Finanse United Parcel Service (UPS)
NYSE · Industrials · Integrated Freight & Logistics · Pracownicy: 460 000 · CEO: Carol Tomé
- Cena
- 108,25 $ +0,86%
- Kapitalizacja
- 81,1 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 105 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-09-30
- Następny raport
- 2027-01-26 Prognoza EPS: 2,76 $
Przychody (TTM)91,4 mld $+2,2% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)7,1%-2,1 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 6,52 mld $
Zysk netto (TTM)4,42 mld $-19,6% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)6,38 mld $+45,1% rok do rokuCapex: 2,94 mld $
Rozwodniony EPS (TTM)5,20 $-19,8% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto-23,5 mld $-4,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 81,1 mld $ EV 105 mld $
- Przychody
- 91,4 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- +4% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 4,8% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 20,8× Prognozowany 14,9× (FY2026)
- P/S
- 0,9× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 9,9× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,38 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 4,42 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 92,4 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-26 Prognoza przychodów: 25,7 mld $
- Dywidenda
- 6,56 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-27): przychody powyżej o 2,8%, EPS powyżej o 4,3%Przychody 22,9 mld $ wobec oczekiwanych 22,3 mld $ (+2,8%); EPS 1,69 $ wobec 1,62 $ (+4,3%).
- Wzrost przychodów przyspiesza: r/r 6,7%Przychody za Q3 '26: 22,9 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: -0,2%.
- Marża operacyjna 7,1% (TTM), zmiana r/r: -2,1 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost -21,3%, przychody: wzrost 2,2%.
- Straty nieoperacyjne pochłaniają 11,8% zysku przed opodatkowaniemZysk przed opodatkowaniem 5,83 mld $, zysk operacyjny 6,52 mld $ (TTM). Straty na udziałach kapitałowych i inne zdarzenia jednorazowe obniżają zysk netto i EPS - zysk operacyjny lepiej oddaje kondycję biznesu.
- Capex: 3,2% przychodów (rok temu 4,5%)Zainwestowano 2,94 mld $ w ostatnich 4 kwartałach (-27,8% r/r). Wolne przepływy pieniężne: 6,38 mld $ = 144,3% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 5,42 mld $ = 84,9% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 0 $ (rok temu 1 mld $), dywidendy: 5,42 mld $, wynagrodzenie w akcjach: 127 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku wzrosła: 0,5%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 852 mln, rok wcześniej: 848 mln.
- Dług netto: 23,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 6,84 mld $, dług z leasingiem: 30,3 mld $; rok temu dług netto: 22,4 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 22,9 mld $ | 21,4 mld $ | +6,7% |
| Marża brutto | 21,5% | 16,3% | +5,2 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 1,74 mld $ | 1,8 mld $ | -3,3% |
| Marża operacyjna | 7,6% | 8,4% | -0,8 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,16 mld $ | 1,31 mld $ | -11,3% |
| Rozwodniony EPS | 1,37 $ | 1,55 $ | -11,6% |
| Przepływy operacyjne | 2,9 mld $ | 2,48 mld $ | +17,0% |
| Capex | 497 mln $ | 970 mln $ | -48,8% |
| Wolne przepływy pieniężne | 2,41 mld $ | 1,51 mld $ | +59,1% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 37 mln $ | 20 mln $ | +85,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-27| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 22,9 mld $ | 22,3 mld $ | +2,8% |
| EPS (baza konsensusu) | 1,69 $ | 1,62 $ | +4,3% |
Z raportu z 2026-10-27 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Domestic Package | 14,9 mld $ | – | 65,4% | – | – | |
| International Package | – | – | – | – | – | |
| International | 5,04 mld $ | – | 22,1% | – | – | |
| Supply Chain & Freight | – | – | – | – | – | |
| Supply Chain Solutions ("SCS") | 2,86 mld $ | – | 12,5% | – | – |
Przychody według regionów
udział w sumie| Segment | Q2 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 14,9 mld $ | +6,0% | 65,4% | 44,7 mld $ | -26,2% | |
| International | 5,04 mld $ | +12,5% | 22,1% | 15,2 mld $ | -16,4% | |
| Supply Chain & Freight | 2,86 mld $ | +7,8% | 12,5% | 7,92 mld $ | -31,5% |
Zyski segmentów
Zysk operacyjny według segmentów sprawozdawczych, odczytany z noty o segmentach w każdym 10-Q / 10-K (podziału zysku brakuje w większości źródeł danych).
Segmenty w Q2 '26
| Segment | Przychody | r/r | Zysk operacyjny | r/r | Marża | Marża rok temu | Zysk operacyjny TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Domestic Package | – | – | – | – | – | – | – |
| International Package | – | – | – | – | – | – | – |
| Supply Chain Solutions | 2,86 mld $ | +7,8% | – | – | – | – | – |
| U.S.Domestic Package Segment | – | – | 16 mln $ | -98,3% | – | – | 2,56 mld $ |
| International Segment | – | – | 623 mln $ | -7,3% | – | – | 2,73 mld $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | 291 mln $ | +24,4% | – | – | 1,28 mld $ |
Zysk operacyjny według segmentów
kwartalnieMarża operacyjna segmentów
kwartalnieCzwarte kwartały są wyliczone: 10-K podaje cały rok, od którego odejmuje się trzy kwartały z 10-Q.
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 9,32 mld $
- Capex
- -2,94 mld $
- Skup akcji
- 0 $
- Dywidendy
- -5,42 mld $
- Przejęcia
- -1,5 mld $
- Dług netto zaciągnięty
- -6,23 mld $
- Wynagrodzenie w akcjach
- 127 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 6,38 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 84,9%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,8× | 16,3× | 13,1× – 20,1× |
| EV / EBITDA | 9,9× | 10,2× | 9,0× – 12,5× |
| EV / przychody | 1,1× | 1,6× | 1,2× – 2,1× |
| Cena / FCF | 12,7× | 19,0× | 16,2× – 26,6× |
| Cena / wartość księgowa | 6,1× | 8,0× | 5,2× – 13,1× |
| Rentowność FCF | 7,9% | 5,4% | 3,8% – 6,2% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 8,4% | 14,4% | 10,4% – 18,7% |
| Zwrot z kapitału własnego | 28,5% | 51,3% | 34,3% – 90,4% |
Analitycy
Cel konsensusu 115,79 $ (+7,0%)
zakres 76,00 $ – 135,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj2
Kupuj19
Trzymaj21
Sprzedaj3
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 92,4 mld $ | +4,3% | 7,26 $ | +10,6% | 14,9× | 18 |
| FY2027 | 95,7 mld $ | +3,5% | 8,05 $ | +10,9% | 13,4× | 19 |
| FY2028 | 98,8 mld $ | +3,2% | 8,57 $ | +6,5% | 12,6× | 9 |
| FY2029 | 106 mld $ | +6,9% | 9,97 $ | +16,3% | 10,9× | 3 |
| FY2030 | 114 mld $ | +7,7% | 11,32 $ | +13,6% | 9,6× | 3 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (285), które United Parcel Service, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,98 mld $ | 6,04 mld $ | -1,1% | 6,63 mld $ | 6,3 mld $ | +5,3% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 10,7 mld $ | 10,4 mld $ | +2,7% | 11,2 mld $ | 10,9 mld $ | +3,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 213 mln $ | 161 mln $ | +32,3% | 180 mln $ | 136 mln $ | +32,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 44 mln $ | 10 mln $ | +340,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 102 mln $ | 103 mln $ | -1,0% | 371 mln $ | 311 mln $ | +19,3% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 104 mln $ | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,25 mld $ | -4,18 mld $ | -1,9% | -4,21 mld $ | -4,31 mld $ | +2,3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 482 mln $ | 84 mln $ | +473,8% | 275 mln $ | 136 mln $ | +102,2% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 700 mln $ | 648 mln $ | +8,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 1,4 mln | 500 tys. | +180,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 201 mln $ | 108 mln $ | +86,1% |
| Assets | 71,3 mld $ | 70,9 mld $ | +0,5% | 73,1 mld $ | 70,1 mld $ | +4,3% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | 74 mln $ | – | – | 54 mln $ | – | – |
| Assets, Current | 17,5 mld $ | 18,9 mld $ | -6,9% | 19 mld $ | 19,3 mld $ | -1,4% |
| Business Combination, Consideration Transferred | – | – | – | 71 mln $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -116 mln $ | 119 mln $ | -197,5% | 524 mln $ | 227 mln $ | +130,8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,65 mld $ | 6,19 mld $ | -24,9% | 5,89 mld $ | 6,11 mld $ | -3,7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 1,6 mld $2025-12-31 | 2,7 mld $ | -40,7% | 1,6 mld $ | 2,7 mld $ | -40,7% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | 41 mln $2026-03-31 | 64 mln $ | -35,9% | 85 mln $ | 146 mln $ | -41,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,65 mld $ | 6,19 mld $ | -24,9% | 5,89 mld $ | 6,11 mld $ | -3,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -1,15 mld $ | 1,39 mld $ | -182,5% | -225 mln $ | 2,91 mld $ | -107,7% |
| Collateral Securities Repledged, Delivered, or Used | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,64 $ | 1,64 $ | 0,0% | 6,56 $ | 6,52 $ | +0,6% |
| Compensation and Benefits Trust | 3 mln $ | 4 mln $ | -25,0% | 5 mln $ | 7 mln $ | -28,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 600 mln $ | 1,4 mld $ | -57,0% | 5,67 mld $ | 5,23 mld $ | +8,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,37 mld $2025-09-30 | 1,64 mld $ | -16,6% | – | – | – |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | 40 mln $ | 30 mln $ | +33,3% | 107 mln $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 289 mln $ | 272 mln $ | +6,3% | 275 mln $ | 307 mln $ | -10,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | 0 $ | 15 mln $ | -100,0% | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 43 mln $ | 55 mln $ | -21,8% | 49 mln $ | 27 mln $ | +81,5% |
| Cost of Other Property Operating Expense | 557 mln $ | 544 mln $ | +2,4% | 2,27 mld $ | 2,12 mld $ | +7,2% |
| Costs and Expenses | 21,9 mld $ | 19,4 mld $ | +12,9% | 80,8 mld $ | 82,6 mld $ | -2,2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 970 mln $ | 1,09 mld $ | -11,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 517 mln $ | 410 mln $ | +26,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,6 mld $ | 1,68 mld $ | -4,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 113 mln $ | 172 mln $ | -34,3% |
| Debt and Lease Obligation | 24,5 mld $ | 24,7 mld $ | -1,0% | 24,1 mld $ | 21,3 mld $ | +13,4% |
| Debt Instrument, Face Amount | 24,7 mld $ | 25 mld $ | -1,1% | 24,4 mld $ | 21,5 mld $ | +13,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 6 mln $ | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 0 $2025-12-31 | 1 mln $ | -100,0% | 0 $ | 1 mln $ | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Restricted | 0 $2025-12-31 | 177 mln $ | -100,0% | 0 $ | 177 mln $ | -100,0% |
| Debt Securities, Trading, Amortized Cost | 3 mln $2025-12-31 | 207 mln $ | -98,6% | 3 mln $ | 207 mln $ | -98,6% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | 3 mln $2025-12-31 | 206 mln $ | -98,5% | 3 mln $ | 206 mln $ | -98,5% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI, Cost | 69 mln $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 634 mln $ | 920 mln $ | -31,1% | 608 mln $ | 1,84 mld $ | -66,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 0 $2025-12-31 | 204 mln $ | -100,0% | 0 $ | 204 mln $ | -100,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 0 $2025-12-31 | 203 mln $ | -100,0% | 0 $ | 203 mln $ | -100,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -26 mln $ | 38 mln $ | -168,4% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 7 mln $ | -30 mln $ | +123,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 11 mln $ | -23 mln $ | +147,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8 mln $ | -15 mln $ | +46,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,88 mld $ | 3,49 mld $ | +11,3% | 3,69 mld $ | 3,6 mld $ | +2,6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 155 mln $ | 142 mln $ | +9,2% | 140 mln $ | 112 mln $ | +25,0% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 99 mln $ | -44 mln $ | +325,0% | -8 mln $ | -15 mln $ | +46,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 4,19 mld $2025-12-31 | 4,17 mld $ | +0,4% | 4,19 mld $ | 4,17 mld $ | +0,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,1 mld $2025-12-31 | 3,99 mld $ | +2,9% | 4,1 mld $ | 3,99 mld $ | +2,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 580 mln $2025-12-31 | 475 mln $ | +22,1% | 580 mln $ | 475 mln $ | +22,1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 976 mln $2025-12-31 | 1,04 mld $ | -6,4% | 976 mln $ | 1,04 mld $ | -6,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | 455 mln $2025-12-31 | 367 mln $ | +24,0% | 455 mln $ | 367 mln $ | +24,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 66 mln $2025-12-31 | 47 mln $ | +40,4% | 66 mln $ | 47 mln $ | +40,4% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dane na 2026-11-01