,8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 0 $2025-12-31 | 139 tys. $ | -100,0% | 0 $ | 139 tys. $ | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 20,4 mln $2025-12-31 | 5,42 mln $ | +277,0% | 20,4 mln $ | 5,42 mln $ | +277,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,32 mln $2025-12-31 | 937 tys. $ | +360,7% | 4,32 mln $ | 937 tys. $ | +360,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 1,32 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 1,32 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 197 tys. $2025-12-31 | 340 tys. $ | -42,1% | 197 tys. $ | 340 tys. $ | -42,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 398 tys. $2025-12-31 | 385 tys. $ | +3,4% | 398 tys. $ | 385 tys. $ | +3,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 96 tys. $2025-12-31 | 0 $ | – | 96 tys. $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 16,1 mln $2025-12-31 | 4,48 mln $ | +259,4% | 16,1 mln $ | 4,48 mln $ | +259,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 21 mln $2025-12-31 | 937 tys. $ | +2144,6% | 21 mln $ | 937 tys. $ | +2144,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 17 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 17 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 981 tys. $2025-12-31 | 703 tys. $ | +39,5% | 981 tys. $ | 703 tys. $ | +39,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 16,7 mln $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,7 mln $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,77 mln $2025-12-31 | 234 tys. $ | +1083,8% | 2,77 mln $ | 234 tys. $ | +1083,8% |
| Depreciation | 950 tys. $ | 108 tys. $ | +779,6% | 573 tys. $ | 235 tys. $ | +143,8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 1,01 mln $ | 169 tys. $ | +498,8% | 763 tys. $ | 235 tys. $ | +224,7% |
| Depreciation, Nonproduction | 950 tys. $ | 108 tys. $ | +779,6% | 573 tys. $ | 235 tys. $ | +143,8% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki i prognozy są ujednolicone na podstawie raportów spółki. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-02