Finanse Travelers Companies (The) (TRV)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · Pracownicy: 34 000 · CEO: Alan D. Schnitzer
- Cena
- 396,22 $ -0,51%
- Kapitalizacja
- 81,2 mld $
- Wartość przedsiębiorstwa
- 90,3 mld $
- Ostatni raport
- Q3 '26 złożony 2026-10-16
- Następny raport
- 2027-01-20 Prognoza EPS: 9,88 $
Przychody (TTM)48,9 mld $+1,1% rok do rokuOstatnie 4 kwartały; słupki = poszczególne kwartały
Marża operacyjna (TTM)21,6%+6,6 pkt proc. rok do rokuZysk operacyjny: 10,6 mld $
Zysk netto (TTM)8,33 mld $+41,8% rok do rokuPo opodatkowaniu, wraz z zyskami nieoperacyjnymi
Wolne przepływy pieniężne (TTM)10,7 mld $+6,9% rok do rokuCapex: 0 $
Rozwodniony EPS (TTM)38,14 $+50,0% rok do rokuSuma ostatnich 4 kwartałów
Gotówka netto86,5 mld $-3,8% rok do rokuGotówka + inwestycje krótkoterminowe - dług
Wycena i kluczowe wskaźniki
- Kapitalizacja
- 81,2 mld $ EV 90,3 mld $
- Przychody
- 48,9 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Wzrost przychodów
- -10% Konsensus na FY2026
- Marża netto
- 17,0% Zysk netto / przychody, TTM
- P/E
- 10,2× Prognozowany 10,8× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Cena / przychody, TTM
- EV / EBITDA
- 7,8× TTM
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,7 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Zysk netto
- 8,33 mld $ Ostatnie 12 miesięcy
- Prognoza przychodów
- 44 mld $ Konsensus na FY2026
- Zysk
- 2027-01-20 Prognoza przychodów: 10,7 mld $
- Dywidenda
- 4,70 $ Na akcję, ostatnie 12 miesięcy
Najważniejsze wnioski
Wyliczone z raportowanych liczb - każde stwierdzenie podaje wartość, na której się opiera.
- Ostatni raport (2026-10-16): przychody powyżej o 9,2%, EPS powyżej o 24,2%Przychody 12,4 mld $ wobec oczekiwanych 11,4 mld $ (+9,2%); EPS 9,18 $ wobec 7,39 $ (+24,2%).
- Wzrost przychodów zwalnia: r/r -0,5%Przychody za Q3 '26: 12,4 mld $, średnia z czterech poprzednich kwartałów: 2,4%.
- Marża operacyjna 21,6% (TTM), zmiana r/r: +6,6 pkt proc.Zysk operacyjny: wzrost 45,3%, przychody: wzrost 1,1%.
- Capex: 0,0% przychodów (rok temu 0,0%)Zainwestowano 0 $ w ostatnich 4 kwartałach (– r/r). Wolne przepływy pieniężne: 10,7 mld $ = 128,1% zysku netto.
- Akcjonariuszom zwrócono 7,23 mld $ = 67,7% wolnych przepływów pieniężnychSkup akcji: 6,23 mld $ (rok temu 1,75 mld $), dywidendy: 1 mld $, wynagrodzenie w akcjach: -154 mln $ (TTM).
- Liczba akcji rozwodnionych w ciągu roku spadła: 7,4%Akcji rozwodnionych w Q3 '26: 211 mln, rok wcześniej: 228 mln.
- Gotówka netto: 86,5 mld $Gotówka + inwestycje krótkoterminowe: 96,3 mld $, dług z leasingiem: 9,81 mld $; rok temu gotówka netto: 89,9 mld $.
Ostatni kwartał: Q3 '26
Kwartał zakończony 2026-09-30. W porównaniu z tym samym kwartałem rok wcześniej i z konsensusem analityków sprzed raportu.
Kwartał na tle roku wcześniej
| Q3 '26 | Rok temu | Zmiana | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,4 mld $ | 12,5 mld $ | -0,5% |
| Marża brutto | 32,8% | 32,3% | +0,5 pkt proc. |
| Zysk operacyjny | 2,49 mld $ | 2,34 mld $ | +6,1% |
| Marża operacyjna | 20,0% | 18,8% | +1,2 pkt proc. |
| Zysk netto | 1,92 mld $ | 1,89 mld $ | +1,5% |
| Rozwodniony EPS | 9,04 $ | 8,24 $ | +9,7% |
| Przepływy operacyjne | 3,88 mld $ | 4,23 mld $ | -8,3% |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,88 mld $ | 4,23 mld $ | -8,3% |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Wynagrodzenie w akcjach | 0 $ | -125 mln $ | +100,0% |
Raport vs konsensus
2026-10-16| Wynik | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 12,4 mld $ | 11,4 mld $ | +9,2% |
| EPS (baza konsensusu) | 9,18 $ | 7,39 $ | +24,2% |
Z raportu z 2026-10-16 za Q3 '26: przychody i EPS szacowany przez analityków (często skorygowany), więc może różnić się od EPS ze sprawozdań powyżej.
EPS vs konsensus
ostatnie 8 raportówPrzychody
Skąd pochodzą pieniądze - według linii biznesowych i regionów, kwartał po kwartale.
Przychody, zysk operacyjny i wzrost
kwartalniePrzychody według linii biznesowych
skumulowane, kwartalnie| Segment | Q3 '26 | r/r | Udział | TTM | TTM r/r | 12 kwartałów |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Business Insurance | 6,84 mld $ | +2,8% | 55,0% | – | – | |
| Personal Insurance | 4,37 mld $ | -5,5% | 35,1% | 17,7 mld $ | -20,8% | |
| Bond & Specialty Insurance | 1,24 mld $ | +6,0% | 9,9% | 4,72 mld $ | -15,4% |
Marże i struktura kosztów
Ile z każdej złotówki przychodów zostaje na kolejnych poziomach - i na co idą koszty.
Marże
kwartalnieKoszty jako % przychodów
kwartalniePrzepływy pieniężne i alokacja kapitału
Wygenerowana gotówka, na co jest wydawana i co trafia do akcjonariuszy.
Przepływy operacyjne, capex, wolne przepływy pieniężne
kwartalnieWykorzystanie gotówki a przepływy operacyjne
lata obrotoweOstatnie 4 kwartały
rachunek przepływów pieniężnych- Przepływy operacyjne
- 10,7 mld $
- Capex
- 0 $
- Skup akcji
- -6,23 mld $
- Dywidendy
- -1 mld $
- Przejęcia
- 0 $
- Dług netto zaciągnięty
- 144 mln $
- Wynagrodzenie w akcjach
- -154 mln $
- Wolne przepływy pieniężne
- 10,7 mld $
- Zwrócone akcjonariuszom / FCF
- 67,7%
Liczba akcji i EPS
kwartalnie, rozwodnionyBilans
Płynność, inwestycje i dług na koniec każdego kwartału.
Gotówka, inwestycje i dług
końce kwartałówWycena i zwroty
Dzisiejsze wskaźniki na tle ostatnich pięciu lat obrotowych spółki; cele i rekomendacje analityków.
Wskaźniki i zwroty
TTM vs 5 lat obrotowych| Teraz | Średnia 5 lat | Gdzie dziś jest wskaźnik w zakresie 5-letnim | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 10,2× | 12,5× | 10,4× – 15,7× |
| EV / EBITDA | 7,8× | 9,5× | 8,0× – 11,5× |
| EV / przychody | 1,8× | 1,4× | 1,2× – 1,5× |
| Cena / FCF | 7,6× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Cena / wartość księgowa | 2,8× | 1,8× | 1,3× – 2,1× |
| Rentowność FCF | 13,1% | 16,7% | 14,5% – 18,7% |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału | 18,3% | 9,5% | 6,9% – 12,1% |
| Zwrot z kapitału własnego | 26,2% | 15,0% | 12,0% – 19,1% |
Analitycy
Cel konsensusu 356,18 $ (-10,1%)
zakres 290,00 $ – 430,00 $ · rekomendacja Hold
Zdecydowanie kupuj1
Kupuj10
Trzymaj29
Sprzedaj4
Zdecydowanie sprzedaj0
Perspektywy
Konsensus analityków na najbliższe lata obrotowe i co oznacza przy dzisiejszej cenie.
Prognozy konsensusu
| Rok obrotowy | Przychody | Wzrost | EPS | Wzrost | P/E przy dzisiejszej cenie | Analitycy (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 44 mld $ | -9,8% | 36,64 $ | +33,6% | 10,8× | 17 |
| FY2027 | 44,9 mld $ | +1,8% | 31,02 $ | -15,4% | 12,8× | 17 |
| FY2028 | 45,9 mld $ | +2,4% | 31,72 $ | +2,3% | 12,5× | 9 |
Sprawozdania finansowe
Każda pozycja rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych - 12 kwartałów i 10 lat obrotowych, jako wartości, % przychodów lub wzrost.
Wszystkie pozycje raportu
Wszystkie pozycje (296), które The Travelers Companies, Inc. oznaczyła w ostatnich raportach 10-Q / 10-K, z oficjalną nazwą i definicją SEC - w tym noty (leasing, podatki, skup akcji, pracownicy, ...).
| Pozycja (nazwa SEC) | Ostatni kwartał | Rok temu | r/r | Ost. FY | Popr. FY | r/r |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,35 mld $2025-12-31 | – | – | – | – | – | |
| Accrued Income Taxes, Current | 309 mln $2025-12-31 | 301 mln $ | +2,7% | 309 mln $ | 301 mln $ | +2,7% |
| Accrued Investment Income Receivable | 860 mln $ | 776 mln $ | +10,8% | 877 mln $ | 752 mln $ | +16,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,06 mld $ | -3,09 mld $ | -128,3% | -2,5 mld $ | -4,97 mld $ | +49,7% |
| Alternative Investment | 9 mln $ | – | – | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 20 mln $ | 21 mln $ | -4,8% |
| Assets | 142 mld $ | 144 mld $ | -1,1% | 144 mld $ | 133 mld $ | +7,9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | 4,04 mld $2025-12-31 | 3,96 mld $ | +2,0% | 4,04 mld $ | 3,96 mld $ | +2,0% |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | 2,11 mld $ | 2,1 mld $ | +0,7% |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 2,14 mld $ | 2,17 mld $ | -1,7% |
| Benefits, Losses and Expenses | 10 mld $ | 10,1 mld $ | -0,8% | 41 mld $ | 40,2 mld $ | +2,0% |
| Cash | 766 mln $ | 729 mln $ | +5,1% | 842 mln $ | 699 mln $ | +20,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 766 mln $ | 729 mln $ | +5,1% | 842 mln $ | 699 mln $ | +20,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 145 mln $ | 70 mln $ | +107,1% | 314 mln $ | 49 mln $ | +540,8% |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 3,24 mld $ | 3,14 mld $ | +3,2% |
| Ceded Premiums Payable | 828 mln $ | 946 mln $ | -12,5% | 529 mln $ | 550 mln $ | -3,8% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 3,34 mld $ | 3,19 mld $ | +4,7% |
| Commercial Paper | 100 mln $2025-12-31 | 100 mln $ | 0,0% | 100 mln $ | 100 mln $ | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,25 $ | 1,10 $ | +13,6% | 2,83 $2017-12-31 | 2,62 $ | +8,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% | 1,75 mld | 1,75 mld | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 205 mln | 223 mln | -8,1% | 218 mln | 227 mln | -4,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | 26,3 mld $ | 25,8 mld $ | +1,9% | 25,9 mld $ | 25,5 mld $ | +1,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -2,48 mld $ | 2,88 mld $ | -186,1% | 8,76 mld $ | 4,5 mld $ | +94,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,17 mld $ | 1,25 mld $ | -6,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 89 mln $ | 70 mln $ | +27,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,28 mld $ | 1,34 mld $ | -4,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17 mln $ | 14 mln $ | +21,4% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 118 mln $2025-12-31 | 105 mln $ | +12,4% | 118 mln $ | 105 mln $ | +12,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | 89,4 mld $ | 91,1 mld $ | -1,9% | 89,8 mld $ | 83,7 mld $ | +7,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 29 mln $ | 883 mln $ | -96,7% | 968 mln $ | 223 mln $ | +334,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 8,08 mld $ | 3,36 mld $ | +140,1% | 2,85 mld $ | 4,83 mld $ | -41,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 2 mln $ | 4 mln $ | -50,0% | 3 mln $ | 2 mln $ | +50,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 97,4 mld $ | 93,6 mld $ | +4,1% | 91,7 mld $ | 88,3 mld $ | +3,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 26,7 mld $2025-12-31 | 21,7 mld $ | +22,7% | 26,7 mld $ | 21,7 mld $ | +22,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,9 mld $2025-12-31 | 22,6 mld $ | +9,9% | 24,9 mld $ | 22,6 mld $ | +9,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 21,1 mld $2025-12-31 | 23,6 mld $ | -10,6% | 21,1 mld $ | 23,6 mld $ | -10,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,9 mld $2025-12-31 | 7,36 mld $ | -19,8% | 5,9 mld $ | 7,36 mld $ | -19,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 27,8 mld $ | 38,5 mld $ | -28,0% | 37,5 mld $ | 41,7 mld $ | -10,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,42 mld $ | 3,19 mld $ | +38,7% | 2,8 mld $ | 4,38 mld $ | -36,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 58,2 mld $ | 9,18 mld $ | +534,1% | 5,67 mld $ | 24 mld $ | -76,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 3,66 mld $ | 179 mln $ | +1945,3% | 48 mln $ | 454 mln $ | -89,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 25,5 mld $2025-12-31 | 19,9 mld $ | +28,6% | 25,5 mld $ | 19,9 mld $ | +28,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,4 mld $2025-12-31 | 20,9 mld $ | +16,7% | 24,4 mld $ | 20,9 mld $ | +16,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 20,8 mld $2025-12-31 | 23 mld $ | -9,6% | 20,8 mld $ | 23 mld $ | -9,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,89 mld $2025-12-31 | 7,33 mld $ | -19,6% | 5,89 mld $ | 7,33 mld $ | -19,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 78,6 mld $2025-12-31 | 75,4 mld $ | +4,3% | 78,6 mld $ | 75,4 mld $ | +4,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 76,6 mld $2025-12-31 | 71,1 mld $ | +7,8% | 76,6 mld $ | 71,1 mld $ | +7,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 13,1 mld $2025-12-31 | 12,9 mld $ | +1,6% | 13,1 mld $ | 12,9 mld $ | +1,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 13,2 mld $2025-12-31 | 12,6 mld $ | +5,0% | 13,2 mld $ | 12,6 mld $ | +5,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 0 $ | -2 mln $ | +100,0% | 1 mln $ | 2 mln $ | -50,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 86 mld $ | 47,7 mld $ | +80,2% | 43,1 mld $ | 65,7 mld $ | -34,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 8,08 mld $ | 3,36 mld $ | +140,1% | 2,85 mld $ | 4,83 mld $ | -41,0% |
| Debt, Current | 300 mln $2025-12-31 | 100 mln $ | +200,0% | 300 mln $ | 100 mln $ | +200,0% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9,81 mld $ | 9,27 mld $ | +5,9% | 9,27 mld $ | 8,03 mld $ | +15,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -59 mln $ | 320 mln $ | -118,4% | 210 mln $ | -152 mln $ | +238,2% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 mln $ | -3 mln $ | +800,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,27 mld $ | 1,04 mld $ | +119,1% | 887 mln $ | 1,76 mld $ | -49,7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 231 mln $ | -155 mln $ | +249,0% |
| Deferred Policy Acquisition Cost | 3,76 mld $ | 3,69 mld $ | +2,0% | 3,52 mld $ | 3,49 mld $ | +0,7% |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | 1,86 mld $ | 1,85 mld $ | +0,4% | 7,27 mld $ | 6,97 mld $ | +4,2% |
Źródło: SEC companyfacts (XBRL każdego 10-Q / 10-K). Kwartalne przepływy pieniężne są wyliczone z danych narastających od początku roku, oznaczonych w 10-Q. Podziały na segmenty są oznaczone wymiarami i pokazane w sekcji o segmentach.
Źródła
Sprawozdania, przychody segmentów, wskaźniki, prognozy: Financial Modeling Prep. Zyski segmentów i wszystkie raportowane pozycje: SEC EDGAR (XBRL). Przeczytane raporty: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dane na 2026-11-01